取引に関して言えば、今日では、お金を稼ぐことができる別の取引形態を見つけることができます。たとえば、株式取引、バイナリー オプション取引などに行くことができます。さて、あなたが試すことができる別の有益な取引オプションは HFT - 高頻度取引。広く使われている取引タイプとして浮上し、トレーダーの間で多くの人気を博しています。
HFT 取引について言えば、これは自動化された金融取引プラットフォームであり、大規模な機関投資家によって一般的に使用されています。 ヘッジファンド、投資銀行などで使用されています。この形式の取引は技術に大きく依存します。 ここでは膨大な数の注文が非常に高速で実行されるため、高頻度取引は高度で強力なコンピューターを利用します.
このプラットフォームを使用すると、HFTトレーダーは問題に直面することなく数百万の注文を簡単に実行できます。その上、彼らは数秒以内にさまざまな取引所や市場をスキャンすることができます。したがって、この公開市場では、トレーダーは利点を目撃することができます。
専門家によると、HFTアルゴリズムは非常に複雑で高度です.その結果、変化する市場動向を数分で簡単に検出できます。金融市場の変化を分析することで、システムは巨大なバスケットの株式を送ることができ、ビッド アスク スプレッドで利用できるようになります。そのため、スムーズな高頻度取引を楽しむことができます。しかし、 高頻度取引 儲かる？なぜあなたはこれに行くべきですか？これについて詳しく説明しましょう。
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高頻度取引に関するいくつかの一般的なことを探る
この形式の取引の正式な定義を探している場合は、次のことを覚えておく必要があります。 SEC-証券取引委員会 これについて適切な定義を展開していません。ただし、当局は、考慮すべきいくつかの機能をそれに起因させています。
- これには、さまざまな取引注文をルーティング、実行、または生成するための高度で洗練された高速プログラムが含まれます。
- 取引慣行では、さまざまな取引所などが提供する膨大な個別データとコロケーションサービスを利用して、レイテンシとネットワークの問題を軽減し、トレーダーがスムーズなHFT取引体験を楽しめるようにします。
- ポジションを確立して清算するための時間枠は非常に短い場合があります。
- これには、キャンセルされたさまざまな注文を送信する方法が含まれます。
- ルールに従って、取引日はフラットポジションにクローズする必要があります。
これについて十分な知識を持っていない人にとって、高頻度取引は非常に難しい場合があります。なんで？上で説明したように、このようなタイプの取引には、より優れたインフラストラクチャとソフトウェアが必要です。その上、トレーダーは市場を適切に理解している必要があります。
そのため、この市場は一般的に大企業だけでなくヘッジファンドによって支配されています。それでも、疑問に思う 誰でも高頻度取引を行うことができますか？ まあ、それはあなたの知識とスキルのレベルに依存します。その上、考慮すべき他のいくつかの要因があります。以下のセクションをご覧ください。
高頻度取引は有益ですか？
あなたが数秒以内にまともな金額の利益を得ることができるので、それは非常に有益であると言う人もいます。しかし、それは非常に危険であると言う人もいます。何かがうまくいかなかったり、これを適切に管理できなかったりすると、投資したお金をすべて失う可能性があります。
HFTが低遅延に依存している場合、それはすべて速度に関するものです.トレーダーとして、利益を得るには、最初またはある程度の流動性を提供する必要があります。なんらかの遅延が発生した場合、合計エッジの約 80% を失う可能性があります。 3 番目の場合は、より多くを失うことになります。問題は、それが ゼロサムゲーム.テクノロジーは急速に進化し、競争は激化しています。そして、勝者は1人だけです。このタイプの取引は非常に高価で、マージンも非常に低くなります。
ここで、高頻度取引を使用すると、より多くの利益をすばやく得ることができるというプラス面について話します。専門家によると、1億ドル以下を使用するだけで、1億ドル相当の市場を支配することができます。レバレッジコストは非常に低く、利益要因と比較すると、リスクが低いことがわかります。
一般に、取引をより速く実行できる人は、実行が遅いHFTトレーダーと比較してより収益性が高くなる可能性があります。スピードとは別に、注文と取引の比率と回転率もここで大きな役割を果たします。それで、高頻度取引は有益ですか？ 答えは人によって異なります。
高頻度取引はどのくらい一般的ですか？
不思議に思う 高頻度取引はどのくらい一般的ですか? さて、最新のニュースやレポートをすべて考慮すると、この取引は非常に一般的であると言えます。この背後にある主な理由は、取引がテクノロジーとデータに依存していることです。彼らは通常、市場を調査して数秒以内に実行できるアルゴリズムと自動取引を使用するため、はるかに迅速に反応できます。
2000年代に始まり、その後、爆発的な人気を博しました。現在、全体の4割以上を占めていると言えます 取引量 アメリカ合衆国の株式市場で。ヨーロッパ市場の場合、シェアは 24% から 43% の範囲です。というわけで、人気上昇中のこちら。また、取引形式は適切に規制されています。
高頻度取引の規制
これには、さまざまな規制当局によるいくつかのよく知られた規制があります。例えば：
- ESMA
MiFID II-金融商品指令IIの市場 ESMA この市場を理解することをより明確かつ透明にしました。たとえば、すべての投資家には特定の免除があり、すべての活動は金融当局によって適切に承認されている必要があります。一方、すべての投資家は、取引、アルゴリズム、およびシステムの時系列の記録を約5年間保持する必要があります。したがって、これは市場の違法な使用を防ぐでしょう。
- FINRA
アメリカ合衆国の金融市場は、 FINRA–金融業界規制当局。また、この取引に関するいくつかのルールを発行しました。 また、新しいルールにより、企業は取引の実行方法が制限され、不適切な影響、架空の引用、なりすましなどの可能性が低くなりました。.
規制当局は、企業がオファーを実施する前に市場をテストすることを義務付けており、それらはすべてリスク管理基準に従う必要があります。
これにより、人々がこの市場に参入するために必要な信頼要素が生まれました。最新のテクノロジーとより優れた規制や規則に支えられて、この市場は現在、世界の金融市場でより一般的になっています。
誰でも高頻度取引を行うことができますか？
HFT トレーダーの間で最もよくある質問の 1 つは、「誰でも高頻度取引を行うことができますか?」です。この形式の取引は、リスクを冒したくない人には適していません。リスクを冒す準備ができており、問題が発生した場合に何が起こるかを理解している場合は、HFT が最適です。ただし、適切な戦略を適用することで、この形式の取引でうまくプレイするチャンスを作ることができます。これを支援するために、いくつかの主要な戦略をリストしました。
（リスク警告：あなたの資本はリスクにさらされる可能性があります）
#1注文フロー予測戦略
ここでは、さまざまな方法で主要なプレーヤーの順序を予測します。その後、それより少し高いポジションをトレードして利益を上げることができます。
#2実行戦略
この戦略は、トレーダーが価格に大きな影響を与えることなく、さまざまな主要な機関投資家の大量注文を実行するのに役立ちます。これには次のものが含まれます。
- ボリューム加重平均価格戦略： これを使用して、収益性の高い平均価格で大量注文を実行できます。取引価格の比率は異なる場合があります。
- 時間加重平均価格戦略： トレーダーはこれを使用して、取引価格に影響を与えることなく、大きな株式ブロックを売買します。
#3流動性プロビジョニング戦略
トレーダーは正しい見積もりを確立する必要があり、その後、他のトレーダーのキャンセルまたは提出に基づいて継続的に更新する必要があります。 トレードクォートのこのような形式の継続的な更新は、マーケットメーカーが従うトレードモデルを考慮して行うことができます。。このプロセスでは、マーケットメーカーはトランザクションごとに大量の注文を送信およびキャンセルします。
#4自動化された戦略
The アービトラージ 戦略は、商品間に大きな価格差がある場合に少量の利益を獲得します。専門家によると、インデックス アービトラージは理想的な例と考えられています。 S&P 500 先物と SPY の間の価格の動きは平行して動くはずです。
価格の動きが変化する場合、取引のインデックスアービトラージャーはできるだけ早く利益を獲得しようとし、特定の戦略を展開します。これを適切に実行するには、迅速な実行に焦点を合わせて、ゲインをすばやく最大化する必要があります。
これらすべてを考慮すれば、このタイプの取引で安全に取引できます。そして、あなたはそれから利益を得ることが可能になります。
高頻度取引は公正ですか？
これを理解するには、2つの主要なことに焦点を当てる必要があります。これらは：
- それは金融市場を傷つけますか？
ほとんどのトレーディングはコンピューター システムを利用しているため、トレーダーが実行するプラクティスを簡単に見ることができると思われるかもしれません。 Hただし、一部の企業は取引活動を改ざんする可能性があり、大量のデータが含まれるためです、それは明確な画像を取得することを困難にします。 2010年に起こった事件の例をとることができます。
すべての主要な指数は数分以内に約6％上昇しましたが、その後非常に急速に回復しました。 一部の企業の株式は、実際の価値より60％高い価格で取引されていました。。ただし、このような望ましくない状況に対処するために、SEC –証券取引委員会は、特定の株式のトレーダーが10％上下に移動するのを一時停止するルールをもたらすサーキットブレーカーを導入しました。だから、今あなたは市場で公正取引の慣行を目撃することができます。
- それは個人投資家を傷つけますか？
最も重要なことの1つ すべてのトレーダーは、高頻度取引が個人投資家にどのように影響するかについて知っておく必要があります。ただし、市場は100％の透明性を維持しており、取引をリアルタイムで確認できるため、心配する必要はありません。
したがって、高頻度取引には何の問題もありません, そして、あなたはこの取引を試すことを好むべきですが、あなたがこれを正しく理解していることを確認してください。
高頻度取引は禁止されますか？
いくつかの研究によると、 HFT取引は物議を醸す活動と見なされます。その上、他の種類の取引と比較して、学者、規制当局、および金融専門家の間でそれほど人気があるとは思わないかもしれません。トレーダーのほとんどは、ポートフォリオを一晩保持することを好みません。彼らは、ポジションを清算する前に、限られた期間の保持を確立します。
HFTは他の形態の取引よりもはるかにリスクが高いですが、 HFT取引の禁止について述べているような法律や規則はありません。だから、心配することなくそのような取引に行くことができます。ただし、これを選択するかどうかを決定できるように、その長所と短所を理解することをお勧めします。
高頻度取引の長所
アービトラージで成功を収めるには、他のアービトラージよりもはるかに高速である必要があり、それが速度の向上の背後にある主な理由です。さて、この形式の取引が個人および機関投資家に提供できる複数の利点があります。ただし、主な利点のいくつかは次のとおりです。
- それは大規模な取引を提供します
HFT取引を選択する主な利点 そのような形態の取引は、投資家が大きなポジションを扱うことを可能にするということです。この形式の取引では、 トレードオーダーを小さな部分に分割することができます。そして最良のことは、あなたが小さな取引をするので、それがコストに与える影響がはるかに小さいということです。その結果、市場への影響と取引コストが低下します。
- より良い流動性
高頻度取引のシェアがかなり大きいことは間違いありません。一方、HFTアルゴリズムは、パッシブマーケットメイク手法を適用することにより、大きな流動性シェアを生み出します。そのような戦略は、売りと買いの価格の広がりを下げることができます。さらに、 また、流通市場の深さを増します。このような要因は、流動性の割合が高い時期に関して、潜在的な投資家にとって非常に重要です。それは彼らがより多くの取引をしている間、彼らに非常に自信を持たせるでしょう。
- 価格の変動性と評価
HFTは、より良いリターンを得るために、十分なレベルのボラティリティを必要とします。この形式の取引は、資産の媒体からの偏差を減らします。そして長期投資家にとって、これは非常に魅力的です。なんで？彼らにとって、これは間違った価格で資産を購入するリスクを下げるでしょう。一方で、 市場の効率は、HFTによって作成されたより公正な価格とより迅速な評価によって成長します。ただし、不合理な投資家がこの形式の取引を選択した場合、ペナルティに対処する可能性があることに注意する必要があります。
競争力のある開かれた市場を促進します
高度なテクノロジーを使用することで、小規模なプレーヤーはさまざまな大規模な銀行と自信を持って競争することができます。実際、すべての小規模なプレーヤーがこの進化する市場に参入するのははるかに簡単です。
- それは新しい機会と新しい方法をもたらすでしょう
高度な HFTアルゴリズム トレーダーがさまざまな戦略を探求できるようになりました。一部の専門家は、そのようなタイプのバリエーションが望ましい持続可能性を提供し、 市場への柔軟性。一方、それは市場の変化についてのリアルタイムの応答を提供することができます。
（リスク警告：あなたの資本はリスクにさらされる可能性があります）
高頻度取引の短所
あなたは取引が提供する利益に同意しない人を見つけるかもしれません。彼らは、これが世界の金融システムに大惨事を引き起こす可能性があると言っています。まあ、市場はまだそのような状況を目撃していませんが、HFTのいくつかの短所について知っておく必要があります。
- 偽の流動性と市場操作
証券取引所の高度なインフラストラクチャにより、さまざまな種類の取引戦略でお金を稼ぐことができます。この分野には、機関投資家を介した大量の取引注文の実行が含まれます。 HFTは、高度なテクノロジーとコンピューティングシステムを備えているため、これらの注文を簡単に追跡できます。。その後、彼らは流動性を吸収しようとします。その結果、彼らは大規模な投資家にポジションを閉じることを余儀なくされます。したがって、機関投資家にとっては、コストが高くなる可能性があります。
一方で、時々、 人々はなりすましに直面する可能性があります。トレーダーが株式を取得すると、発注書を作成してコストを増やすことができます。そして、彼らは他のバイヤーを引き付けて、彼らがより低いレートで購入したよりも高い価格で彼らに株を売るようにそれをします。
- 維持費はもっと高くなる可能性があります
誰でも高頻度取引を行うことができますか？ HFTアルゴリズムには、より優れた処理能力が必要です。スムーズに保つために、これに関係する取引所は、ケーブル、機器、および作業構造を絶えず更新する必要があります。したがって、これらすべてに十分な予算がない場合、HFTは適していません。
トレーダーのほとんどは、高頻度取引は有益ですか？答えは「はい」または「いいえ」です。 時間とともに、取引手順と株式市場は急速に変化しています。そして最も重要な変更は、トランザクションの高速化です。しかし、これはまた、市場のリスクレベルを高めています。したがって、最初にリスクプロファイルを分析することをお勧めします。一部の専門家は、この取引が世界の金融市場の急速な変化の理想的な例であると示唆しています。
（リスク警告：あなたの資本はリスクにさらされる可能性があります）
結論：HFT取引の特典
さて、ここで議論されているすべての情報を考慮してください。このタイプの取引とその影響は熱く議論されており、不明確であると言えます。 いくつかの短所がありますが、それはトレーダーにいくつかの驚くべき利点を提供します。それが規制当局、市場、トレーダーにいくつかの新しい現実をもたらしたことは間違いありません。あなたが十分な投資をする準備ができているならば、あなたは大きな利益を楽しむことができます。そして、現在のシナリオを見ると、この形式の取引が個人投資家の間で人気を博していることがわかります。
一方で、 HFT取引はテクノロジーに大きく依存しています。これは、アルゴリズム取引の一種です。複数の出力と入力を備えたさまざまなノードを介した処理は、並列コンピューティングと連携します。これは、ビッグデータの利用において主要な役割を果たすことができるもう1つの重要な要素です。多くのトランザクションが含まれるため、システムは市場または企業に関連する大量のデータを分析して、悪い取引または良い取引を特定する必要があります。さらに、進化するAIテクノロジーもこれをサポートしています。ですから、高頻度取引は長期滞在と言えますので、ぜひお試しください。ただし、使用を開始する前に、この市場を理解し、HFT取引に関する知識とスキルを高めてください。
