რა არის რისკის ჯილდოს თანაფარდობა? | განმარტება და მაგალითი


რისკის ანაზღაურების კოეფიციენტი ეხმარება ტრეიდერებს შეაფასონ ვაჭრობის მომგებიანობა პოტენციური მოგების (დაბრუნების) პოტენციურ დანაკარგებთან (რისკებთან) შედარების გზით, რაც მიუთითებს პოტენციურ მოგებაზე ყოველი ინვესტირებული დოლარისთვის. ტრეიდერი ადგენს ხაზებს, როგორც რისკისა და ჯილდოს საფუძველს. 

რისკის ჯილდოს თანაფარდობა მოკლედ

  • რისკის ჯილდოს კოეფიციენტი აფასებს ვაჭრობის მომგებიანობას პოტენციური მოგების შედარებით პოტენციურ ზარალთან.
  • ერთზე მეტი თანაფარდობა მიუთითებს უფრო დიდ პოტენციურ რისკზე, ვიდრე ანაზღაურება, ხოლო 1-ზე ნაკლები მიუთითებს ჯილდოზე ნაკლებ რისკზე.
  • დღის ტრეიდერები, როგორც წესი, ინარჩუნებენ თანაფარდობას 1-დან 0,25-მდე.
  • ბინარული ოფციონებით ვაჭრობაში რისკის ჯილდოს თანაფარდობა 1:1-ზე ნაკლებია.

რისკის ჯილდოს თანაფარდობის გააზრება

ვაჭრობაში, რისკის ჯილდოს კოეფიციენტი ითვლის სავარაუდო მოგებასა და ზარალს ვაჭრობიდან. ტრეიდერები განსაზღვრავენ მას მოსალოდნელი ჯილდოს პოტენციურ რისკებზე გაყოფით.

ორ განმსაზღვრელს აქვს შემდეგი ახსნა:

  • პოტენციური რისკი ეხება ზარალს ვაჭრობაში დაბანდებულ ფულზე
  • ჯილდო ეხება მოსალოდნელ მოგებას, რომელსაც ინვესტორს სურს მიიღოს პოტენციური რისკის აღების მიზნით

ინვესტორი თავად აფასებს ამ ფაქტორებს რისკის ტოლერანტობის შესაძლებლობის მიხედვით. ეს ეხმარება მათ მართონ თავიანთი კაპიტალი და დაკარგვის რისკი.

უფრო დაბალი რისკის დაჯილდოების კოეფიციენტით ვაჭრობა უკეთესია იზოლირებულად. მოგების შესაძლებლობა აღემატება რისკს და იძლევა შესანიშნავ შედეგს. დღის მოვაჭრეები შეინახეთ თანაფარდობა 1-დან 0,25-მდე. გადამწყვეტი მნიშვნელობა აქვს stop-loss-ის ლოგიკურად განთავსებას და სტრატეგიისა და ანალიზის გამოყენებას მოგების მიზნებისთვის. 

რისკის ჯილდოს კოეფიციენტის ფორმულა

შემდეგი ფორმულა ეხმარება გამოთვალოს რისკის ჯილდოს თანაფარდობა და ეხმარება ინვესტორებს:

Stop-loss ორდერი ეხმარება შეაფასოს რისკის ღირებულება. რისკი არის ფასის სხვაობა სავაჭრო შესვლის წერტილებსა და stop-loss ორდერებს შორის. ჯილდო დგინდება მოგების სამიზნით, რომელიც არის უსაფრთხოების გაყიდვის წერტილი. ის მიუთითებს მთლიან სავაჭრო მოგებაზე და იზომება მოგების სამიზნესა და შესვლის წერტილს შორის სხვაობის მიხედვით.

ამრიგად, რისკის ჯილდოს თანაფარდობის გამოთვლის კიდევ ერთი გზაა:

ორ რიცხვს შორის ურთიერთობა ჩანს შემდეგნაირად:

  • ერთზე მეტი თანაფარდობა მიუთითებს იმაზე, რომ ტრანზაქციას აქვს უფრო დიდი შესაძლო რისკი, ვიდრე დაბრუნება.
  • რისკის ჯილდოს კოეფიციენტი 1-ზე ნაკლები მიუთითებს ტრანზაქციის ნაკლებ რისკზე, ვიდრე მოსალოდნელი ჯილდოები. 

მაგალითად, ტრეიდერი ყიდულობს აქციას $25.60 შესვლის წერტილში და დებს სტოპ-ლოსს $25.50-ზე და $25.85 მოგების სამიზნეზე. რისკის ჯილდოს თანაფარდობა შემდეგია:

(25.60 – 25.50) / (25.85 – 25.60) = 0.10 / 0.25 = 0.4

რისკის ჯილდოს კოეფიციენტი 0.4 ნიშნავს, რომ ყოველ დოლარზე ტრეიდერი რისკავს, ტრეიდერი ეძებს 40 ცენტის მოგებას. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ ტრეიდერს სურს მიიღოს უფრო მაღალი რისკი ამ კონკრეტულ ვაჭრობაში პოტენციურ მოგებასთან დაკავშირებით.

რისკის ჯილდოს კოეფიციენტის მაგალითი

ინვესტორი ატარებს ბაზრის კვლევას და აანალიზებს სხვადასხვა კომპანიის აქციებს. ის მოელის, რომ AB-ის აქციების ფასი $200-მდე წავა ერთ აქციაზე $180 მიმდინარე ფასისგან. ინვესტორი წილს $200-ად გაყიდის. ანალოგიურად, უზარმაზარი პოტენციური ზარალი შეიძლება მოხდეს, თუ აქციის ფასი დაიკლებს $170-ს თითო აქციაზე. ასე რომ, ის ათავსებს სტოპ-ლოსს $170-ზე. რისკისა და ჯილდოს თანაფარდობა შემდეგია:

რისკი-ანაზღაურების თანაფარდობა: (180 – 170) / (200 – 180) = 0.5

რისკისა და ჯილდოს თანაფარდობა 0.5 ამ მაგალითში ნიშნავს, რომ რისკის ყოველი $1 (პოტენციური ზარალი, თუ აქციის ფასი $170-მდე დაეცემა), არის მოსალოდნელი ჯილდო $2 (პოტენციური მოგება, თუ აქციის ფასი $200-მდე გაიზრდება).

რა არის რისკის ჯილდოს თანაფარდობა ბინარული ოფციონებით ვაჭრობაში?

ორობითი ოფციები თანდაყოლილად გვთავაზობენ რისკისა და ჯილდოს თანაფარდობას, რომელიც 1:1-ზე ნაკლებია. მიუხედავად იმისა, რომ ბროკერები ხშირად აცხადებენ მაღალ პროცენტულ შემოსავალს, რეალობა უფრო მკაცრია. როდესაც ვაჭრობა მთავრდება ზარალით, მთელი ინვესტიცია ქრება - 100% ზარალი. ანაზღაურება, როგორც წესი, მერყეობს 65%-დან 92%-მდე, ეს დამოკიდებულია ბროკერზე, რაც იმას ნიშნავს, რომ რისკისა და ჯილდოს თანაფარდობა დახრილია.

მაგალითად, თუ ოქრო ვაჭრობთ 86% ანაზღაურებით, რისკისა და ჯილდოს თანაფარდობა იქნება 1:0.86. მარტივად რომ ვთქვათ, ყოველი ინვესტიციის დოლარზე წარმატებული ვაჭრობა მოგებას მხოლოდ 86 ცენტს მოაქვს, ხოლო წაგებული ვაჭრობა შლის ინვესტიციას. ამ ფიქსირებული კოეფიციენტის გათვალისწინებით, ზარალის აღდგენას სჭირდება ერთზე მეტი წარმატებული ვაჭრობა, რაც თავიდანვე აყენებს შანსებს ტრეიდერებთან.

შეჯამება

ინვესტორი იყენებს რისკისა და ჯილდოს თანაფარდობას გაზომეთ ინვესტორისთვის მოსალოდნელი ჯილდოები პოტენციური რისკის მოცემულ დონეზე. ეს მათ მნიშვნელოვნად ეხმარება გადაწყვეტილების მიღება სავაჭრო ინვესტიციებთან დაკავშირებით. ინვესტორს შეუძლია შეაფასოს თავისი რისკების აღების უნარი და მიიღოს შესაბამისი ზომები. მათ შეუძლიათ გამოიყენონ რამდენიმე ტექნიკა, რათა ეს თანაფარდობა მაქსიმალურად ზუსტი იყოს.

Ავტორის შესახებ

Percival Knight
Percival Knight არის ორობითი ოფციების გამოცდილი ტრეიდერი ათ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში. ძირითადად, ის ვაჭრობს 60 წამიან ვაჭრობას ძალიან მაღალი დარტყმის სიჩქარით. ჩემი საყვარელი სტრატეგია არის სასანთლეების გამოყენება და ყალბი ფრაგმენტები

Დაწერე კომენტარი