SEC (АҚШ бағалы қағаздар және биржалар комиссиясы) дегеніміз не? | Анықтамасы және тарихы


The АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы (SEC) АҚШ-тағы бағалы қағаздар нарығының әртүрлі аспектілерін қадағалайтын реттеуші орган болып табылады. Ол әділ тәжірибені қамтамасыз ету, маңызды нарықтық ақпаратты ашу және алаяқтық әрекеттердің алдын алу үшін бағалы қағаздар биржаларын, инвестициялық кеңесшілерді, өзара қорларды, брокерлер мен дилерлерді бақылайды.

Қысқаша айтқанда, SEC (АҚШ бағалы қағаздар және биржа комиссиясы).

  • ӘКК әділ тәжірибені қамтамасыз ету және алаяқтықтың алдын алу үшін АҚШ-тағы бағалы қағаздар нарығының әртүрлі аспектілерін қадағалайды.
  • Ол инвесторларды қорғау және капиталды құруды жеңілдете отырып, тәртіпті нарықты сақтау үшін дербес жұмыс істейді.
  • Брокерлер, дилерлер және активтерді басқарушылар сияқты қаржылық қызметтер үшін ӘКК-де тіркелу қажет.
  • Екілік опциондар саудасы саласында ӘКК 2008 жылдан бері АҚШ-тағы қызметті реттейді және қауіпсіздік пен сәйкестікті қамтамасыз етеді.

АҚШ-тың бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі комиссиясын түсіну

АҚШ-тың Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы тәуелсіз жұмыс істейтін федералды үкімет реттейтін агенттік болып табылады өз инвесторларын қорғайды және бір уақытта капиталды құру және жеңілдету кезінде жүйелі жұмыс істейтін бағалы қағаздар нарығын қолдау.

ӘКК қоғамға толық ақпаратты ашуды, инвесторларды кез келген алаяқтық әрекеттерден қорғауды, сондай-ақ Америка Құрама Штаттарындағы корпоративтік жұмысты бақылайтыны белгілі. Оларды 1934 жылы Конгресс бағалы қағаздар нарығын федералдық реттеушілердің пионері ретінде құрды.

Андеррайтингтік фирмаларда жұмыс істейтін кітап жүргізушілер де ӘКК бекіткен тіркеу мәлімдемелерін алады. Брокерлер/дилерлер, активтерді басқарушылар және тіпті фирмалар өз бизнесін бастамас бұрын SEC-те тіркеледі.

Мысалы, қорларды айырбастау қажет болса, сізге Қауіпсіздік және айырбастау комиссиясының рұқсаты қажет болады. Олар тіпті заң бұзушыларға қатысты азаматтық іс қозғап, қылмыстық істер бойынша жұмысқа қатысқаны үшін әділет департаментіне жүгіне алады.

Азаматтық істер бойынша ӘКК негізгі екі функциясы болып табылады «ұйғарымдарға» тапсырыс беру арқылы болашақта кез келген бұзушылыққа тыйым салу және заңсыз пайданы жою.

Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның тарихы

жылы 1929, АҚШ-тың қор нарығы құлдырап, көптеген компаниялар өз құнын жоғалтты және жұмыс істеді, банкроттыққа ұшырады, өйткені барлығында жалған ақпарат болды, нәтижесінде нарықтар құлдырады.

Сондықтан Конгресс жылы Бағалы қағаздар туралы заң деп аталатын актіні қабылдады 1933 және Қауіпсіздікті айырбастау туралы заң 1934, бұл ӘКК пайда болуына әкелді. Олардың басты міндеті – компанияларға сенім артуға және жұртшылықтың пікірі бойынша шынайы әрі шынайы мәлімдеме жасауға көмектесу болды. Сонымен қатар, брокерлер мен дилерлер өздерінің трейдерлеріне/инвесторларына әділеттілік танытты.

жылы 2008, Ұлы рецессия барлығын басынан өткерді. ӘКК дағдарысқа әкелген қаржы компанияларын қудалауға және инвесторларға миллиард долларлық ақшаны қайтаруға жауапты болды.

Дегенмен, ӘКК олар тудырмаған мәселелерде тұрып қалған брокерлер мен менеджерлерге көмектеспегені үшін сынға алынды. Алайда, мысалы, Уолл-стрит дағдарыс кезінде жасаған қылмыстары үшін түрмеге жабылды. Қалған алаяқтықтар ақшалай немесе әкімшілік жаза қолдану арқылы реттелді.

Енді ӘКК белгіленген ережелер мен ережелерді сақтамайтын және оларды бұзатын кез келген алаяқтық фирмаға немесе жеке тұлғаға қатысты азаматтық жауапкершілікке жауап береді. ӘКК түзете алатын көптеген құқық бұзушылықтардың кейбіріне жаңылыстыратын немесе жалған ақпараттың беделін түсіру, алаяқтық әрекетті анықтау, сондай-ақ инсайдерлік сауда тәжірибесін есепке алу жатады. Бұл Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның негізгі қызметі.

ӘКК екілік опцияларды реттей ме?

Иә, ӘКК реттейді екілік опциондар саудасы Америка Құрама Штаттарында 2008 жылдан бері биржаларға рұқсат берді. The Chicago Board Options Exchange және Nadex бөлшек саудагерлерге бейімделген стандартталған екілік опцияларды енгізу арқылы осы шешімді қабылдады.

Дегенмен, екілік опциондар саудасының көпшілігі АҚШ-тан тыс жерде жүзеге асатынын және АҚШ реттеушілерінің ауқымына жатпайтынын ескеру маңызды. Сондықтан, американдық трейдерлер қауіпсіздікті де, сәйкестікті де қамтамасыз ету үшін таңдаған брокердің ӘКК реттейтінін мұқият тексеруі керек.

Автор туралы

Percival Knight
Percival Knight - он жылдан астам тәжірибелі екілік опциялар трейдері. Негізінен ол 60 секундтық сауда-саттықты өте жоғары хит жылдамдығымен жүргізеді. Менің сүйікті стратегияларым - шамдар мен жалған үзілістерді пайдалану

Пікір жазыңыз