რა არის ორი აქტივის ორობითი ვარიანტი? | განმარტება


ორი აქტივის ორობითი ოფციონი წარმოებულის ტიპია, სადაც ინვესტორები სპეკულირებენ ორი ძირითადი აქტივის ფასის მოძრაობაზე მითითებულ დროში.. ის ტრეიდერებს სთავაზობს შესაძლებლობას იწინასწარმეტყველონ, გაიზრდება თუ შემცირდება ორი აქტივის შედარებითი შესრულება ერთმანეთთან შედარებით, ვიდრე ერთი აქტივის ფასის აბსოლუტურ მოძრაობაზე ფოკუსირება.

ორი აქტივის ორობითი ვარიანტი მოკლედ

  • ორი აქტივის ორობითი ოფციები ფსონი ორი ძირითადი აქტივის ფასის შესრულებაზე გარკვეული დროის ფარგლებში.
  • მოვაჭრეები პროგნოზირებენ, გაიზრდება თუ შემცირდება ორი აქტივის შედარებითი შესრულება ერთმანეთთან შედარებით.
  • მეტრიკა, როგორიცაა კორელაციის კოეფიციენტი, ორობითი სპრედები და ორმაგი ორობითი ოფციები, ეხმარება ორ აქტივზე ორობითი ოფციონებით ვაჭრობისას.

ორი აქტივის ორობითი ოფციონის გაგება

იმისათვის, რომ გავიგოთ რა არის ორი აქტივის ორობითი ვარიანტი, ჯერ უნდა გადავხედოთ მათ სტრუქტურას. ჩვეულებრივ, ორ აქტივის ორობით ოფციონს ყოველთვის აქვს მსგავსი ფორმატი. ძირითადად, ისინი შედგება ორობითი ფორმებისგან ძირითადი აქტივები. ორი აქტივის ორობითი ოფციონით ვაჭრობის სასარგებლო მეტრიკა მოიცავს კორელაციის კოეფიციენტს, ბინარულ სპრედებს, ორმაგ ორობით ოფციონებს, კუბებს და ყოველმხრივ კუბებს.

ვაჭრობა ორი აქტივის ორობითი ოფციებით

რა თქმა უნდა, ყველა ტრეიდერის სავაჭრო სტრატეგიის მიზანი უნდა იყოს მოგების მოტანა. ამიტომ, მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ შესაძლო სცენარებს, რომლებიც შეიძლება მოხდეს ორი აქტივის ორობითი ოფციონის ვაჭრობისას.

პირველი სცენარი არის სწორი პროგნოზების გაკეთება სწორი მეტრიკის გამოყენებით თქვენი შესვლის წერტილების შესაფასებლად. Აქ, ორობითი სპრედები და Everyway Spreads არის პირველი ორი მეტრიკა, რომელიც შეიძლება ჩაითვალოს ორი აქტივის ორობითი ოფციონით ვაჭრობისას. ორობითი გავრცელება ყველაზე მარტივი გასაგებია, რაც მიუთითებს გაფიცვის ფასზე. მეორეს მხრივ, Everyway Spread მოიცავს ორ გაფიცულ ფასს.

იმის გამო, რომ ორი აქტივის ორობითი ოფციები ყოველთვის ორი გაფიცვის ფასია, ისინი მიეკუთვნებიან ამ კატეგორიას. აქ არის ისეთი ინდიკატორები, როგორიცაა ორმაგი ზარები, ორმაგი აყენებს, ზარის აყენებს, და განათავსეთ ზარები საშუალებას აძლევს ტრეიდერებს დადონ დამოუკიდებელი ფსონები ორი აქტივის შესრულებაზე. გულწრფელად რომ ვთქვათ, ა დარეკე/დააყენე ან დააყენე/დარეკე არის მოქმედი რისკის ინსტრუმენტი საპირისპირო სარგებელი სპრედის ვაჭრობისას.

რისკის მართვის სტრატეგიები

მოდით შევხედოთ მეორე სცენარს, სათანადო გამოყენებას რისკების მართვა ორი აქტივის ორობითი ოფციონის ვაჭრობისას. ჩვენ ვიცით, რომ ტრეიდერები მუდმივად ექვემდებარებიან რისკებს ფინანსური აქტივებით ვაჭრობისას.

აღნიშნულია მარკეტ მეიკერის რისკი ფასის ფორმირების კუთხით. ნებისმიერ შემთხვევაში, საკმარისად ფართო bid/ask სპრედი მოითხოვს გაზრდილი რისკის ანაზღაურებას. გაითვალისწინეთ, რომ რისკების სათანადო მართვა მნიშვნელოვანი საკითხია, რომელიც უნდა მოძებნოთ, თუ გსურთ ბაზრებზე წარმატებით ვაჭრობა.

კიდევ ერთი რჩევა, რომელიც მინდა მოგცეთ არის განიხილოს კორელაციის კოეფიციენტის ჩათვლით, რომელიც საყოველთაოდ ცნობილია, როგორც როორი აქტივის ორობითი ოფციონით ვაჭრობისას. ის მიუთითებს რაოდენობაზე, რომელიც შეიძლება იყოს პრობლემური ოფციონის პირველი დიფერენციალისთვის, რომელიც მოიცავს საპროცენტო განაკვეთს.

ტრეიდერმა, რომელიც ითვალისწინებს მცურავ საპროცენტო განაკვეთს და აქტივის სარგებელს თავის ანალიზში, უნდა დააკვირდეს, თუ რა მნიშვნელობას ღებულობს Rho-ს მისი სავარაუდო საბაზრო სცენარისთვის. თუ Rho მნიშვნელობები მერყეობს, შეგიძლიათ დამატებით გადახედოთ არასტაბილურობის დახრილობა, რადგან ის დაგეხმარებათ მინიმუმამდე დაიყვანოთ ცუდი ინვესტიციის რისკი ორი აქტივის ორობითი ოფციონის ვაჭრობისას. ეს მეტრიკა ერთად არის კარგი რისკის მართვის ფუნდამენტური ნაწილი.

კუბების და Everyway კუბების მნიშვნელობა

სხვა საინტერესო მეტრიკებია კუბურები და Everyway კუბურები. თუ გსურთ ფულის გამომუშავება, თქვენ, როგორც მყიდველმა, ზუსტად უნდა იწინასწარმეტყველოთ ფასების დიაპაზონი ორი აქტივისთვის, როდესაც ოფცია ამოიწურება. აქცენტი კეთდება აქტივის აბსოლუტურ ფასზე და არა ბინარული გავრცელების ფარდობით შესრულებაზე.

მას შემდეგ, რაც ძირითადად ვაჭრობ მოკლევადიანი საპროცენტო განაკვეთის ოფციონებს, აშკარაა, რომ ვეყრდნობი Pivot Points სტრატეგია მოკლევადიანი საპროცენტო განაკვეთის ოფციონებით ვაჭრობისას. ალტერნატიულად, მე მტკიცედ გირჩევთ მოძებნოთ სხვა დამატებითი ორობითი ოფციების სტრატეგიები თქვენი კაპიტალის ინვესტიციის ბერკეტი საუკეთესოდ.

არ დაეყრდნოთ მხოლოდ Cubes-ს, Everyway Cubes-ს, Rho-ს და რისკის მართვას. სასურველია, შეარჩიოთ სხვა ორობითი ოფციონის ინსტრუმენტებიდანაც და გაზომოთ ბაზრის ცვალებადობა და ვაჭრობის მოცულობა. ეს დაგეხმარებათ მიიღოთ უფრო ინფორმირებული გადაწყვეტილებები ბაზრის შემდეგი მოძრაობის პროგნოზირებისას.

იხილეთ სხვა მნიშვნელოვანი სტატიები ჩემს ლექსიკონი.

Ავტორის შესახებ

Percival Knight
Percival Knight არის ორობითი ოფციების გამოცდილი ტრეიდერი ათ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში. ძირითადად, ის ვაჭრობს 60 წამიან ვაჭრობას ძალიან მაღალი დარტყმის სიჩქარით. ჩემი საყვარელი სტრატეგია არის სასანთლეების გამოყენება და ყალბი ფრაგმენტები

Დაწერე კომენტარი