Tedd a Vegát a Bináris Opciók közé – Definíció és példa


A Vega bináris opciókba tétele az árváltozás mértékére utal a put bináris opciót válaszul az implikált volatilitás ingadozásaira. A Vega a bináris eladási opció valós értékének származéka az implikált volatilitás változásaira tekintettel.

Tedd dióhéjban a Vegát

  • A Put Vega azt méri, hogyan változik az eladási bináris opció ára az implikált volatilitás mellett.
  • Pozitív Vega az out-of-the-money opciókhoz, negatív a pénzbeli opciókhoz.
  • A megnövekedett implikált volatilitás növeli a kifogyott bináris eladási opciók sikerének valószínűségét.

Számítás és példa a Vega bináris opciókban történő elhelyezésére

Az eladási bináris opció Vega értékének kiszámításához megvizsgáljuk, hogyan változik az ára, amikor az implikált volatilitás eltolódik.

Például fontolja meg az $100 bináris eladási opciót kötési ár és egy hónap a lejáratig. Ha az implikált volatilitás 20%-ről 25%-re emelkedik, aminek következtében az opció ára $10-ről $12-re emelkedik, akkor a Vega ($12 – $10) / (25%1 – 0TP103) = 1TP103 $0.40.

Ez azt jelenti, hogy az implikált volatilitás minden 1%-növekedése után az eladási bináris opció ára $0,40-el nő. Ezzel szemben az implikált volatilitás 1% csökkenése az opció árának $0.40 csökkenését eredményezné.

A Put Vega pozitív és negatív értékei

A kifogyott a pénz opciók pozitív vega, hasonló a bináris hívási opciók. Az eladási bináris opciók Vega negatív a a pénzben lehetőségek. Ez a jellemző a megnövekedett implikált volatilitásból adódik.

Hogyan hat a megnövekedett implikált volatilitás a Put Vegára

A volatilitás növekedése megnöveli annak valószínűségét, hogy az ár a kötési ár alá csökken, és a bináris eladási opció elfogyott esetén nyerőként rendeződik. A pénzből egy opció vesztes marad még abban az alternatív forgatókönyvben is, ahol a mögöttes ár nulla volatilitású és nem mozog. Ennek eredményeként a bináris eladási opció Vega értéke pozitív, mivel a kifogyott bináris eladási opció valós értéke az implikált volatilitás növekedésével párhuzamosan növekszik.

Ha az alapul szolgáló eszköz ára rögzített, és a bináris eladási opció pénzben van, az opció nyerő marad. Annak a valószínűsége, hogy a mögöttes ár a kötési ár fölé emelkedik, és a fogadás pénzt veszít, a volatilitás növekedésével nő, ami csökkenti a bináris opciók árát. A helyzet akkor változik meg, ha az implikált volatilitás csökken, mert az ára a mögöttes eszköz kevesebbet mozog. Ez növeli annak valószínűségét, hogy a stratégia sikeres lesz, és növeli a bináris eladási opció értékét.

További mutatókat itt talál:

A szerzőről

Percival Knight
Az Percival Knight több mint tíz éve tapasztalt bináris opciós kereskedő. Főleg 60 másodperces kereskedésekkel kereskedik nagyon magas találati aránnyal. A kedvenc stratégiám a gyertyatartók és a hamis kitörések használata

Írj hozzászólást