Derivative дегеніміз не? | Анықтама және мысал


Derivative, екі немесе одан да көп тараптардың қатысуымен жасалған келісім-шарт, негізгі бағалы қағазы бар қаржылық активке негізделген келісімді білдіреді. Келісімшарт ретінде жұмыс істей отырып, олар қаржылық және басқа транзакцияларды қауіпсіз етуге ықпал етеді, бизнес үшін маңызды пайда алудың ыңғайлы құралы ретінде қызмет етеді. Демек, туынды құралдар сауданың және басқа да қаржылық қызметтердің шешуші аспектісіне айналады.

Туынды құралдармен жұмыс істеу кезінде тараптар басқа қаржылық активтен алынған қаржылық актив туралы алдын ала келіседі. Негізінде, келісімшарт басқа активтің орындалуына байланысты және базалық активпен байланысты. Бұл сипаттамалар туынды құралдарды кеңейтілген инвестициялық құралдар ретінде жіктейді.

1TP83 Қысқаша айтқанда

  • Базалық бағалы қағаздармен қаржылық активтерге арналған шарттар. Қаржылық транзакциялардағы қауіпсіздікті арттырыңыз және кірісті арттырыңыз.
  • Туынды құралдардың негізгі түрі - тараптар белгілі бір күні белгілі бір баға бойынша қаржылық активтерді сатуға келісетін Фьючерстік келісім-шарт.
  • Derivatives түрлері: Үлестік опциондар, своптар, форвардтар, пайыздық мөлшерлемелер, валюталар, тауарлар, екілік опциондар.

Derivatives ішіндегі фьючерстер мен опцияларды ажырату

Біз Derivatives екі түрге жіктеуге болады; Құлыптау және опция.

А құлыптау фьючерс атауымен жүретін және тараптарды келісілген шарттарда байланыстыратын туынды құрал болып табылады. Енді мұндай шарттар шарттың қолданылу мерзімі аяқталғанға дейін жарамды болады.

Керісінше, Опция басқа тәсілді ұсынады. Опциондар бойынша туынды құралда міндеттеме жоқ. Меншік иесінің мерзімі өткенге дейін активтерді сатуға құқығы бар. Дегенмен, бұл мұндай активтерді иеленуге кепілдік бар дегенді білдірмейді. Егер біреу туынды құралға ие болса, бұл активті иелену дегенді білдірмейді.

Туынды құралдардың негізгі қолданылуы нақты нарықтарға қол жеткізу және әртүрлі активтердің саудасын тарту болып табылады. Трейдерлер позицияны хеджирлеу немесе актив қозғалысын эмуляциялау үшін Derivatives пайдалана алады. Сауда нарығында бұрын-соңды болмаған өзгерістер болуы мүмкін екенін білетіндіктен, Derivatives оларды шешуге көмектеседі. Сондықтан, туынды құралдарды пайдалану арқылы жоғары пайда әкелетін әлеуетті алуан түрлі. 

Туындының негізгі түрі қандай?

1TP30Тативтер әртүрлі пішінде болуы мүмкін. Дегенмен, ең бастысы - бұл Фьючерстік келісімшарт.

Фьючерстік келісім-шарт тараптар белгілі бір күні белгілі бір баға бойынша қаржылық активтерді сатуға келісетін келісім болып табылады. Ол нақты бағалар мен мөлшерлемелер бойынша стандартталған. Нарықтық құн өссе де, кемісе де, шарттағы тауар бағасы өзгермейді; демек, пайда тараптардың біріне өтуі мүмкін немесе ешқандай пайда болмайды.

Мысалы, А тарапы келесі аптада $10 үшін В тарапынан акция сатып алуды шешеді. Күні келгенде нарықтық бағам $20 дейін өсті. Бірақ В бұл бағаны талап ете алмайды, өйткені олар келісім-шартты әлдеқашан қабылдаған: Сондықтан А тарап пайда алады. Егер нарықтық бағам төмендесе, онда пайда сатушыға түседі. 

Туынды құралдардың пайдасы

  • Транзакция құны басқа осындай қаржылық операциялармен салыстырғанда азырақ. 
  • Ол қауіпті жағдайларда жақсы жұмыс істейді, өйткені ол нарықта баға төмен болса да берілетін бағаға кепілдік береді. 
  • Тәуекелді басқа тараптарға беруге болады. Сондықтан ол салыстырмалы түрде тәуекелсіз.

Туындылардың түрлері

Төменде трейдер кездесуі мүмкін Derivatives бірнеше басқа түрлері берілген:

Үлестік опцион

Туынды құрал ретінде Үлестік Опцион да екі түрлі болуы мүмкін; шақырады немесе қояды. Колл опционы арқылы трейдер белгілі бір күні белгіленген баға бойынша акцияларды сатып алу құқығын алады. Керісінше, сату опционы активті кез келген нақты күні белгілі бір бағамен сату құқығына қатысты. 

Ауыстыру

Бұл болашақта екі тарап арасында қолма-қол ақша айырбастау үшін алдын ала жоспарланған формула. ОТС келісім-шарттары своп келісімдерінің тамаша үлгісі болып табылады.

Форвардтар

Бұл келісімшарттар болашақ келісімшарттармен бірдей. Дегенмен, бұл келісім-шарттарда ұйымдасқан мәмілелер жоқ және болашақ жағдайларға байланысты.

Пайыздық мөлшерлеме

Пайыздық мөлшерлеменің туынды құралдары – бұл құны пайыздық мөлшерлемелердің қозғалысымен анықталатын келісімшарттар. Бұл туынды құралдар нарық қатысушыларына пайыздық тәуекелді басқаруға және хеджирлеуге көмектеседі. Мысалдарға пайыздық мөлшерлеменің своптары жатады, мұнда екі тарап пайыздық мөлшерлеме бойынша міндеттемелер айырбасталады және пайыздық мөлшерлеменің опциондары иеленушіге белгіленген баға бойынша пайыздық мөлшерлеме шарттарын сатып алу немесе сату құқығын береді.

Тауар

Тауар туынды құралдары өз құнын алтын, мұнай, ауылшаруашылық өнімдері және т.б. сияқты негізгі тауарлар бағасының қозғалыстарынан алады. Тауарлар бойынша фьючерстік және опциондық келісімшарттар жалпы мысалдар болып табылады.

Валюта

Валюталық туынды құралдар – валюта нарығына байланысты қаржы құралдары. Олар валюталық фьючерстерді, опциондарды және своптарды қамтиды. Трейдерлер бұл туынды құралдарды валюталық тәуекелден хеджирлеу немесе валюта қозғалысына спекуляция жасау үшін пайдаланады.

Екілік опциялар Derivatives түрі ме?

Иә, Екілік опциялар тек екі нәтижесі бар қарапайым туынды: жеңе аласыз немесе ұтыла аласыз. Екілік опциялар өз құнын акциялар, тауарлар, валюталар немесе нарықтық индекстер сияқты негізгі активтен алады.

Екілік опциондар саудасы арқылы өсіп келе жатқан немесе құлдырайтын нарықтарға инвестиция салыңыз. Егер сіз белгілі бір жарамдылық мерзімінде дұрыс болсаңыз және баға сіздің ереуіл бағасынан жоғары немесе төмен болса, сіз 90%+ дейін жоғары табысты ұтып аласыз. Белгілі бір жарамдылық мерзімінде қателессеңіз, сіз инвестиция сомасын жоғалтасыз.

Автор туралы

Percival Knight
Percival Knight - он жылдан астам тәжірибелі екілік опциялар трейдері. Негізінен ол 60 секундтық сауда-саттықты өте жоғары хит жылдамдығымен жүргізеді. Менің сүйікті стратегияларым - шамдар мен жалған үзілістерді пайдалану

Пікір жазыңыз