რა არის ეგზოტიკური ვარიანტი? | განმარტება და მაგალითი


ეგზოტიკური ოფციონი არის წარმოებული კონტრაქტი, რომელიც განსხვავდება სტანდარტული ოფციონებისაგან, როგორიცაა ამერიკული ან ევროპული ოფციები მისი ვადის გასვლის თარიღის, რეალიზაციის ფასის, ძირითადი აქტივებისა და ანაზღაურების თვალსაზრისით. ეს ვარიანტები, როგორც წესი, ხასიათდება უფრო კომპლექსური სტრუქტურებით და მოითხოვს შეფასების დახვეწილ მეთოდებს.

ეგზოტიკური ვარიანტი მოკლედ

  • ეგზოტიკური ვარიანტები სტანდარტულისგან განსხვავდება ვადის გასვლით, ანაზღაურებით და ძირითადი აქტივებით.
  • ისინი განისაზღვრა 1990 წელს მარკ რუბენშტეინმა, როგორც ჰიბრიდული ფასიანი ქაღალდები.
  • ეგზოტიკური ოფციები გთავაზობთ მოწინავე ფუნქციებს რისკის მართვისა და მოგების პოტენციალისათვის.
  • გავრცელებული ტიპები მოიცავს აზიურ, ბარიერს, კალათას, ბერმუდის და ბინარულ ვარიანტებს.
  • ეგზოტიკური ვარიანტები ძირითადად გამოიყენება ინსტიტუციური ინვესტორების და გამოცდილი ტრეიდერების მიერ.

ეგზოტიკური ვარიანტების გაგება

ეგზოტიკური ვარიანტები, რომლებიც 1990 წელს კალიფორნიის ბერკლის უნივერსიტეტის პროფესორმა მარკ რუბენშტეინმა განსაზღვრა, არის ჰიბრიდული ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც ხასიათდება არატრადიციულობით. გადახდის სტრუქტურები, ვარგისიანობის ვადები და გაფიცვის ფასები. ტრადიციული ვარიანტებისგან განსხვავებით, მათ აქვთ პრემია მათი კონფიგურირებადობის გამო. ეს პარამეტრები მოიცავს ა აქტივების ფართო სპექტრი ტრადიციული ფასიანი ქაღალდების მიღმა, მათ შორის ისეთი საქონლის, როგორიცაა ნავთობი, სიმინდი და ბუნებრივი აირი.

ეგზოტიკურ ვარიანტებს გააჩნია მოწინავე და რთული მახასიათებლები. მათი მახასიათებლები ინვესტორს აძლევს შესაძლებლობას მიიღოს მეტი მოგება. გარდა ამისა, ეს მახასიათებლები მათ რისკების მართვისა და ჰეჯირების იდეალურ ფინანსურ ინსტრუმენტად აქცევს. ეს ვარიანტები ფინანსური ინჟინერიის შედეგია. ის მიზნად ისახავს ახალი ფასიანი ქაღალდების შექმნას და ბაზარზე შემოტანას. ისინი ასევე ყურადღებას ამახვილებენ ფასების ახალი და კომპეტენტური ტექნიკის შემუშავებაზე. ეგზოტიკური ოფციონებით ვაჭრობა ჩვეულებრივ ხდება ურეცეპტო (OTC) ბაზარი ინვესტორების კონკრეტული მოთხოვნების დაკმაყოფილების მიზნით. განსხვავებით ძირითადი ბირჟებისგან, როგორიცაა ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟა (NYSE)OTC ბაზარი მოქმედებს როგორც ტრეიდერებისა და ბროკერების ქსელი.

ეგზოტიკური ვარიანტების 9 სახეობა

ზოგიერთი გავრცელებული ეგზოტიკური ვარიანტის მაგალითები მოიცავს:

აზიური ვარიანტები

თქვენ ჩვეულებრივ შეგიძლიათ იპოვოთ აზიური ვარიანტები, როგორც ყველაზე გავრცელებული ეგზოტიკური ვარიანტები ბაზარზე. ამ ვარიანტების ანაზღაურება დამოკიდებულია ძირითადი აქტივის საშუალო ფასზე. ეს ფასი შეიძლება დროდადრო განსხვავდებოდეს საერთაშორისო ბაზარზე არსებული ვითარებიდან გამომდინარე. 

ბარიერის ვარიანტები

ეგზოტიკური ოფციები, რომლებიც აქტიურდებიან, როდესაც ის წინასწარ განსაზღვრულ ფასს ამოწმებს, ცნობილია როგორც ბარიერული ოფციები. 

კალათის ვარიანტები

ეს ეგზოტიკური ვარიანტები ხელმისაწვდომია მრავალი ძირითადი აქტივისთვის. კალათის ვარიანტს აქვს ანაზღაურება ძირითადი აქტივების წონის საშუალოზე დაყრდნობით. ინვესტორმა უნდა გაითვალისწინოს, რომ ძირითადი აქტივის ფასი ყოველთვის არ რჩება იგივე. 

ბერმუდის ვარიანტები

ბერმუდის ვარიანტები ეგზოტიკურია და ამერიკული და ევროპული ვარიანტების კომბინაცია. თუმცა, ეს ძალიან ჰგავს ევროპულ ვარიანტებს. ინვესტორს შეუძლია მათი განხორციელება მხოლოდ ვადის გასვლის შემდეგ. თქვენ ასევე შეგიძლიათ განახორციელოთ ბერმუდის ოფციები წინასწარ განსაზღვრულ თარიღში შეძენისა და ვადის გასვლის თარიღებს შორის. 

ორობითი ოფციები

ორობითი ოფციები არის ყველაზე ვაჭრობის ეგზოტიკური ოფციები მსოფლიოში ამ მომენტში. ეს ვარიანტები მოითხოვს ტრეიდერს აირჩიოს დიახ ან არა წინადადება. ტრეიდერი ან ზუსტად პროგნოზირებს ან კარგავს ფულს ამ წინადადების საფუძველზე. წაიკითხეთ ეს სტატია, თუ გსურთ გაიგოთ მეტი ამის შესახებ ორობითი ოფციების განმარტება და მაგალითები.

ამორჩევის პარამეტრები

ეს ეგზოტიკური ოფციები მფლობელს საშუალებას აძლევს გადაწყვიტოს, არის თუ არა ოფცია ჩადებული თუ გამოძახება. თუმცა, მათ შეუძლიათ ამის გადაწყვეტა მხოლოდ ფიქსირებულ თარიღზე. ეს ჩვეულებრივ ხდება ხელშეკრულების ვადის ამოწურვამდე.

რთული ვარიანტები

როგორც სახელი გვთავაზობს, რთული ვარიანტები არის ის, რაც შედგენილია. ისინი ვარიანტებია და საბოლოო ანაზღაურება ჩვეულებრივ დამოკიდებულია სხვა ვარიანტზე. ამრიგად, მათ აქვთ ორი გაფიცვის ფასი და ორმაგი ვადის გასვლის თარიღი. არსებობს ოთხი ტიპის კომპოზიციის ვარიანტი:

  • გამოძახება გამოძახებით
  • ზარი ჩადეთ
  • ჩაიცვი ჩაიცვი
  • გამოძახება

გაფართოებადი პარამეტრები

გაფართოებადი ოფციონების კონტრაქტები არის ის გაფართოებული ოფციები, რომელთა ვადის გასვლის ვადები შეიძლება გადაიდოს. მყიდველს შეუძლია გააგრძელოს ოფციები, როდესაც მათ არ აქვთ საკმარისი ფული. 

გადახედვის ვარიანტები

გამოხედვის ვარიანტები არის ის, ვისაც არ აქვს კონკრეტული ფასი. ამ ეგზოტიკური ვარიანტების მფლობელს შეუძლია აირჩიოს ყველაზე ხელსაყრელი გაფიცვა. 

ეგზოტიკური ოფციები არის ერთ-ერთი ყველაზე მომგებიანი სავაჭრო აქტივი ბაზარზე. თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ ეს კონტრაქტები და მიიღოთ ინვესტიციის ჯილდო. 

ეგზოტიკური ვარიანტები ორობითი ოფციების წინააღმდეგ

ეგზოტიკური ვარიანტები აერთიანებს ამერიკული და ევროპული ოფციონის ელემენტებს და გვთავაზობენ ფუნქციების ფართო სპექტრს. Კონტრასტში, ორობითი ოფციები წარმოადგენენ პირდაპირ ყველა ან არაფერი სცენარს, რომელიც დაფუძნებულია წინასწარ განსაზღვრულ შედეგზე. მოდით ჩამოვთვალოთ ძირითადი განსხვავებები ამ ორი ტიპის ვარიანტს შორის:

ფუნქციაეგზოტიკური ვარიანტებიორობითი ოფციები
გადახდის სტრუქტურაცვლადი, კომპლექსური კრიტერიუმებისა და ბაზრის პირობების საფუძველზე.დაფიქსირდა, უზრუნველყოფს წინასწარ განსაზღვრულ ანაზღაურებას კრიტერიუმების დაკმაყოფილების საფუძველზე.
მოქნილობაუაღრესად კონფიგურირებადი, გთავაზობთ კონტრაქტის პირობებს.შეზღუდული მოქნილობა სტანდარტული, წინასწარ განსაზღვრული პირობებით.
ძირითადი აქტივებიის შეიძლება ეფუძნებოდეს სხვადასხვა აქტივებს, მათ შორის აქციებს, საქონელს ან ინდექსებს.ძირითადად შემოიფარგლება აქციებით, ვალუტით და საქონლით.
განახორციელეთ უფლებებიშეიძლება შეიცავდეს ადრეული ვარჯიშის ვარიანტებს, რაც დამოკიდებულია კონტრაქტის პირობებზე.როგორც წესი, ვარჯიში ხდება მხოლოდ ვადის გასვლისას, მოკლებულია ადრეული ვარჯიშის შესაძლებლობებს.
ბაზრის ხელმისაწვდომობაძირითადად გამოიყენება ინსტიტუციური ინვესტორებისა და გამოცდილი ტრეიდერების მიერ.ხელმისაწვდომია ინვესტორების ფართო სპექტრისთვის, მათ შორის საცალო მოვაჭრეებისთვის.

Ავტორის შესახებ

Percival Knight
Percival Knight არის ორობითი ოფციების გამოცდილი ტრეიდერი ათ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში. ძირითადად, ის ვაჭრობს 60 წამიან ვაჭრობას ძალიან მაღალი დარტყმის სიჩქარით. ჩემი საყვარელი სტრატეგია არის სასანთლეების გამოყენება და ყალბი ფრაგმენტები

Დაწერე კომენტარი