განათავსეთ Vega ბინარულ ოფციებში - განმარტება და მაგალითი


ვეგას ორობით ოფციონებში ჩასმა ეხება a-ს ფასის ცვლილების სიჩქარეს დააყენე ორობითი ვარიანტი ნაგულისხმევი ცვალებადობის რყევების საპასუხოდ. Vega წარმოადგენს ორობითი გაყიდვის ოფციონის რეალური ღირებულების წარმოებულს ნაგულისხმევი ცვალებადობის ცვლილებებთან მიმართებაში.

მოკლედ რომ ვთქვათ ვეგა

  • Put Vega ზომავს, თუ როგორ იცვლება ჩადებული ორობითი ოფციონის ფასი ნაგულისხმევი არასტაბილურობით.
  • პოზიტიური ვეგა ფულის გარეშე ოფციონებისთვის, ნეგატიური ფულში შესული ვარიანტებისთვის.
  • გაზრდილი ნაგულისხმევი არასტაბილურობა ზრდის უსარგებლო ორობითი ოფციონების წარმატების ალბათობას.

გაანგარიშება და მაგალითი ორობით ოფციებში Vega-სთვის

იმისათვის, რომ გამოვთვალოთ Vega-ს კომპლექტი ორობითი ვარიანტისთვის, ჩვენ ვუყურებთ, თუ როგორ იცვლება მისი ფასი, როდესაც ნაგულისხმევი არასტაბილურობა იცვლება.

მაგალითად, განიხილეთ ჩადებული ორობითი ვარიანტი $100-ით გაფიცვის ფასი და ვადის გასვლამდე ერთი თვე. თუ გულისხმობს არასტაბილურობას 20%– დან 25%– მდე, რამაც გამოიწვია ვარიანტის ფასი $10– დან $12– მდე, VEGA იქნება ($12 - $10) / (25% - 20%) = $2/5t04t04t04t04t04t04t04t04t04t04t04t04t04t03t04t04t03t04t03t04t03t03t04t03t03t03t03t04t03t04t03t03t03t03t03t03t03t04t2/51t0

ეს გულისხმობს, რომ ნაგულისხმევი არასტაბილურობის ყოველი 1% მატებაზე, ორობითი ოფციონის ფასი იზრდება $0.40-ით. პირიქით, ნაგულისხმევი არასტაბილურობის 1% შემცირება გამოიწვევს ოფციონის ფასის $0.40 შემცირებას.

Put Vega-ს დადებითი და უარყოფითი მნიშვნელობები

The ფულის გარეშე ვარიანტებს აქვთ დადებითი ვეგა, მსგავსი ორობითი ზარის ოფციები. ჩასმული ორობითი ოფციონები' Vega არის უარყოფითი ფულში პარამეტრები. ეს მახასიათებელი გამოწვეულია გაზრდილი ნაგულისხმევი არასტაბილურობით.

როგორ მოქმედებს ნაგულისხმევი არასტაბილურობა Put Vega-ზე

ცვალებადობის ზრდა ზრდის იმის ალბათობას, რომ ფასი დაეცემა გაფიცვის ფასზე დაბლა და დამკვიდრდება როგორც გამარჯვებული, როდესაც ორობითი შესყიდვის ოფცია ფულის გარეშეა. ფულიდან გამოსული ვარიანტი რჩება დამარცხებულად ალტერნატიულ სცენარშიც კი, როდესაც ძირითადი ფასი აქვს ნულოვანი ცვალებადობა და არ მოძრაობს. შედეგად, ორობითი შესყიდვის ოფციონის Vega დადებითია, რადგან ფულის გარეშე ორობითი ოფციონის სამართლიანი ღირებულება იზრდება ნაგულისხმევი ცვალებადობის მატებასთან ერთად.

თუ ძირითადი აქტივის ფასი დაფიქსირდა და ბინარული ჩასმის ოფცია ფულშია, ოფცია გამარჯვებულად რჩება. ალბათობა იმისა, რომ ძირითადი ფასი გაიზრდება გაფიცვის ფასზე ზემოთ და ფსონი დაკარგავს ფულს, იზრდება არასტაბილურობით, რაც ამცირებს ბინარული ოფციონის ფასს. სიტუაცია იცვლება, როდესაც ნაგულისხმევი ცვალებადობა მცირდება, რადგან ფასი ძირითადი აქტივი ნაკლებად მოძრაობს. ეს ზრდის ალბათობას, რომ სტრატეგია წარმატებული იქნება და ზრდის ორობითი ჩადების ვარიანტის მნიშვნელობას.

იხილეთ სხვა მეტრიკა აქ:

Ავტორის შესახებ

Percival Knight
Percival Knight არის ორობითი ოფციების გამოცდილი ტრეიდერი ათ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში. ძირითადად, ის ვაჭრობს 60 წამიან ვაჭრობას ძალიან მაღალი დარტყმის სიჩქარით. ჩემი საყვარელი სტრატეგია არის სასანთლეების გამოყენება და ყალბი ფრაგმენტები

Დაწერე კომენტარი