რა არის ბაზრის მანიპულირება? - განმარტება და მაგალითი


ბაზრის მანიპულირება გულისხმობს მატყუარა პრაქტიკას, რომელიც მიზნად ისახავს ინვესტორების ან ბაზრის მონაწილეების შეცდომაში შეყვანას ფასიანი ქაღალდების ფასების ხელოვნურად კონტროლით. ეს გულისხმობს ფინანსურ ბაზრებზე ზემოქმედებას პირადი სარგებლის უპირველესი მიზნით.

მიუხედავად იმისა, რომ ასეთი ქმედებები, როგორც წესი, უკანონოა, მათი აღმოჩენა შეიძლება იყოს რთული ხელისუფლებისა და მარეგულირებელი ორგანოებისთვის. ბაზრის მანიპულირება შეიძლება მოიცავდეს ცრუ ინფორმაციის გავრცელებას ან შეთითხნილი განცხადებების გაკეთებას ფასების მანიპულაციისა და ინვესტორების მოტყუებისთვის.

ბაზრის მანიპულირება მოკლედ

  • ბაზრის მანიპულირება ატყუებს ინვესტორებს ფასიანი ქაღალდების ფასების კონტროლით პირადი სარგებლობისთვის.
  • მანიპულაციური ტაქტიკა მოიცავს ცრუ ინფორმაციის გავრცელებას და ონლაინ პლატფორმების საშუალებით ვაჭრობაზე ზემოქმედებას.
  • საერთო მეთოდები: "ტუმბო და გადაყარეთ", "ნატუმბო და სკუპი", შეკვეთის გაყალბება და ვალუტის მანიპულირება.
  • მარეგულირებელი ორგანოები, როგორიცაა SEC და FCA, აღასრულებენ წესებს ბაზრის მანიპულირების თავიდან ასაცილებლად და ინვესტორების დასაცავად.

ბაზრის მანიპულირების მეთოდები

ბაზრის მანიპულირება მოიცავს სხვადასხვა ტაქტიკას, რომელიც გამოიყენება ფინანსურ ბაზრებზე პირადი სარგებლობისთვის. ის გულისხმობს ცრუ ან შეცდომაში შემყვანი ინფორმაციის გავრცელებას ონლაინ პლატფორმების საშუალებით, სადაც ხშირად სარგებლობენ ინვესტორები. ასეთმა დეზინფორმაციამ, გაბატონებულ ბაზრის სიგნალებთან ერთად, შეიძლება მოატყუოს ინვესტორები წინასწარ განსაზღვრულ ვაჭრობაში. საერთო მეთოდები მოიცავს:

ტუმბო და ნაგავსაყრელი

Pump and Dump არის მანიპულაციის ერთ-ერთი ხშირად გამოყენებული ტექნიკა. ეს გამოიყენება ფასიანი ქაღალდების ფასის ხელოვნურად გასაკონტროლებლად. ეს მეთოდი ჩვეულებრივ გამოიყენება აქციები რომლებსაც აქვთ მიკრო-ბაზრის კაპიტალიზაცია, სადაც მანიპულატორი ყიდის უსაფრთხოებას და მიმდევრებს ტოვებს გადაჭარბებული ფასით.

პუპი და სკუპი

მანიპულატორის მიერ გამოყენებული სხვა ტექნიკა ცნობილია, როგორც Poop and Scoop, მაგრამ არ არის გავრცელებული Pump and Dump-თან შედარებით. ეს მეთოდი გამოიყენება მსხვილი ან საშუალო კაპიტალის კომპანიის აქციების ფასების ხელოვნურად გასაფუჭებლად. როგორც კი ფასი იკლებს, მანიპულატორი ყიდულობს გაუფასურებულ აქციებს და იღებს მოგებას.

ეს მეთოდი იშვიათად გამოიყენება, რადგან საკმაოდ რთულია ცნობილი კომპანიის ფასებზე ცრუ ზემოქმედება.

შეკვეთა Spoofing

კიდევ ერთი გავრცელებული მეთოდია Order Spoofing. ეს მეთოდი ეხება ყიდვა-გაყიდვის ორდერებს, რათა გავლენა მოახდინოს აქციების ფასზე და შემდეგ გააუქმოს ისინი, როდესაც სხვა ტრეიდერებმა თავიანთი შეთავაზებები გადაიტანეს.

ვალუტის მანიპულირება

ბაზრის მანიპულაციის კიდევ ერთი სახეა ვალუტის მანიპულირება. ის განსხვავებულ კლასად ითვლება და ამას ხშირად ახორციელებენ იურიდიული ორგანოები, როგორიცაა სუვერენული მთავრობები, ცენტრალური ბანკები და ა.შ.

ვალუტის მანიპულირება არ არის უკანონო, მაგრამ ეს მიჩნეულია არასწორ ქმედებად WTO (მსოფლიო სავაჭრო ორგანიზაცია).

კიდევ ერთხელ, სავაჭრო პარტნიორებს შეუძლიათ გადაწყვიტონ სანქციების დაწესება. და მცურავი გაცვლითი კურსის სისტემით, სხვადასხვა ქვეყანას შეუძლია გააფუჭოს ან გაზარდოს შესაბამისი ვალუტის ღირებულება, რათა დაუპირისპირდეს ვალუტებს, და ეს დამოკიდებულია სხვადასხვა გარე და შიდა მოტივებზე.

მათ შეუძლიათ გაყიდონ სამთავრობო ობლიგაციები, დაბეჭდონ ვალუტები ან გააძვირონ იმპორტი, შესაბამისად, აღმოიფხვრას სავაჭრო დისბალანსი.

ბაზრის მანიპულაციის მაგალითი

ჯერ კიდევ 2019 წლის 5 აგვისტოს, ჩინეთის იუანის საცნობარო განაკვეთი დაწესდა 7 იუანზე მაღლა დოლარზე, პირველად ბოლო ათწლეულის განმავლობაში. PBOC ან ჩინეთის სახალხო ბანკი. ამან გააფუჭა ვალუტა აშშ დოლართან მიმართებაში და გააძვირა ჩინეთის ექსპორტი დოლარის კუთხით. 

ეს მაჩვენებელი მას შემდეგ გამოჩნდა, რაც ტრამპის ადმინისტრაციამ გამოაცხადა ახალი ტარიფები 10% ჩინურ იმპორტზე $300 მილიარდი. 

ამავე დროს, გაცვლითი კურსი ერთ დოლარზე 7 იუანამდე გაიზარდა და ჩინეთი მაშინ ტრამპის ადმინისტრაციამ ვალუტის მანიპულატორად დაასახელა. აღნიშვნა რამდენიმე თვის შემდეგ გაუქმდა. 

როგორ შეუძლია ბაზრის მანიპულაცია გავლენა მოახდინოს ორობითი ოფციონებით ვაჭრობაზე?

ბაზრის მანიპულირებამ შეიძლება გავლენა მოახდინოს ბინარული ოფციონებით ვაჭრობა აქტივების ფასების დამახინჯებით, ყალბი სიგნალების შექმნით, ლიკვიდურობით მანიპულირებით, stop-loss ორდერების გააქტიურებით და სპრედის გაფართოებით.

როდესაც მსხვილი ინვესტორები იყენებენ ისეთ ტაქტიკას, როგორიცაა „ტუმბო და გადააგდე“, ისინი ხელოვნურად ადიდებენ ან ახდენენ აქციების ფასებს, რაც იწვევს ტრეიდერებს შორის ფასების არაზუსტ წარმოდგენას. ამ ტიპის მანიპულირებამ შეიძლება გამოიწვიოს ცრუ სიგნალები და გამოიწვიოს ტრეიდერებმა მიიღონ გადაწყვეტილებები არასწორი ინფორმაციის საფუძველზე.

მარეგულირებელი გარანტიები

რეგულაციები მნიშვნელოვან როლს ასრულებს ტრეიდერების დაცვაში არაკეთილსინდისიერი ბროკერების მიერ გამოყენებული მანიპულაციის ტაქტიკებისგან. მარეგულირებელი ორგანოები, როგორიცაა ფასიანი ქაღალდების და ბირჟის კომისია (SEC) შეერთებულ შტატებში, ფინანსური ქცევის ორგანო (FCA) გაერთიანებულ სამეფოში და ევროპის ფასიანი ქაღალდების და ბაზრების ორგანო (ESMA) გააკონტროლოს ბაზრები და მიიღოს ზომები მანიპულირებაში ჩართული პირების წინააღმდეგ.

Ავტორის შესახებ

Percival Knight
Percival Knight არის ორობითი ოფციების გამოცდილი ტრეიდერი ათ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში. ძირითადად, ის ვაჭრობს 60 წამიან ვაჭრობას ძალიან მაღალი დარტყმის სიჩქარით. ჩემი საყვარელი სტრატეგია არის სასანთლეების გამოყენება და ყალბი ფრაგმენტები

Დაწერე კომენტარი