ボラティリティとは何か? | 定義と例


ボラティリティは、資産または市場指数の価値が時間の経過とともにどれだけ変化するかを測定します。 ボラティリティが高いほど、価格が予測不能に変動する可能性があるため、リスクが高くなります。ボラティリティは、標準偏差や分散などの統計ツールを使用して計算されます。

ボラティリティの要約

  • ボラティリティは価格変動、つまりリスクの尺度であり、標準偏差や分散などの統計手段を使用して計算されます。
  • 種類: ヒストリカル、インプライド、レンジ、実現、パーキンソンのボラティリティ
  • ボラティリティはバイナリー オプション取引に影響を及ぼし、ボラティリティが高いとオプションの価値が高まり、逆もまた同様です。
  • 平均真の範囲(ATR)やボリンジャーバンドなどの指標は、バイナリーオプション取引のボラティリティを測定するのに役立ちます。

ボラティリティを理解する

ボラティリティは 市場の証券に存在する変動の尺度 しばらくは、各投資家は市場に存在するボラティリティについて十分に理解しておく必要があります。これは、変動するさまざまなマーケティング事例から利益を得るための重要なリソースです。株式市場のボラティリティは、過去の市場価格から取得した時系列で測定できます。 

ボラティリティの増加は、投資家がデータを理解できないことを示しています。より広い意味では、ボラティリティは取引に対する恐怖と見なされます。したがって、価格設定契約では、合意を作成するためにボラティリティが使用されます。

トレーダーは、ベータや標準偏差などの要素で構成される方法を使用して、ボラティリティを決定できます。ボラティリティの種類と計算方法を理解することで、ボラティリティについて詳しく知ることができます。したがって、トピックを進めましょう。

種類

以下に、いくつかの主要なボラティリティの種類の内訳を示します。

歴史的変動

ヒストリカルボラティリティは、一定期間にわたる資産の実際の価格変動を計算し、多くの場合、この期間中のリターンの標準偏差として計算されます。

インプライドボラティリティ

インプライドボラティリティは、原資産のオプション契約の価格に基づいており、行使価格と満期日が異なるオプションによる将来の価格変動に対する市場の予想を反映しています。

レンジ変動性

レンジボラティリティは、一定期間内の最高価格と最低価格の差のみに基づいてボラティリティを測定します。

実現ボラティリティ

実現ボラティリティは、特定の期間における投資の実際のボラティリティを測定し、その期間中の投資の実際の価格変動に基づいて観察されます。

パーキンソン病のボラティリティ

パーキンソンのボラティリティは、資産の高値、安値、終値を測定し、高値と安値の差の半分を終値の2倍の平方根で割って計算されます。

計算

標準偏差アプローチは、ボラティリティをチェックする一般的な方法です。

同じプロセスを以下に説明します。

  • 有価証券の過去の価格を計算します。 以前のインスタンスの価格は、今後の状況がどのようになるかを理解するために使用する必要があります。
  • 過去の市場証券から平均価格を計算します。 ボラティリティを計算するには、価格の平均を取る必要があります。完璧な答えを得るには、計算がエラーなく行われる必要があります。
  • 合計価格の平均の差を決定します。 差を得るには、価格の平均と価格を差し引く必要があります。 
  • 上記の計算からの差を二乗して合計します。 差は、残りを計算するために使用する必要があります。したがって、二乗して合計することは、ボラティリティを見つける上で重要な部分です。
  • 分散を計算します。 分散を計算するには、次の式を使用できます: 平方を価格の総数で割ります。
  • 得られた答えの根を計算します。 最終的な答えは、ルートが計算されたときに得られます。

予測ははるかに信頼できるため、投資家は変動の少ない方を選択する可能性があります。ボラティリティが低いほど、短期的な状況には適しています。

ボラティリティの重要な側面

ボラティリティの 2 つの重要な側面は次のとおりです。

VIX

Cboe Volatility Index (VIX) の公式ロゴ

The Cboe ボラティリティ インデックス (VIX) 短期的な市場のニーズを表しています。 VIX は、 シカゴ・ボード・オプション取引所 (CBOE).これは、ボラティリティに対する株式市場の期待を測定する一般的な方法です。価格変動の増加を表し、リスクとして示されることがよくあります。したがって、ボラティリティを扱う上で重要な部分です。

最大ドローダウン

最大ドローダウンは、ボラティリティに対処するために測定されます。このプロセスでは、特定の時間における過去最高の損失が使用されます。投資家はまた、ドローダウンに過去最高のリターンを使用します。最大ドローダウンは、しばらくの間のリスクを示します。高値から安値への動きは、新しいピークの前に測定されます。つまり、MDD は山から谷までの尺度です。最大ドローダウンは、存在する大きな損失を測定します。

株式のボラティリティは高いほうが良いのか、低いほうが良いのか?

高いボラティリティ 株式 短期的には、より良い取引機会をもたらす可能性があります。しかし、ほとんどの長期購入者は、ボラティリティの低い状況に関心を持っています。ボラティリティが高いと、景気後退への恐怖が増す可能性があります。ボラティリティの低い市場は、取引にとってより安全です。しかし、トレーダーがリスクを取る準備ができている場合は、ボラティリティの高い市場が最適です。

ボラティリティに対する批判

批評家は、ボラティリティの方法があまりにも簡単で単純すぎると主張しています。プレーンバニラとも呼ばれます。彼らのほとんどは、すべての状況でボラティリティを実装するのは容易ではないことに同意しています。一部の批評家からは複雑な方法と見なされています。 

ボラティリティはバイナリーオプション取引にどのような影響を与えますか?

ボラティリティが高いと、 バイナリーオプションボラティリティが低いと、ボラティリティは低下する傾向がある。バイナリー オプションの価値は、満期時のポジションによって決まります。変動が小さく、変動の少ない市場では、バイナリー オプションが利益を上げて満期を迎える可能性は低くなります。一方、変動の激しい市場では、資産がさまざまな価格レベルに達する可能性が高まり、トレーダーはこれを注意深く監視します。その結果、トレーダーは、利益の可能性が高い変動の激しい市場ではバイナリー オプションを好む傾向があります。

バイナリーオプション取引におけるボラティリティを測定する指標

2つの重要な 指標 測定用 バイナリーオプション取引のボラティリティ それは 平均トゥルーレンジ (ATR)ボリンジャーバンド.

平均トゥルーレンジ (ATR)

The ATR 市場のギャップを考慮して市場のボラティリティを測定します。資産範囲の値を予測するのに役立ち、さまざまなバイナリ取引タイプをサポートし、取引の有効性を高めます。 ATR 値が高いとボラティリティが高いことを示し、ATR 値が低いとボラティリティが低いことを示します。

ボリンジャーバンド

ボリンジャーバンド 移動平均と 2 つの標準偏差バンドで構成され、ボラティリティ レベルを表示します。 バンドが広がるとボラティリティが高くなり、バンドが狭くなるとボラティリティが低くなります。

著者について

Percival Knight
Percival Knight は 10 年以上の経験豊富なバイナリー オプション トレーダーです。主に60秒トレードを非常に高い的中率で取引します。私のお気に入りの戦略は、ローソク足と偽のブレイクアウトを使用することです

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