Vega-ны екілік опцияларға қойыңыз - анықтама және мысал


Put Vega екілік опцияларға а бағасының өзгеру жылдамдығын білдіреді екілік опцияны қойыңыз болжамды құбылмалылықтың ауытқуына жауап ретінде. Vega болжанған құбылмалылықтың өзгеруіне қатысты екілік сату опционының әділ құнының туындысын білдіреді.

Қысқаша Vega-ны көрсетіңіз

  • Put Vega екілік опцион бағасының болжамды құбылмалылықпен қалай өзгеретінін өлшейді.
  • Ақшасыз опциялар үшін оң Vega, ақшаға арналған опциялар үшін теріс.
  • Жанама құбылмалылықтың жоғарылауы екілік пут опциондарының табысқа жету ықтималдығын арттырады.

Екілік опцияларға Put Vega үшін есептеу және мысал

Екілік опцион үшін Vega-ны есептеу үшін біз болжанған құбылмалылық ауысқан кезде оның бағасы қалай өзгеретінін қарастырамыз.

Мысалы, $100 бар екілік орнату опциясын қарастырыңыз ереуіл бағасы және аяқталуына дейін бір ай. Егер болжамды құбылмалылық 20%-ден 25%-ге дейін көтерілсе, опцион бағасы $10-дан $12-ге дейін көтерілсе, Vega ($12 – $10) / (25%P3T1010) / (2510TP10) болады. T = $0,40.

Бұл болжанған құбылмалылықтың әрбір 1% жоғарылауы үшін екілік пут опционының бағасы $0,40 өсетінін білдіреді. Керісінше, болжамды құбылмалылықтың 1% төмендеуі опцион бағасының $0,40 төмендеуіне әкеледі.

Put Vega-ның оң және теріс мәндері

The ақшасыз опцияларына ұқсас оң вегаға ие екілік қоңырау опциялары. Put екілік опцияларының Vega үшін теріс ақшада опциялар. Бұл сипаттама болжамды құбылмалылықтың жоғарылауынан туындайды.

Көрсетілген құбылмалылықтың жоғарылауы Put Vega-ға қалай әсер етеді

Құбылмалылықтың артуы бағаның ереуіл бағасынан төмен түсу ықтималдығын арттырады және екілік сату опциясы ақшасыз болған кезде жеңімпаз ретінде шешіледі. Ақшадан алынған опцион тіпті негізгі баға нөлдік құбылмалылыққа ие және қозғалмайтын балама сценарийде де ұтылатын болып қалады. Нәтижесінде екілік сату опционының Vega мәні оң болады, себебі ақшасыз екілік сату опционының әділ құны болжанған құбылмалылықтың жоғарылауымен бірге өседі.

Егер базалық активтің бағасы бекітілген болса және екілік сату опциясы ақшада болса, опцион жеңімпаз болып қалады. Негізгі бағаның ереуіл бағасынан жоғары көтерілу және ставканың ақша жоғалту ықтималдығы құбылмалылықпен артады, бұл екілік опциялардың бағасын төмендетеді. Жағдай болжанған құбылмалылық төмендеген кезде өзгереді, себебі баға негізгі актив аз қозғалады. Бұл стратегияның сәтті болу ықтималдығын арттырады және екілік сату опциясының мәнін арттырады.

Басқа көрсеткіштерді мына жерден қараңыз:

Автор туралы

Percival Knight
Percival Knight - он жылдан астам тәжірибелі екілік опциялар трейдері. Негізінен ол 60 секундтық сауда-саттықты өте жоғары хит жылдамдығымен жүргізеді. Менің сүйікті стратегияларым - шамдар мен жалған үзілістерді пайдалану

Пікір жазыңыз