რა არის ბინარული ოფციები ბერძნები? | განმარტება და ახსნა


ბინარული ოფციები ბერძნები მოიხსენიებენ ცვლადების ერთობლიობას, რომელიც მიღებულია ბლექ-სქოულსის მოდელიდან (BSM), რომელიც გამოიყენება ოფციონების კონტრაქტების თეორიული ფასის გამოსათვლელად. ეს ბერძნები, წარმოდგენილი ბერძნული ანბანებით, ზომავენ ოფციონის ფასის მგრძნობელობას სხვადასხვა ფაქტორების ცვლილებების მიმართ, მათ შორის ძირითადი აქტივის ფასი, საპროცენტო განაკვეთები, ცვალებადობა და დროის დაქვეითება. ისინი აუცილებელია ბინარულ ოფციონებში პორტფელის დინამიური მართვისთვის.

ორობითი ოფციები ბერძნები მოკლედ

  • ცვლადები მიღებული Black-Scholes მოდელი ვარიანტის ფასისთვის.
  • ისინი ზომავენ ოფციონის სენსიტიურობას ძირითადი აქტივების, ცვალებადობის, დროისა და საპროცენტო განაკვეთების ცვლილებების მიმართ.
  • ძირითადი ბერძნებია დელტა, გამა, თეტა, ვეგა და რო.

ბერძნების ორობითი ვარიანტების გაგება: დელტა, გამა, თეტა, ვეგა და რო

დელტა (δ)

დელტა ზომავს ოფციონის სენსიტიურობას ძირითადი აქტივის ფასის ცვლილებებზე. იგი აღწერს ოფციონის ფასის ცვლილებას აქტივისთვის $1 ფასის ცვლილებისთვის. ბინარული ოფციონებით, დელტა შეიძლება გაიზარდოს უსასრულობამდე ვადის გასვლამდე, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს დიდი მოგება. ორობითი ზარებისთვის, დელტა ყოველთვის დადებითია, ხოლო დებულებისთვის, ის მუდმივად უარყოფითია.

გამა (γ)

გამა რაოდენობრივად ასახავს დელტას ცვლილების სიჩქარეს აქტივის ფასის $1 ცვლილებით. მაღალი გამის მქონე ოფციები სწრაფად რეაგირებენ ძირითადი აქტივის ღირებულების ცვლილებებზე. ეს ხდება გადამწყვეტი დელტას მომავალი მოძრაობების პროგნოზირებისთვის, განსაკუთრებით ორობითი ოფციონებისთვის, რომლებიც მიახლოებულნი არიან სამიზნე ფასზე. გამა მცირდება, როდესაც ოფციები მომგებიანობისკენ მიიწევს.

თეტა (θ)

თეტა ასახავს დროის გაფუჭებას, რაც აჩვენებს, თუ რამდენად მცირდება ოფციონის ფასი ვადის გასვლის მოახლოებასთან ერთად.

ვეგა

Vega ზომავს ნაგულისხმევი არასტაბილურობის ცვლილებების გავლენას ოფციონის ფასებზე. უმაღლესი არასტაბილურობა როგორც წესი, ზრდის ოფციონის მნიშვნელობებს, მაგრამ ბინარული ოფციონებით მოვაჭრეებისთვის, გადაჭარბებულმა Vega-მ შეიძლება გამოიწვიოს რისკები, რაც მომგებიანი ვაჭრობა ზარალში გადაიქცევა ვადის გასვლისას.

რო (ρ)

Rho წარმოადგენს საპროცენტო განაკვეთის რყევების გავლენას ოფციონის ფასებზე. ბინარული ოფციონებით ვაჭრობაში, Rho-ს მნიშვნელობა ნაკლებად მნიშვნელოვანი ხდება მოკლევადიანი ვადის გასვლის გამო.

ორობითი ოფციების ნავიგაცია ბერძნები: შეხედულებები ბაზრის გამოცდილებიდან

ბინარული ოფციები ბერძნები დაფარულია

ბინარული ოფციები ბერძნებიStrike-ის ქვემოთგაფიცვის ზემოთ
ორობითი ზარის ვარიანტი დელტა+ვე+ვე
Binary Put Option Delta-ვე-ვე
ორობითი ზარის ვარიანტი გამა-ვე+ვე
Binary Put Option გამა+ვე-ვე
ორობითი ზარის ვარიანტი თეტა+ვე-ვე
ორობითი განათავსეთ ვარიანტი თეტა-ვე+ვე
ორობითი ზარის ვარიანტი Vega+ვე-ვე
ორობითი განათავსეთ ვარიანტი Vega-ვე+ვე

ესენი იყვნენ ბერძნები, რომლებიც მაწუხებდნენ ორმოებში, შემდეგ კი (გონებრივად დამქანცველი) ეკრანების წინ ჩემი 15 წლის განმავლობაში, როგორც ოფციონის ბაზრის მწარმოებელი, ბერძნებს, როგორიცაა Rho, უმნიშვნელო მნიშვნელობა ჰქონდათ მაშინაც კი, როდესაც SIR-ებით ვაჭრობდნენ.

ნებისმიერ ადამიანს შეუძლია შეაფასოს სამართლიანი ღირებულება და შექმნას ორმხრივი ბაზარი მის გარშემო, მაგრამ რისკის მენეჯმენტი, რომელიც მოჰყვება ვაჭრობას, განასხვავებს პროფესიონალებს მოყვარულთაგან. 

ბევრს არ ესმის მათი ბერძნების საკმარისად კარგად, რომ მოაწყოს რთული შოუ და გაიგოს, როგორ განვითარდა მათი ბერძნული პროფილები. ტრეიდერის ნდობა ფასში გარდაუვალ გავლენას ახდენს მისი რისკის პროფილის გაგების უუნარობით. მაგალითად, ოფციონებით მოვაჭრე, რომელმაც არ იცის თავისი დელტა, შედარებული იქნება ფიუჩერსებით ტრეიდერთან, რომელმაც არ იცის რამდენი ფიუჩერსია ის გრძელი ან მოკლე.

უამრავჯერ მკითხეს, რა გაკვეთილები ვასწავლე ოფციონების ტრეიდერს, რომელსაც ვაჭრობის დაწყება სურდა. სიმართლე ის არის, რომ მე არასდროს არავის ვასწავლიდი ვაჭრობას, რადგან ძალიან დაკავებული ვიყავი მათთვის, თუ როგორ აეცილებინათ ფულის დაკარგვა.

Ავტორის შესახებ

Percival Knight
Percival Knight არის ორობითი ოფციების გამოცდილი ტრეიდერი ათ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში. ძირითადად, ის ვაჭრობს 60 წამიან ვაჭრობას ძალიან მაღალი დარტყმის სიჩქარით. ჩემი საყვარელი სტრატეგია არის სასანთლეების გამოყენება და ყალბი ფრაგმენტები

Დაწერე კომენტარი