Lindung nilai dengan opsi biner dapat menjadi alat yang ampuh untuk mengelola risiko di pasar yang bergejolak. Dengan membeli opsi beli dan opsi jual pada aset yang sama secara bersamaan, para pedagang dapat membuat strategi yang menghasilkan keuntungan tanpa mempedulikan arah harga..
Pendekatan ini melindungi investasi Anda, meminimalkan potensi kerugian, dan meningkatkan fleksibilitas perdagangan Anda.
Fakta Penting Tentang Penggunaan Strategi Hedging Dengan Opsi Biner
- Lindung nilai dengan opsi biner membantu Anda mengelola risiko—dengan mencakup kedua hasil; Anda dapat melindungi investasi Anda dari pergerakan pasar yang tidak terduga.
- Anda bisa mendapatkan keuntungan dari arah mana saja—apakah harga naik atau turun, lindung nilai dapat membuat Anda menang dalam kondisi apa pun.
- Ini semua tentang keseimbangan—dengan menggunakan strategi seperti straddle atau collar, Anda dapat membatasi kerugian namun tetap memiliki peluang untuk memperoleh keuntungan.
- Cocok untuk masa yang tidak menentu—ketika pasar tidak dapat diprediksi, lindung nilai dengan opsi biner memberi Anda lebih banyak kendali dan ketenangan pikiran.
Apa Artinya Melakukan Lindung Nilai pada Opsi Biner
Lindung nilai opsi biner berarti membeli put dan call pada aset keuangan yang sama, dengan harga kesepakatan yang memungkinkan keduanya berada dalam posisi menguntungkan secara bersamaan. Opsi jual berarti memprediksi harga aset akan turun dalam jangka waktu tertentu. Sebaliknya, opsi beli berarti memprediksi aset akan naik dalam jangka waktu yang ditentukan.
Oleh karena itu, jika harga berada di antara harga strike yang diprediksi saat kedaluwarsa, opsi beli dan opsi jual akan menguntungkan. Hal ini memungkinkan para pedagang untuk mendapatkan keuntungan atas premi mereka, baik harga aset naik maupun turun. Lindung nilai dengan opsi biner memungkinkan pedagang untuk melindungi investasi mereka dan mengurangi potensi kerugian dengan menciptakan posisi yang berlawanan dengan posisi saat ini (opsi beli dan jual). Jadi, jika satu posisi gagal, posisi lainnya akan menghasilkan keuntungan. Hal ini memungkinkan pedagang untuk mengelola risiko ketika pergerakan harga sangat tidak dapat diprediksi.
Jenis-jenis Hedging dengan Opsi Biner
Melindungi perdagangan opsi biner Anda sendiri dan melindungi portofolio utama Anda dengan opsi biner adalah dua strategi efektif untuk mengelola risiko:
Melindungi Perdagangan Opsi Biner atau Portofolio Anda Sendiri
Hal ini mengharuskan para pedagang untuk melindungi perdagangan tertentu atau investasi menggunakan opsi biner. Contohnya termasuk memasang taruhan bahwa harga saham tertentu akan naik dan pada saat yang sama memasang taruhan lain bahwa harga akan turun.
Strategi lindung nilai ini memungkinkan investor untuk mengurangi potensi kerugian jika perdagangan awal mereka tidak berjalan sesuai yang diantisipasi. Secara umum, lindung nilai perdagangan opsi biner Anda sendiri berfokus pada pengurangan risiko yang terkait dengan perdagangan dan investasi individual.
Lindungi Portofolio Utama Anda dengan Opsi Biner
Pedagang melindungi portofolio utama mereka dengan opsi biner melindungi seluruh portofolio mereka dari risiko dan ketidakteraturan harga. Daripada melakukan lindung nilai terhadap perdagangan individual, mereka melakukan lindung nilai terhadap kinerja portofolio secara keseluruhan untuk melindungi semua aset mereka.
Contohnya adalah seorang pedagang yang memiliki portofolio saham dan obligasi yang beragam. Meskipun demikian, mereka membeli opsi biner yang akan memberikan keuntungan jika seluruh pasar saham turun dalam jangka waktu tertentu. Hal ini memungkinkan mereka untuk mengimbangi kerugian yang akan terjadi dalam portofolio utama mereka dengan keuntungan dari opsi biner.
Pendekatan ini lebih komprehensif daripada melakukan lindung nilai pada perdagangan tertentu dengan opsi biner. Pendekatan ini memungkinkan investor untuk melindungi seluruh portofolio mereka dari risiko dan volatilitas pasar. Namun, memilih pendekatan terbaik bergantung pada tujuan investasi dan toleransi risiko seorang pedagang.
Strategi untuk Lindung Nilai Opsi Biner
Beberapa teknik menonjol untuk lindung nilai opsi biner meliputi:
- Strategi mengangkang
- Strategi Kerah
- Strategi Pembalikan
- Strategi Taruhan Protektif
- Strategi Panggilan Tertutup
Strategi mengangkang
Strategi straddle melibatkan pembelian opsi jual dan opsi beli secara bersamaan untuk sekuritas yang sama dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang sama. Pedagang sering mengadopsi strategi ini ketika mereka memperkirakan pergerakan harga saham yang signifikan tetapi tidak yakin apakah pergerakannya akan meningkat atau menurun. Oleh karena itu, mereka memasang taruhan pada hasil negatif dan positif.
Straddle memberi pedagang dua opsi utama untuk membuat prediksi pasar tentang suatu saham. Ini termasuk volatilitas pasar yang diantisipasi dari sekuritas dan kisaran perdagangan saham yang diharapkan berdasarkan tanggal kedaluwarsanya.
Jika harga aset dasar bergerak ke salah satu arah sebelum tanggal kedaluwarsa, salah satu opsi biner akan menghasilkan laba sementara yang lain akan mengalami kerugian. Meskipun demikian, pendekatan ini memungkinkan investor untuk mengurangi kerugian mereka dan mengalami manajemen risiko.
Strategi Kerah
Teknik ini menggabungkan opsi untuk membatasi potensi kerugian dan keuntungan sekuritas dasar dalam jangka waktu tertentu. Investor menggunakan strategi ini ketika mereka positif terhadap saham yang mereka miliki dalam jangka panjang dan khawatir terhadap volatilitas pasar jangka pendek.
Oleh karena itu, seorang pedagang yang memiliki aset acuan akan menciptakan perlindungan dengan membeli opsi jual protektif untuk sekuritas acuan. Opsi jual memungkinkan investor untuk menjual aset pada harga tertentu dan dalam jangka waktu yang ditentukan. Opsi ini juga melindungi terhadap penurunan harga sekuritas.
Secara bersamaan, investor menjual opsi tertutup untuk sekuritas dasar yang sama. Panggilan tertutup mengharuskan penjualan opsi beli sambil memegang posisi panjang pada aset yang mendasarinya. Penjualan opsi beli memungkinkan investor untuk menghasilkan pendapatan tetapi mengendalikan potensi keuntungan pada aset tersebut.
Selain itu, investor dapat membeli opsi biner yang memberikan keuntungan jika harga aset acuan turun di bawah kisaran tertentu atau tetap pada kisaran harga tertentu. Akibatnya, opsi biner ini menawarkan perlindungan ekstra terhadap risiko penurunan dan memberikan pendapatan tambahan untuk mengimbangi biaya pembelian opsi jual protektif.
Namun, strategi collar membatasi potensi kerugian dan keuntungan sekuritas yang mendasarinya. Strategi ini memungkinkan pedagang untuk memperoleh laba dari sekuritas hingga harga kesepakatan call, tetapi tidak di atasnya. Oleh karena itu, meskipun strategi ini melindungi dari kerugian besar, strategi ini membatasi potensi keuntungan.
Strategi Pembalikan
Strategi ini berfokus pada prediksi kapan harga akan berubah arah. Pembalikan tren naik terjadi ketika harga suatu aset berhenti turun dan mulai naik, sedangkan pembalikan tren turun terjadi ketika harga berhenti naik dan mulai turun.
Untuk menggunakan strategi ini, para pedagang mencari sinyal bahwa pembalikan mungkin terjadi, seperti pembelian atau penjualan berlebihan, pesanan pasar yang besar, atau peristiwa berita yang signifikan. Ketika mereka melihat sinyal-sinyal ini, mereka memasuki perdagangan opsi biner.
Misalnya, jika pasar sedang menurun, seorang pedagang mungkin membeli opsi "call" dengan harapan harga akan naik. Pada saat yang sama, mereka juga mungkin membeli opsi "put" jika pasar terus turun atau kembali ke kondisi sebelumnya. Pendekatan ini membantu mengelola risiko jika pasar tidak berbalik seperti yang diantisipasi.
Strategi Taruhan Protektif
Strategi put mengharuskan pedagang untuk membeli opsi put, yang juga dikenal sebagai premium. Opsi jual memberi investor hak, tetapi bukan kewajiban, untuk menjual aset acuan pada harga tertentu dan dalam jangka waktu tertentu. Investor dapat membeli opsi jual jika mereka memperkirakan harga aset akan turun dalam jangka panjang.
Dengan melakukan hal ini, pedagang dapat memperoleh laba jika sekuritas yang mendasarinya berada di bawah harga kesepakatan lebih dari premi yang dibayarkan untuk opsi jual. Atau, investor juga dapat menjual opsi jual, menerima premi dari pembeli sebagai imbalan atas kewajiban untuk membeli aset yang mendasarinya pada harga kesepakatan.
Contoh:
Asumsikan Anda berdagang Emas. Sekarang, Anda membeli dua perdagangan untuk Emas dengan harga masing-masing $200. Anda dapat menggunakan satu opsi biner untuk panggilan dan yang lainnya untuk putJadi Anda punya dua prediksi: jika pasar naik, Anda akan mendapat untung, dan jika pasar turun, Anda tetap akan mendapat untung.
Bayangkan pasar emas diperdagangkan pada $1700, dan Anda memprediksi harganya akan naik. Jika Anda benar, Anda bisa mendapat keuntungan 80%.
Katakanlah harga emas mencapai $1800 minggu depan. Jika Anda membeli opsi biner beli dan jual masing-masing seharga $100, Anda akan memperoleh $180 dari opsi beli tetapi rugi $100 dari opsi jual, sehingga Anda memperoleh laba sebesar $80.
Strategi Panggilan Tertutup
Strategi panggilan tertutup melibatkan kepemilikan sekuritas yang mendasarinya dan menjual opsi panggilan pada aset tersebut. Investor memperoleh premi dari pembeli saat mereka menjual opsi beli. Mereka memperoleh pendapatan dari premi yang dijual, yang pada gilirannya meningkatkan laba atas investasi pada sekuritas yang mendasarinya.
Premi terjamin ini merupakan manfaat utama dari teknik panggilan tertutup. Jika harga aset acuan meningkat, premi akan menaikkan keseluruhan laba atas investasi. Demikian pula, premi akan mengimbangi sebagian jika harga sekuritas acuan turun.
Pro dan Kontra Lindung Nilai Opsi Biner
- Pedagang dapat mengimbangi potensi kerugian dan melindungi investasi mereka menggunakan strategi lindung nilai opsi biner
- Investor menikmati fleksibilitas optimal dengan lindung nilai opsi biner. Daripada menutup perdagangan yang merugi, mereka dapat melindungi posisi mereka dan mengubah potensi kerugian menjadi keuntungan.
- Menggabungkan berbagai teknik lindung nilai memungkinkan investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka dengan menyebarkan risiko mereka ke berbagai pasar
- Pedagang dikenakan biaya tambahan saat mereka membuka posisi lindung nilai
- Meskipun beberapa strategi lindung nilai melindungi dari kerugian, strategi ini juga membatasi potensi keuntungan.
Kesimpulan
Lindung nilai merupakan strategi yang efektif bagi investor yang ingin mengelola kerugian mereka dalam perdagangan opsi biner. Namun, sebelum memulai, telaah kelebihan dan kekurangannya untuk menentukan strategi terbaik bagi tujuan investasi Anda. Terakhir, pelajari berbagai strategi lindung nilai yang tersedia dan pilih teknik yang paling sesuai dengan tujuan investasi dan selera risiko Anda.
MERUSAK
#2 Perlawanan dan dukungan
Kini ada cara hedging lain yang berdasarkan konsep resistance dan support.
Pertama, Anda perlu melakukannya Temukan kisaran di mana harga akan bergerak antara support dan resistance tertentu. Kemudian tujuannya adalah untuk membuka panggilan dan memasang support dan resistance. Idenya adalah untuk melindungi posisi Anda. Jika Anda menahan call pada harga support maka harga akan naik hingga mencapai area resistance Anda. Anda kemudian dapat menjual put.
Ini akan mengunci keuntungan Anda dari panggilan tersebut dan menempatkannya sebelum opsi berakhir. Di antara support dan resistance, terdapat kemungkinan 99% bahwa harga akan ditutup di tengah-tengah support dan resistance.
Ketika opsi biner Anda kedaluwarsa pada saat ini, harganya akan lebih rendah dari harga pembukaan Anda dan jumlahnya akan lebih tinggi dari pembukaan panggilan Anda. Nah dari sini Anda mempunyai skenario pertama dimana Anda bisa mendapatkan keuntungan ganda dengan potensi keuntungan yang terjamin.
Sekarang mari kita pertimbangkan skenario kedua; dengan menerapkan rencana yang sama, Anda harus melakukannya membeli panggilan dan put. Namun, kali ini support tersebut ditembus, dan cukup jelas bahwa support tersebut tidak bertahan selamanya (seperti yang dijelaskan di strategi support dan resistance).
Kali ini support akan ditembus mendekati tanggal kedaluwarsa, sehingga investasi panggilan Anda akan mengalami kerugian, namun pada saat yang sama, investasi put Anda akan memperoleh keuntungan. Jadi sekali lagi Anda mendapat jaminan untung, tetapi dengan kerugian yang lebih kecil. Apa pun situasinya, keuntungan Anda dijamin pada setidaknya satu posisi.
- → Jadi kerugian Anda akan berkurang drastis. Namun, jika Anda melakukan panggilan ke saluran support, Anda akan mengalami kerugian.
Katakanlah Anda melakukan panggilan $10 dengan harga kedaluwarsa yang lebih rendah. Anda sekarang akan kehilangan $10. Jika Anda melakukan lindung nilai pada titik tersebut dengan put $10, Anda akan mengalami kerugian $10 pada panggilan Anda.
Sebaliknya, Anda bisa mendapat untung. Dengan asumsi pembayarannya adalah 70%, Anda akan kehilangan $10 pada panggilan tersebut, tetapi pada saat yang sama Anda akan menghasilkan $7 pada panggilan Anda. Dengan cara ini Anda hanya kehilangan $3 saja, bukan jumlah 100% yaitu $10. Jadi mari kita beralih ke skenario pertama; Anda dapat memperoleh keuntungan ganda dengan melakukan lindung nilai terhadap posisi tersebut.
Memahami mekanisme lindung nilai
Jadi, ada berbagai cara untuk mendekati strategi lindung nilai dalam opsi biner. Namun, lindung nilai tidak terbatas pada opsi biner saja. Konsep lindung nilai memiliki arti yang lebih dalam. Investor tingkat lanjut menggunakan konsep lindung nilai di banyak bidang keuangan. Tidak perlu terjebak dalam kompleksitas strategi lindung nilai, namun mengetahui mekanisme inti sangatlah penting.
Pertanyaan yang paling sering ditanyakan tentang strategi lindung nilai:
Bisakah semua investor mengadopsi lindung nilai dengan opsi biner?
Lindung nilai dengan opsi biner mungkin tidak cocok untuk semua investor karena memiliki kekurangan, seperti membatasi potensi keuntungan. Sebaiknya tinjau toleransi risiko dan tujuan investasi Anda untuk menentukan apakah lindung nilai dengan opsi biner adalah yang terbaik untuk Anda.
Kapan saya harus mempertimbangkan lindung nilai dengan opsi biner?
Investor dapat mempertimbangkan lindung nilai dengan opsi biner untuk melindungi dari volatilitas pasar atau mengurangi risiko. Untuk melakukan ini, nilai toleransi risiko dan tujuan investasi mereka.
Apakah ada alternatif untuk lindung nilai dengan opsi biner?
Beberapa alternatif untuk melakukan lindung nilai dengan opsi biner meliputi opsi tradisional dan kontrak berjangka. Setiap strategi memiliki kelebihan dan kekurangan, jadi jelajahi opsi dan pilih yang sesuai dengan tujuan investasi Anda.
