რა არის Derivative? | განმარტება და მაგალითი


Derivative, ხელშეკრულება, რომელშიც მონაწილეობს ორი ან მეტი მხარე, წარმოადგენს შეთანხმებას, რომელიც დაფუძნებულია ფინანსურ აქტივზე ძირითადი ფასიანი ქაღალდით. კონტრაქტების სახით ფუნქციონირებს, ისინი ხელს უწყობენ ფინანსური და სხვა ტრანზაქციების უფრო უსაფრთხოებას, რაც ხელსაყრელი საშუალებაა ბიზნესისთვის მნიშვნელოვანი მოგების მისაღებად. შესაბამისად, წარმოებულები ხდება ვაჭრობისა და სხვადასხვა ფინანსური საქმიანობის გადამწყვეტი ასპექტი.

წარმოებულებთან ურთიერთობისას მხარეები წინასწარ თანხმდებიან ფინანსურ აქტივზე, რომელიც მიღებულია სხვა ფინანსური აქტივიდან. არსებითად, ხელშეკრულება დამოკიდებულია სხვა აქტივის შესრულებაზე და დაკავშირებულია ძირითად აქტივთან. ეს მახასიათებლები კლასიფიცირებს წარმოებულებს, როგორც მოწინავე საინვესტიციო ინსტრუმენტებს.

1TP83 მოკლედ

  • ფინანსური აქტივების კონტრაქტები ძირითადი ფასიანი ქაღალდებით. გააძლიერეთ უსაფრთხოება ფინანსურ ტრანზაქციებში და გაზარდეთ მოგება.
  • წარმოებულის ძირითადი ტიპია ფიუჩერსული კონტრაქტი, სადაც მხარეები თანხმდებიან ფინანსური აქტივებით ვაჭრობას კონკრეტულ დღეს კონკრეტულ ფასად.
  • Derivatives ტიპები: კაპიტალის ოფციები, სვოპები, ფორვარდები, საპროცენტო განაკვეთი, ვალუტები, საქონელი, ორობითი ოფციები.

განასხვავებენ ფიუჩერსებს და ვარიანტებს Derivatives-ში

ჩვენ შეგვიძლია დავყოთ Derivatives ორ ტიპად; ჩაკეტვა და ვარიანტი.

ჩაკეტვა არის წარმოებული, რომელიც ეწოდება ფიუჩერსებს და ავალდებულებს მხარეებს შეთანხმებულ პირობებზე. ახლა ასეთი პირობები მოქმედებს მანამ, სანამ ხელშეკრულება არ დასრულდება.

ამის საპირისპიროდ, ვარიანტი გთავაზობთ განსხვავებულ მიდგომას. ოფციონების წარმოებულში ვალდებულება არ არსებობს. მფლობელს უფლება აქვს ვაჭრობის აქტივებით ვადის გასვლამდე. თუმცა, ეს არ ნიშნავს, რომ არსებობს ასეთი აქტივების საკუთრების გარანტია. როდესაც ვინმე ფლობს წარმოებულს, ეს არ ნიშნავს აქტივის საკუთრებას.

დერივატივების ძირითადი გამოყენება არის კონკრეტულ ბაზრებზე წვდომა და სხვადასხვა აქტივებით ვაჭრობის ჩართვა. ტრეიდერებს შეუძლიათ გამოიყენონ Derivatives პოზიციის ჰეჯირების ან აქტივების მოძრაობის ემულაციისთვის. ვინაიდან ჩვენ ვიცით, რომ შეიძლება იყოს უპრეცედენტო ცვლილებები სავაჭრო ბაზარზე, Derivatives დაგეხმარებათ მათ მოგვარებაში. ამიტომ, წარმოებულების გამოყენებით, უფრო მაღალი მოგების შემოსავლის პოტენციალი მრავლდება. 

რა არის წარმოებულის ძირითადი ტიპი?

Derivatives შეიძლება იყოს სხვადასხვა ფორმის. თუმცა, მთავარი ის არის ფიუჩერსული კონტრაქტი.

ფიუჩერსული კონტრაქტი არის შეთანხმება, სადაც მხარეები თანხმდებიან ფინანსური აქტივებით ვაჭრობას კონკრეტულ დღეს კონკრეტულ ფასად. ის სტანდარტიზებულია კონკრეტული ფასებითა და განაკვეთებით. მაშინაც კი, თუ საბაზრო ღირებულება იზრდება ან შემცირდება, საქონლის ფასი ხელშეკრულებაში არ შეიცვლება; აქედან გამომდინარე, მოგება შეიძლება წავიდეს ერთ-ერთ მხარეს, ან არ იქნება რაიმე მოგება.

მაგალითად, მხარე A გადაწყვეტს იყიდოს აქციები B მხარისგან მომავალ კვირას $10-ად. როდესაც დღე დადგება, საბაზრო კურსი გაიზარდა $20-მდე. მაგრამ B-ს არ შეუძლია მოითხოვოს ეს ფასი, რადგან ხელშეკრულება უკვე მიღებულია მათ მიერ: შესაბამისად, მხარე A იღებს მოგებას. თუ საბაზრო კურსი შემცირდა, მაშინ მოგება მიდის გამყიდველზე. 

წარმოებულების უპირატესობები

  • ტრანზაქციის ღირებულება სხვა ფინანსურ ტრანზაქციებთან შედარებით ნაკლებია. 
  • ის კარგად მუშაობს სარისკო სიტუაციებში, რადგან გარანტირებულია ფასი, რომელიც მიენიჭება მაშინაც კი, თუ ფასი დაბალია ბაზარზე. 
  • შეიძლება რისკი სხვა მხარეებზე გადაიტანოს. ამიტომ, ის შედარებით რისკებისგან თავისუფალია.

წარმოებულების სახეები

ქვემოთ მოცემულია Derivatives-ის რამდენიმე სხვა ტიპი, რომელსაც შეუძლია ტრეიდერს წააწყდეს:

კაპიტალის ვარიანტი

როგორც წარმოებული, კაპიტალის ოფციონი ასევე შეიძლება იყოს ორი ტიპის; რეკავს ან აყენებს. ქოლ ოფციონის საშუალებით ტრეიდერი იღებს უფლებას შეიძინოს აქციები ფიქსირებულ ფასად ამ კონკრეტულ დღეს. პირიქით, გაყიდვის ოფციონი ეხება უფლებას გაყიდოს აქტივი ნებისმიერ კონკრეტულ დღეს გარკვეულ ფასად. 

გაცვლა

ეს არის წინასწარ დაგეგმილი ფორმულა ორ მხარეს შორის ნაღდი ფულის გაცვლისთვის მომავალში. OTC კონტრაქტები სვოპ ხელშეკრულებების შესანიშნავი მაგალითია.

ფორვარდები

ეს კონტრაქტები იგივეა, რაც მომავალი კონტრაქტები. თუმცა, ამ კონტრაქტებს არ აქვთ ორგანიზებული გარიგებები და დამოკიდებულია მომავალ გარემოებებზე.

საპროცენტო განაკვეთი

საპროცენტო განაკვეთის წარმოებული არის კონტრაქტები, რომელთა ღირებულება განისაზღვრება საპროცენტო განაკვეთების მოძრაობით. ეს წარმოებულები ეხმარებიან ბაზრის მონაწილეებს საპროცენტო განაკვეთის რისკის მართვასა და ჰედირებაში. მაგალითები მოიცავს საპროცენტო განაკვეთის სვოპებს, სადაც ორი მხარე გაცვლის საპროცენტო განაკვეთის ვალდებულებებს და საპროცენტო განაკვეთის ოფციონებს, რომლებიც მფლობელს აძლევს უფლებას იყიდოს ან გაყიდოს საპროცენტო განაკვეთის კონტრაქტები მითითებულ ფასად.

საქონელი

სასაქონლო წარმოებულები იღებენ თავიანთ ღირებულებას ძირითადი საქონლის ფასების მოძრაობიდან, როგორიცაა ოქრო, ნავთობი, სოფლის მეურნეობის პროდუქტები და ა.შ. საქონლის ფიუჩერსული და ოფციონური კონტრაქტები ჩვეულებრივი მაგალითია.

ვალუტა

სავალუტო დერივატივები არის ფინანსური ინსტრუმენტები, რომლებიც დაკავშირებულია სავალუტო ბაზარზე. მათ შორისაა ვალუტის ფიუჩერსები, ოფციები და სვოპები. ტრეიდერები იყენებენ ამ დერივატივებს სავალუტო რისკისგან ჰეჯირების მიზნით ან ვალუტის მოძრაობაზე სპეკულირებისთვის.

არის თუ არა ბინარული ოფციები Derivatives-ის ტიპი?

დიახ, ორობითი ოფციები არის მარტივი წარმოებული მხოლოდ ორი შედეგით: შეგიძლიათ მოიგოთ ან წააგოთ. ორობითი ოფციები იღებენ მათ ღირებულებას ძირითადი აქტივიდან, როგორიცაა აქციები, საქონელი, ვალუტები ან საბაზრო ინდექსები.

ინვესტირება მზარდ ან დაცემა ბაზრებში ბინარული ოფციონებით ვაჭრობით. თუ მართალი ხართ გარკვეული ვადის გასვლის დროს და ფასი უფრო მაღალი ან დაბალია, ვიდრე თქვენი გაფიცვის ფასი, თქვენ მიიღებთ მაღალ ანაზღაურებას 90%+-მდე. თუ ცდებით გარკვეული ვადის გასვლის დროს, დაკარგავთ ინვესტიციის თანხას.

Ავტორის შესახებ

Percival Knight
Percival Knight არის ორობითი ოფციების გამოცდილი ტრეიდერი ათ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში. ძირითადად, ის ვაჭრობს 60 წამიან ვაჭრობას ძალიან მაღალი დარტყმის სიჩქარით. ჩემი საყვარელი სტრატეგია არის სასანთლეების გამოყენება და ყალბი ფრაგმენტები

Დაწერე კომენტარი