トレーディング投資では、誰もがしたい 高いリスクを取らずに利益を上げる.したがって、リスクレベルを下げるために、投資家はさまざまな種類の方法を見つけました。そのうちの1つは外国為替裁定方法です.
アービトラージとは、より有利でより収益性の高いものから利益を得る手法です。 価格差 異なる市場の原資産の。裁定取引のプロセスを使用して取引する人々は、裁定取引者として知られています。彼らはより安い価格で資産を購入し、別の市場でより高い価値を持つ資産を同時に売却します。
アービトラージャーは、市場の非効率性による市場間の価格差の結果を検出するため、市場の非効率性の多様な市場シナリオでの価格差から利益を得ることができます。理想的なケースでは、アービトラージにはいかなる種類の資本もリスクも含まれるべきではありませんが、実際には両方の要因が存在します。
アービトラージの定義
外国為替アービトラージ 外国為替市場における価格格差を利用する方法です。 (用語「外国為替」はここを意味します。) このプロセスは、市場の分散化のためにのみ可能です。特定の通貨の価格は 2 つの多様な市場で異なる可能性があるため、トレーダーは取引を低価格で購入し、より高い価格帯で販売する機会があります。
したがって、負のスプレッドに関連する状況が発生します。
アービトラージの例
簡単な例でアービトラージの概念を明確にしましょう。
銀行がロンドンで EUR/JPY 外国為替ペアを 122.500 で見積もったとします。しかし、同じペアが東京の別の銀行によって 122.540 で引用されました。両方の相場にアクセスできるトレーダーは、ロンドンの価格で購入し、東京の価格で販売することができます。市場が収束している間、価格が 122.550 になるとしましょう。
その場合、トレーダーは両方の取引を閉じる必要があります。東京では 1 ピップを失いますが、ロンドンでは 5 ピップの利益を得ることができます。したがって、最終的に、トレーダーは 4 ピップス未満のトランザクションを得ることができます。
外国為替裁定戦略は、利益の可能性を高めるためにさまざまです。トレーダーは、さまざまな取引商品の組み合わせで価格差を探します。いくつかの効果的な外国為替アービトラージ戦略を以下に示します。
三角裁定取引
為替レートが一致しない場合に、3 つ以上の外貨間の不一致が原因で、3 つ以上の外貨が関与する負のスプレッド戦略に変化することを、三角裁定取引と呼びます。
三角形の負のスプレッドの典型的な例は、EUR/USD、USD/JPY、EUR/JPY です。
金利アービトラージ
このアービトラージ戦略は、キャリートレードとして知られています。トレーダーは金利の低い通貨を売り、金利の高い通貨を買う 関心度.人がより高い金利で通貨を留保すると、金利差から利益が得られます。 (参照してください 金利の定義と例はこちら)
この戦略には、時間の固有のリスクが含まれます。特定の期間中、トレーダーはポジション、通貨のレート、さらには金利も逆にすることができるからです。
先物アービトラージ
この戦略には、スポットおよび先物市場で特定の通貨のポジションを占有することが含まれます。外国為替トレーダーはこの戦略を使用して、スポット市場でショートし、将来の市場でロング ポジションを広げます。
アービトラージは、市場の不一致を利用することにより、外国為替市場で機会を生み出します。プレイヤー数が増えると、収益性が低下します。したがって、アービトラージを利用して利益を得るには、最速の技術サポートと正確な市場更新が必要です。
