Put Theta მიუთითებს ბინარული გაყიდვის ოფციების სამართლიანი ღირებულების პირველ წარმოებულს ვადის გასვლამდე დროის ცვლილებასთან დაკავშირებით. ეს არის თანაფარდობა, რომელიც აღწერს განსხვავებას გაყიდვის ოფციონების სამართლიან ღირებულებაში დროის ცვლილების გამო.
Put Theta შეიძლება წარმოდგენილი იყოს როგორც:
Θ=dP/DT
Put Theta-ს თვისებები
ორობითი ჩასმის ოფციონების თეტა უარყოფითია, როდესაც მათ არ აქვთ ფული და დადებითია, როდესაც ისინი ფულში არიან, ისევე როგორც ორობითი გამოძახების ოფციონების თეტა. ვადის გასვლის დრო მნიშვნელოვნად მოქმედებს თეტას აბსოლუტურ მნიშვნელობაზე, ძალიან მოკლევადიანი ოფციონებით, რომლებსაც აქვთ თეტა მნიშვნელობები ბევრად აღემატება პრემიის ოდენობას, რომელიც შეიძლება მართლაც გაუფასურდეს.
თეტა სწრაფად მცირდება ვადის მოახლოებასთან ერთად, ხშირად აღწევს მაქსიმუმ 0,5 ტკიპს 25-დღიანი ორობითი განთავსების ვარიანტებისთვის. ნაგულისხმევი სპექტრის მასშტაბით არასტაბილურობა, ორობითი განთავსების ოფციონების თეტა ჩვეულებრივ ინარჩუნებს საკმაოდ მუდმივ აბსოლუტურ მნიშვნელობას. თუმცა, ოფციონების მაღალი და დაბალი მნიშვნელობები უახლოვდება გაფიცვის ფასს, რადგან ნაგულისხმევი ცვალებადობა მცირდება. ეს ზრდის იმის ალბათობას, რომ ორობითი ვარიანტი იწურება 0 ან 100-ზე.
ორობითი დებს ვაჭრობა
პოზიცია იცვლება მოკლე თეტა პოზიციიდან გრძელ თეტა პოზიციაზე ან პირიქით, როდესაც ფუძე გადის დარტყმას, რადგან თეტა ნულის ტოლია, როდესაც ის ფულშია.
იმის გამო, რომ უფულოდ გაყიდვა ფულს კარგავს, როდესაც ის გაფიცვის დროს მოხვდება, ცხადია, რომ ვანილის ორობითი ოფციონების ეს თვისება მათ არ აქცევს იდეალურს დროის გაფუჭების სარგებლობისთვის, ფულის გარეშე გაყიდვით. აყენებს.
იპოვეთ მეტი სტატია ჩემს ორობითი პარამეტრების ლექსიკონში და მეტი ბინარული ოფციონის სტრატეგიები აქ.
იხილეთ სხვა გვირაბის სტატიები: