Mi az a volatilitás? | Definíció és példa


A volatilitás azt méri, hogy egy eszköz vagy piaci index értéke mennyit változik az idő múlásával. A nagyobb volatilitás nagyobb kockázatot jelent, mivel az árak kiszámíthatatlanabbul ingadozhatnak. Kiszámítása statisztikai eszközökkel történik, például szórás vagy variancia.

A volatilitás dióhéjban

  • A volatilitás az áringadozások és így a kockázat mértéke, amelyet statisztikai eszközökkel, például szórás vagy szórással számítanak ki.
  • Típusok: Történelmi, vélelmezett, tartomány, realizált és Parkinson-volatilitás
  • A volatilitás befolyásolja a bináris opciós kereskedést, a magas volatilitás növeli az opció értékét, és fordítva.
  • Az olyan mutatók, mint az átlagos valós tartomány (ATR) és a Bollinger sávok segítenek mérni a volatilitást a bináris opciós kereskedésben

A volatilitás megértése

A volatilitás a a piac értékpapírjában jelenlévő ingadozások mértéke egy idő alatt. Minden befektetőnek alaposan meg kell vizsgálnia a piacon fennálló volatilitást. Ez egy kulcsfontosságú erőforrás a különböző ingadozó marketingpéldányokból származó profit megszerzéséhez. A volatilis részvénypiac a múltbeli piaci árakból vett idősorokkal mérhető. 

A volatilitás növekedése azt mutatja, hogy a befektetők nem értik az adatokat. Tágabb értelemben a volatilitást a kereskedéstől való félelemnek tekintik. Ezért az árazási szerződésekben a volatilitást használják a megállapodások létrehozására.

A kereskedő meghatározhatja a volatilitást olyan elemekből álló módszerekkel, mint a béta és a szórás. A volatilitásról többet tudhatunk meg, ha megértjük annak típusait, és tudjuk, hogyan kell kiszámítani. Ezért haladjunk tovább a témával.

Típusok

Íme néhány kulcsfontosságú volatilitási típus bontása:

Történelmi volatilitás

A múltbeli volatilitás kiszámítja az eszközök tényleges árváltozásait egy bizonyos időszak alatt, és gyakran az ezen időszak alatti hozamok szórásaként számítják ki.

Implikált volatilitás

Az implikált volatilitás egy mögöttes eszközre vonatkozó opciós szerződések árain alapul, és tükrözi a piac jövőbeli ármozgásokra vonatkozó várakozásait a különböző lehívási árakkal és lejárati dátumokkal rendelkező opciók miatt.

Tartomány volatilitása

A tartomány volatilitása kizárólag az adott időszak legmagasabb és legalacsonyabb árai közötti különbség alapján méri a volatilitást.

Megvalósult volatilitás

A realizált volatilitás egy befektetés adott periódusban mért tényleges volatilitását méri, amely a befektetés ezen időszak alatti valós árváltozásai alapján figyelhető meg.

Parkinson-volatilitás

A Parkinson-kór volatilitása egy eszköz magas, alacsony és záró árát méri, amelyet úgy számítanak ki, hogy a legmagasabb és alacsony ár közötti különbség fele osztva a záróár kétszeresének négyzetgyökével.

Számítás

A szórás módszere a volatilitás ellenőrzésének általános módja.

Ugyanennek a folyamatát az alábbiakban ismertetjük:

  • Számítsa ki az értékpapírok múltbeli árfolyamát: Az előző példányok árait kell használni ahhoz, hogy megértsük, hogyan néznek ki a következő helyzetek.
  • Számítsa ki a múltbeli piaci értékpapírok átlagárát: A volatilitás kiszámításához az árak átlagát kell figyelembe venni. A tökéletes válasz érdekében a számításokat hiba nélkül kell elvégezni.
  • Határozza meg a különbséget a teljes árak átlaga között: Az árak és az árak átlagát ki kell vonni a különbségek kiszámításához. 
  • Négyzetesen és összegezve a fenti számítások különbségeit: A különbségek alapján kell kiszámítani a többit. Tehát a négyzetesítés és az összegzés fontos része a volatilitás megállapításának.
  • Számítsa ki a szórást: A szórás kiszámításához a következő képletet használhatjuk: Osszuk el a négyzeteket az árak teljes számával.
  • Számítsa ki a kapott válasz gyökerét: A végső válasz a gyökér kiszámításakor érkezik.

A befektetők valószínűleg a kevésbé ingadozót választják, mert az előrejelzések sokkal megbízhatóbbak lehetnek. A kisebb volatilitás jobb egy rövid távú helyzethez.

A volatilitás fontos szempontjai

A volatilitás két fontos aspektusa a következő:

VIX

A Cboe Volatility Index (VIX) hivatalos logója

A Cboe volatilitási index (VIX) a piac rövid távú igényeit képviseli. A VIX része a Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE). Ez egy népszerű módszer a tőzsdei várakozások volatilitás mérésére. Az árváltozások növekedését írja le, és gyakran kockázatként jelenik meg. Ezért fontos része a volatilitás kezelésének.

Maximális lehívás

A maximális lehívást a volatilitás kezelésére mérik. Ebben a folyamatban egy adott időpont történetileg legnagyobb veszteségét használják fel. A befektetők emellett a legmagasabb történelmi hozamot használják a lehíváshoz. A maximális lehívás egy bizonyos időn belüli kockázatot jelzi. A magasról az alacsonyra való mozgást egy új csúcs előtt mérik. Röviden, az MDD egy mérték a csúcstól a mélypontig. A maximális lehívás a nagy veszteséget méri.

Magas vagy alacsony a jobb volatilitás a részvényeknél?

A nagy volatilitás készletek rövid időn belül jobb munkalehetőségeket hozhat. A legtöbb hosszú távú vevő azonban az alacsony volatilis helyzetekben érdekelt. A magas volatilitás növelheti a visszaeséstől való félelmet. Az alacsony volatilis piac biztonságosabb a kereskedelem számára. De ha a kereskedők készek kockázatot vállalni, akkor a magas volatilis piac a tökéletes piac.

A volatilitás kritikái

A kritikusok azt állítják, hogy a volatilitás módszere túl egyszerű és egyértelmű. Még sima vaníliának is nevezik. A legtöbben egyetértenek abban, hogy nem könnyű minden helyzetben megvalósítani a volatilitást. Egyes kritikusok bonyolult módszernek tartják. 

Hogyan befolyásolja a volatilitás a bináris opciós kereskedést?

A magas volatilitás általában növeli a értékét bináris opció, míg az alacsony volatilitás általában csökkenti azt. A bináris opció értéke a lejáratkori pozíciójától függ. Alacsony volatilitású, kis mozgású piacokon a bináris opciók nyereséges lejáratának esélye csökken. Másrészt a volatilis piacok növelik annak valószínűségét, hogy az eszközök különböző árszinteket érjenek el, amit a kereskedők szorosan figyelemmel kísérnek. Következésképpen a kereskedők gyakran előnyben részesítik a bináris opciókat a volatilis piacokon a magasabb profitpotenciál miatt.

A bináris opciós kereskedés volatilitás mérésére szolgáló mutatók

Két fontos mutatók méréshez volatilitás a bináris opciós kereskedésben vannak Átlagos valós tartomány (ATR) és Bollinger szalagok.

Átlagos valós tartomány (ATR)

A ATR a piaci ingadozást a piaci rések figyelembevételével méri. Segít megjósolni az eszköztartomány értékét, támogatja a különféle bináris kereskedési típusokat és növeli a kereskedés hatékonyságát. A magas ATR értékek nagy volatilitást, míg az alacsony értékek alacsony volatilitást jeleznek.

Bollinger szalagok

Bollinger szalagok mozgóátlagból és két szórási sávból áll, és a volatilitási szintet jeleníti meg. A szélesedő sáv nagy volatilitásra, míg a szűkülő sáv alacsony volatilitásra utal.

A szerzőről

Percival Knight
Az Percival Knight több mint tíz éve tapasztalt bináris opciós kereskedő. Főleg 60 másodperces kereskedésekkel kereskedik nagyon magas találati aránnyal. A kedvenc stratégiám a gyertyatartók és a hamis kitörések használata

Írj hozzászólást