La manipolazione del mercato si riferisce a pratiche ingannevoli volte a fuorviare gli investitori o i partecipanti al mercato controllando artificialmente i prezzi dei titoli. Ciò implica influenzare i mercati finanziari con l’obiettivo primario del guadagno personale.
Sebbene tali azioni siano generalmente illegali, possono essere difficili da individuare per le autorità e i regolatori. La manipolazione del mercato può comportare la diffusione di informazioni false o il rilascio di dichiarazioni inventate per manipolare i prezzi e ingannare gli investitori.
La manipolazione del mercato in breve
- La manipolazione del mercato inganna gli investitori controllando i prezzi dei titoli per guadagno personale.
- Le tattiche manipolative includono la diffusione di informazioni false e l’influenza sul commercio attraverso piattaforme online.
- Metodi comuni: “pump and dump”, “poop and scoop”, spoofing degli ordini e manipolazione valutaria.
- Gli organismi di regolamentazione come la SEC e la FCA applicano regole per prevenire la manipolazione del mercato e proteggere gli investitori.
Metodi di manipolazione del mercato
La manipolazione del mercato comprende varie tattiche impiegate per influenzare i mercati finanziari per guadagno personale. Si tratta di diffondere informazioni false o fuorvianti attraverso piattaforme online frequentate dagli investitori. Tale disinformazione, se combinata con i segnali di mercato prevalenti, può indurre gli investitori a effettuare operazioni predeterminate. I metodi comuni includono:
Pompa e scarica
Il Pump and Dump è una delle tecniche di manipolazione più frequentemente utilizzate. Viene utilizzata per controllare artificialmente il prezzo dei titoli. Questo metodo è comunemente implementato su azioni che hanno una micro-capitalizzazione di mercato, dove il manipolatore vende il titolo, lasciando ai follower un titolo sopravvalutato.
Cacca e paletta
Un'altra tecnica utilizzata dal manipolatore è nota come Poop and Scoop, ma non è comune rispetto a Pump and Dump. Questo metodo viene utilizzato per sgonfiare artificialmente i prezzi delle azioni di una società di grandi o medie dimensioni. Una volta che il prezzo scende, il manipolatore acquista le azioni svalutate, realizzando un profitto.
Questo metodo viene utilizzato raramente, poiché è piuttosto difficile influenzare falsamente i prezzi di un'azienda rinomata.
Spoofing degli ordini
Un altro metodo comune è lo spoofing degli ordini. Questo metodo consiste nell'effettuare una raffica di ordini di acquisto e vendita per influenzare il prezzo delle azioni e quindi annullarli quando gli altri trader hanno spostato le loro offerte.
Manipolazione valutaria
Un altro tipo di manipolazione del mercato è la manipolazione valutaria. È considerata una classe diversa e spesso viene eseguita da autorità legali, come governi sovrani, banche centrali, ecc.
La manipolazione della valuta non è illegale, ma questa è considerata una cattiva condotta dal OMC (Organizzazione mondiale del commercio).
Anche in questo caso, i partner commerciali possono anche decidere di imporre sanzioni. E con il sistema del tasso di cambio fluttuante, vari paesi possono sgonfiare o gonfiare il valore delle rispettive valute per opporsi alle valute, e questo dipende da vari motivi esterni e interni.
Possono vendere titoli di stato, stampare valute o rendere costose le importazioni, affrontando di conseguenza lo squilibrio commerciale.
Esempio di manipolazione del mercato
Il 5 agosto 2019, il tasso di riferimento dello Yuan cinese è stato fissato per la prima volta in un decennio al di sopra di 7 Yuan per dollaro. PBOC o Banca popolare cinese. Ciò ha deprezzato la valuta rispetto al dollaro USA e ha reso le esportazioni cinesi più economiche in termini di dollaro.
Questo tasso è entrato in gioco dopo che l'amministrazione Trump ha annunciato le nuove tariffe di 10% sulle importazioni cinesi per un valore di $300 miliardi.
Allo stesso tempo, il tasso di cambio ha superato i 7 yuan per dollaro e la Cina è stata quindi etichettata come manipolatrice di valuta dall'amministrazione Trump. Una designazione è stata revocata dopo pochi mesi.
Come può una manipolazione del mercato influenzare il trading di opzioni binarie?
La manipolazione del mercato può influenzare Trading di opzioni binarie distorcendo i prezzi degli asset, creando falsi segnali, manipolando la liquidità, attivando ordini stop-loss e ampliando gli spread.
Quando i grandi investitori utilizzano tattiche come “pump and dump”, gonfiano o sgonfiano artificialmente i prezzi delle azioni, portando a una percezione imprecisa dei prezzi tra i trader. Questo tipo di manipolazione può portare a falsi segnali e indurre i trader a prendere decisioni basate su informazioni fuorvianti.
Garanzie normative
Le normative svolgono un ruolo chiave nel proteggere i trader dalle tattiche di manipolazione utilizzate da broker senza scrupoli. Autorità di regolamentazione come Commissione sui valori mobiliari e sui cambi (SEC) negli Stati Uniti, il Autorità di condotta finanziaria (FCA) nel Regno Unito e il Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) vigilare sui mercati e agire contro coloro che sono coinvolti nella manipolazione.
