Mi az a piaci manipuláció? – Meghatározás és példa


A piaci manipuláció olyan megtévesztő gyakorlatot jelent, amelynek célja a befektetők vagy piaci szereplők félrevezetése az értékpapírok árának mesterséges szabályozásával. Ez magában foglalja a pénzügyi piacok befolyásolását a személyes haszonszerzés elsődleges céljával.

Bár az ilyen cselekmények jellemzően illegálisak, a hatóságok és a szabályozók számára kihívást jelenthet észlelni. A piaci manipuláció magában foglalhatja hamis információk terjesztését vagy koholt kijelentéseket az árak manipulálása és a befektetők megtévesztése érdekében.

Piaci manipuláció dióhéjban

  • A piaci manipuláció megtéveszti a befektetőket azáltal, hogy személyes haszonszerzés céljából ellenőrzi az értékpapírok árfolyamát.
  • A manipulációs taktikák közé tartozik a hamis információk terjesztése és az online platformokon keresztül történő kereskedés befolyásolása.
  • Gyakori módszerek: „pumpáld és dobd ki”, „kakilj és scoop”, rendeléshamisítás és valutamanipuláció.
  • A szabályozó testületek, például a SEC és az FCA szabályokat hajtanak végre a piaci manipuláció megakadályozása és a befektetők védelme érdekében.

A piaci manipuláció módszerei

A piaci manipuláció a pénzügyi piacok személyes haszonszerzés céljából történő befolyásolására alkalmazott különféle taktikákat foglal magában. Ez magában foglalja hamis vagy félrevezető információk terjesztését a befektetők által látogatott online platformokon. Az ilyen félretájékoztatás az uralkodó piaci jelzésekkel kombinálva megtévesztheti a befektetőket, hogy előre meghatározott ügyleteket kössenek. A gyakori módszerek a következők:

Szivattyú és lerakó

A Pump and Dump az egyik leggyakrabban használt manipulációs technika. Ezzel mesterségesen szabályozzák az értékpapírok árát. Ezt a módszert általánosan alkalmazzák készletek amelyek mikropiaci kapitalizációval rendelkeznek, ahol a manipulátor eladja az értékpapírt, így a követők túlértékelt értékpapírt kapnak.

Poop és Scoop

A manipulátor által használt másik technika a Poop and Scoop néven ismert, de a Pump and Dumphoz képest nem általános. Ezt a módszert egy nagy vagy közepes kapitalizációjú társaság részvényárfolyamának mesterséges deflálására használják. Amint az árfolyam leesik, a manipulátor megvásárolja a leértékelt részvényeket, és ezzel profitot termel.

Ezt a módszert ritkán alkalmazzák, mivel egy neves cég árait elég nehéz hamisan befolyásolni.

Hamisítás rendelése

Egy másik elterjedt módszer a rendelési hamisítás. Ez a módszer arról szól, hogy vételi és eladási megbízásokat adunk le, hogy befolyásoljuk a részvények árát, majd töröljük azokat, amikor a többi kereskedő áthelyezi ajánlatát.

Pénznem manipuláció

A piaci manipuláció másik fajtája a valutamanipuláció. Ezt egy másik osztálynak tekintik, és ezt gyakran jogi hatóságok hajtják végre, például szuverén kormányok, központi bankok stb.

A valutamanipuláció nem illegális, de ezt visszaélésnek tekinti WTO (Kereskedelmi Világszervezet).

A kereskedelmi partnerek szintén dönthetnek szankciók kiszabásáról. A lebegő árfolyamrendszerrel pedig különböző országok deflálhatják vagy felfújhatják saját valutájuk értékét, hogy szembeszálljanak a valutákkal, és ez különböző külső és belső indítékoktól függ.

Eladhatják az államkötvényeket, kinyomtathatják a valutákat, vagy megdrágíthatják az importot, így kezelve a kereskedelmi egyensúlyhiányt.

Példa a piaci manipulációra

2019. augusztus 5-én a kínai jüan referenciakamatát egy évtizede először 7 jüan/dollár felett állították PBOC vagy People's Bank of China. Ez leértékelte a valutát az amerikai dollárral szemben, és olcsóbbá tette a kínai exportot dollárban kifejezve. 

Ez az arány azután lépett életbe, hogy Trump kormánya bejelentette az új, 10% vámtételt az $300 milliárd értékű kínai importra. 

Ugyanakkor az árfolyam 7 jüan/dollárnál járt, és Kínát akkor valutamanipulátornak minősítette a Trump-kormányzat. A kijelölést néhány hónap után visszavonták. 

Hogyan befolyásolhatja a piaci manipuláció a bináris opciós kereskedést?

A piaci manipuláció hatással lehet Bináris opciós kereskedés az eszközárak torzításával, hamis jelzések keltésével, a likviditás manipulálásával, stop-loss megbízások kiváltásával és a spreadek növelésével.

Amikor a nagybefektetők olyan taktikákat alkalmaznak, mint a „pump and dump”, mesterségesen inflálják vagy deflálják a részvényárakat, ami pontatlan árfelfogáshoz vezet a kereskedők körében. Az ilyen típusú manipulációk hamis jelzésekhez vezethetnek, és a kereskedőket félrevezető információk alapján hozhatják meg.

Szabályozási biztosítékok

A szabályozás kulcsszerepet játszik a kereskedők védelmében a gátlástalan brókerek által alkalmazott manipulációs taktikákkal szemben. A szabályozó hatóságok, mint pl Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) az Egyesült Államokban a Pénzügyi magatartási hatóság (FCA) az Egyesült Királyságban és a Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA) felügyelni a piacokat és fellépni a manipulációban érintettekkel szemben.

A szerzőről

Percival Knight
Az Percival Knight több mint tíz éve tapasztalt bináris opciós kereskedő. Főleg 60 másodperces kereskedésekkel kereskedik nagyon magas találati aránnyal. A kedvenc stratégiám a gyertyatartók és a hamis kitörések használata

Írj hozzászólást