Binaryoptions.com барлық мақалаларды қатаң редакциялық нұсқауларға сәйкес жариялайды. Тәжірибелі авторларымыз және бақылау жүйесі арқылы біз фактілер тексерілген және тексерілген мазмұнды жариялаймыз. Біз сондай-ақ бар мазмұнды ең жаңа ақпарат арқылы жаңартып, оқырмандарымызға соңғы жаңалықтарды ұсынамыз. 
Сауда-саттыққа келетін болсақ, қазіргі уақытта сіз ақша табуға болатын сауданың басқа түрін таба аласыз. Мысалы, сіз биржалық саудаға, екілік опциондар саудасына және т.б. Сіз сынап көруге болатын тағы бір тиімді сауда нұсқасы HFT - жоғары жиілікті сауда. Ол кеңінен қолданылатын сауда түрі ретінде пайда болды және трейдерлер арасында үлкен танымалдылыққа ие болды.
HFT саудасы туралы айтатын болсақ, бұл автоматтандырылған қаржылық сауда платформасы және оны әдетте ірі институционалдық инвесторлар пайдаланады, хедж-қорлар, инвестициялық банктер және т.б. пайдалану. Сауда-саттықтың бұл түрі технологияға байланысты. Жоғары жиілікті сауда жетілдірілген және қуатты компьютерлерді пайдаланады, өйткені мұнда көптеген тапсырыстар өте жоғары жылдамдықта орындалады..
Осы платформаны пайдалана отырып, HFT трейдерлер миллиондаған тапсырыстарды ешбір мәселеге тап болмай-ақ оңай орындай алады. Сонымен қатар, олар бірнеше секунд ішінде әртүрлі биржаларды, сондай-ақ нарықтарды сканерлей алады. Осылайша, бұл ашық нарықта трейдерлер артықшылықтарға куә бола алады.
Сарапшылардың пікірінше, HFT алгоритмдері өте күрделі және жетілдірілген. Нәтижесінде олар бірнеше минут ішінде өзгеретін нарықтық үрдістерді оңай анықтай алады. Қаржы нарығындағы өзгерістерді талдай отырып, жүйе акциялардың үлкен себетін жібере алады және ол ұсыныс-сұраныс спрэдтерінде қол жетімді болады. Осылайша, сіз тегіс жоғары жиіліктегі саудадан ләззат ала аласыз. Бірақ жоғары жиілікті сауда пайдалы ма? Неліктен бұған бару керек? Мұны толығырақ талқылайық.
Бұл постта не оқисыз
Жоғары жиілікті сауда туралы кейбір жалпы нәрселерді зерттеу
Егер сіз сауданың осы нысанының ресми анықтамасын іздесеңіз, онда сіз мынаны есте ұстаған жөн ӘКК- Бағалы қағаздар және биржа комиссиясы бұл туралы дұрыс анықтаманы шығармайды. Дегенмен, билік оған сіз ескеру қажет кейбір ерекшеліктерді жатқызды.
- Ол әртүрлі сауда тапсырыстарын бағыттау, орындау немесе жасау үшін жетілдірілген, күрделі және жоғары жылдамдықты бағдарламаларды қамтиды.
- Сауда тәжірибесі трейдерлер HFT саудасының бірқалыпты тәжірибесінен ләззат алуы үшін кідірістерді және желі мәселелерін азайту үшін әртүрлі биржалар және басқалар ұсынатын үлкен жеке деректерді және бірлесіп орналастыру қызметтерін пайдаланады.
- Позицияларды құру және жою мерзімі өте қысқа болуы мүмкін.
- Ол әртүрлі жойылған тапсырыстарды беру тәжірибесін қамтиды.
- Ережеге сәйкес, сауда күні тегіс позицияға жабылуы керек.
Бұл туралы жеткілікті білімі жоқ адамдар үшін жоғары жиілікті сауда өте қиын болуы мүмкін. Неліктен? Жоғарыда талқыланғандай, сауданың мұндай түрі жақсырақ инфрақұрылым мен бағдарламалық қамтамасыз етуді талап етеді. Сонымен қатар, трейдерлер нарықты дұрыс түсінуі керек.
Сондықтан бұл нарықта әдетте хедж-қорлар, сондай-ақ ірі фирмалар басым. Сонда да ойланып Кез келген адам жоғары жиілікті сауда жасай алады ма? Бұл сіздің біліміңіз бен дағдыларыңыздың деңгейіне байланысты болады. Бұдан басқа, ескеру қажет басқа да факторлар бар. Төменде көрсетілген бөлімдерді қараңыз.
Жоғары жиілікті сауда тиімді ме?
Кейбір адамдар бұл өте тиімді деп айтады, өйткені бірнеше секунд ішінде лайықты мөлшерде пайда табуға болады. Бірақ кейбіреулер мұның өте қауіпті екенін айтады, егер бірдеңе дұрыс болмаса немесе оны дұрыс басқара алмасаңыз, барлық инвестицияланған ақшаңызды жоғалтуыңыз мүмкін.
Егер HFT төмен кідіріске байланысты болса, онда бәрі жылдамдыққа байланысты. Трейдер ретінде сіз кейбір пайда табу үшін бастапқыда немесе қандай да бір деңгейде өтімділікті ұсынуыңыз керек. Егер сізде кідіріс болса, жалпы жиектің шамамен 80 пайызын жоғалтуыңыз мүмкін. Үшінші жағдайда, сіз көбірек жоғалтасыз. Мәселе мынада, бұл а нөлдік қосынды ойыны. Технология қарқынды дамып келеді, ал қазір бәсекелестік күшейе түсуде. Ал жеңімпаз біреу ғана болуы мүмкін. Сауда-саттықтың бұл түрі өте қымбат, ал маржа да өте төмен.
Енді оң жағы туралы айтатын болсақ, жоғары жиіліктегі сауда-саттық арқылы сіз тез арада көбірек пайда таба аласыз. Сарапшылардың пікірінше, жүз миллион немесе одан да азын пайдалану арқылы триллион долларлық нарықта үстемдік етуге болады. Левередж шығындары өте аз және пайда факторларымен салыстырғанда, сіз тәуекелдің төмен екенін таба аласыз.
Жалпы, сауда-саттықты жылдам орындай алатындар баяу орындайтын HFT трейдерлеріне қарағанда тиімдірек болуы мүмкін. Жылдамдықтан басқа, мұнда сауда-саттық коэффициенттері мен айналым қарқыны да үлкен рөл атқарады. Сонымен, жоғары жиілікті сауда тиімді ме? Жауап әр адамда әр түрлі болады.
Жоғары жиілікті сауда қаншалықты жиі кездеседі?
Қызық Жоғары жиілікті сауда қаншалықты жиі кездеседі? Барлық соңғы жаңалықтар мен есептерді ескере отырып, бұл сауда өте кең таралған деп айтуға болады. Мұның басты себебі - сауданың технология мен деректерге байланысты болуы. Олар әлдеқайда жылдам әрекет ете алады, өйткені олар әдетте алгоритмдер мен автоматтандырылған сауда-саттықты пайдаланады, бұл оларға нарықты зерттеуге және оларды бірнеше секунд ішінде орындауға мүмкіндік береді.
Ол 2000 жылдары басталды, содан кейін ол үлкен танымалдылыққа ие болды. Қазіргі уақытта ол жалпы көлемнің 40 пайыздан астамын құрайды деп айтуға болады сауда көлемі Америка Құрама Штаттарының акциялар нарығында. Еуропалық нарық жағдайында үлес 24 пайыздан 43 пайызға дейін ауытқиды. Демек, бұл танымалдыққа ие болуда. Сонымен қатар, сауда форматы дұрыс реттеледі.
Жоғары жиілікті сауданы реттеу
Бұл әртүрлі реттеушілердің кейбір белгілі басқару ережелеріне ие. Мысалға:
- ESMA
MiFID II- Қаржы құралдарының нарықтары директивасы II ESMA бұл нарықты түсінуді неғұрлым анық және ашық етті. Мысалы, барлық инвесторлардың белгілі бір жеңілдіктері бар және барлық қызметке қаржы органдары тиісті рұқсат беруі керек. Екінші жағынан, әрбір инвестор сауда-саттықтың, алгоритмдердің және жүйенің уақыт бойынша реттелген жазбасын шамамен бес жыл бойы сақтауы керек. Демек, бұл нарықты заңсыз пайдаланудың алдын алады.
- ФИНРА
Америка Құрама Штаттарындағы қаржы нарығын басқарады ФИНРА– Қаржы саласын реттеуші орган. Ол сондай-ақ осы сауда үшін кейбір ережелерді шығарды. Ал жаңа ережелер фирмалардың транзакцияларды жүргізу тәсілін шектеп, орынсыз әсер ету, жалған дәйексөздер, жалғандық және т.б. мүмкіндіктерін азайтты..
Реттеушілер кез келген ұсынысты жүзеге асырмас бұрын фирмаларға нарықты тексеруді міндетті етті және олардың барлығы тәуекелдерді басқару стандартын ұстануы керек.
Бұл адамдарға осы нарыққа кіруге қажетті сенім факторларын жасады. Соңғы технологиялармен және жақсырақ ережелер мен ережелермен қолдау көрсетілетін бұл нарық қазір әлемдік қаржы нарығында кең таралған.
Кез келген адам жоғары жиілікті сауда жасай алады ма?
HFT трейдерлері арасында жиі кездесетін сұрақтардың бірі: Кез келген адам жоғары жиілікті сауда жасай ала ма? Сауда-саттықтың бұл түрі тәуекелге баруды жөн көрмейтін адамдар үшін жарамсыз. Егер сіз тәуекелге баруға дайын болсаңыз және егер жағдай дұрыс болмаса не болатынын түсінсеңіз, онда HFT сізге арналған. Дегенмен, сіз дұрыс стратегияларды қолдану арқылы сауданың осы түрінде жақсы ойнау мүмкіндігін жасай аласыз. Сізге көмектесу үшін біз сізге бірнеше негізгі стратегияларды тізімдедік.
(Тәуекел туралы ескерту: сіздің капиталыңыз тәуекелге ұшырауы мүмкін)
#1 Тапсырыс ағынын болжау стратегиясы
Мұнда сіз негізгі ойыншылардың тапсырыстарын әртүрлі тәсілдермен болжайсыз. Осыдан кейін сіз пайда табу үшін одан сәл жоғары позицияны саудалай аласыз.
#2 Орындау стратегиялары
Бұл стратегия трейдерлерге әртүрлі негізгі институционалдық ойыншылардың үлкен тапсырыстарын бағаға айтарлықтай әсер етпестен орындауға көмектеседі. Бұл мыналарды қамтуы мүмкін:
- Көлемді өлшенген орташа баға стратегиясы: Осыны пайдалана отырып, сіз үлкен тапсырыстарды тиімді орташа бағамен орындай аласыз. Сауда-саттық құнының арақатынасы әртүрлі болуы мүмкін.
- Уақыт бойынша өлшенген орташа баға стратегиясы: Трейдерлер мұны сауда бағасына әсер етпестен ірі акциялар блоктарын сатып алу және сату үшін пайдаланады.
#3 Өтімділікті қамтамасыз ету стратегиясы
Трейдерлер дұрыс баға белгілеулері керек, содан кейін олар басқа трейдерлердің бас тартуы немесе жіберулері негізінде оны үздіксіз жаңартуы керек. Сауда бағасын үздіксіз жаңартудың мұндай түрі Маркет-мейкер ұстанатын сауда үлгісін ескере отырып жасалуы мүмкін.. Бұл процесте маркет-мейкерлер әрбір транзакцияға жаппай тапсырыстар береді және оларды жояды.
#4 Автоматтандырылған стратегиялар
The Арбитраж стратегия құралдар арасында үлкен баға дифференциалы нәтижелер болған кезде пайданың аз мөлшерін алады. Сарапшылардың пікірінше, индекстік арбитраж тамаша үлгі болып саналады. S&P 500 фьючерстері, сондай-ақ SPY арасындағы баға қозғалысы параллель қозғалуы керек.
Егер бағалардың қозғалысы өзгеретін болса, онда сауда индексінің арбитраждары нақты стратегияны қолдана отырып, пайданы мүмкіндігінше тезірек алуға тырысады. Мұны дұрыс орындау үшін олардың пайдасын жылдам арттыру үшін жылдам орындауға назар аудару керек.
Осының бәрін қарастырыңыз және сіз сауданың осы түрімен қауіпсіз сауда жасай аласыз. Және одан пайда табуға мүмкіндік туады.
Жоғары жиілікті сауда әділетті ме?
Мұны түсіну үшін сіз екі негізгі нәрсеге назар аударуыңыз керек. Бұлар:
- Бұл қаржы нарығына зиян келтіре ме?
Сауда-саттықтың көпшілігі компьютерлік жүйелерді пайдаланатындықтан, адамдар трейдерлер орындайтын тәжірибелерді қарау оңай болады деп ойлауы мүмкін. Хдегенмен, кейбір компаниялар сауда қызметін бұрмалауы мүмкін, өйткені ол деректердің үлкен көлемін қамтиды, бұл анық суретті алуды қиындатады. 2010 жылы болған оқиғаны мысалға алуға болады.
Барлық негізгі индекстер бірнеше минут ішінде шамамен 6 пайызға көтерілді, бірақ кейін өте тез көтерілді. Кейбір компаниялардың акциялары нақты құнынан 60 пайызға жоғары бағамен сатылды. Алайда, мұндай қажетсіз жағдаймен күресу үшін SEC – Қауіпсіздік айырбастау комиссиясы белгілі бір акцияның трейдеріне 10 пайызға төмен немесе жоғары қозғалысты тоқтату ережесін беретін автоматты ажыратқышты орнатты. Сонымен, енді сіз нарықтағы әділ сауда тәжірибесінің куәсі бола аласыз.
- Бұл бөлшек инвесторларға зиян тигізе ме?
Ең маңызды нәрселердің бірі Әрбір трейдер жоғары жиіліктегі сауда туралы білуі керек, бұл бөлшек инвесторға қалай әсер етуі мүмкін. Дегенмен, бұл туралы алаңдайтын ештеңе жоқ, өйткені нарық 100 пайыз ашықтықты сақтайды және транзакцияларды нақты уақыт режимінде көруге болады.
Сонымен, жоғары жиіліктегі сауда-саттықта ештеңе жоқ, және сіз бұл сауда-саттықты сынап көргіңіз келеді, бірақ бұл туралы дұрыс түсінгеніңізге көз жеткізіңіз.
Жоғары жиілікті саудаға тыйым салынады ма?
Кейбір зерттеулерге сәйкес, HFT саудасы даулы әрекет болып саналады. Сонымен қатар, сіз оны ғалымдар, реттеушілер және қаржы мамандары арасында сауданың басқа түрлерімен салыстырғанда танымал деп таппауыңыз мүмкін. Трейдерлердің көпшілігі портфолиоларды бір түнде сақтауды қаламайды. Олар позицияны жоюға дейін шектеулі уақыт кезеңіне холдинг орнатады.
HFT сауданың басқа түрлеріне қарағанда әлдеқайда қауіпті болса да, HFT саудасына тыйым салу туралы мұндай заң немесе ереже жоқ. Сонымен, сіз мұндай сауда-саттыққа еш алаңдамай бара аласыз. Бірақ мұны таңдау керек пе, жоқ па, соны шешу үшін оның жақсы және жаман жақтарын түсінгеніңіз дұрыс болады.
Жоғары жиілікті сауданың артықшылықтары
Арбитражда табысқа жету үшін олар басқаларға қарағанда әлдеқайда жылдам болуы керек және бұл жылдамдықтың артуына негізгі себеп болып табылады. Сауда-саттықтың бұл түрі жеке және институционалдық трейдерлерге ұсына алатын көптеген артықшылықтар бар. Дегенмен, кейбір негізгі артықшылықтар:
- Ол үлкен сауда-саттықты ұсынады
HFT саудасын таңдаудың басты артықшылығы сауданың мұндай түрі инвесторларға үлкен позициялармен айналысуға мүмкіндік береді. Бұл сауда нысаны бойынша, сауда тапсырыстарыңызды шағын бөліктерге бөлуге болады. Ең жақсысы, сіз кішігірім сауда-саттық жасайсыз, бұл шығындарға әлдеқайда аз әсер етеді. Нәтижесінде нарықтық әсер және транзакциялық шығындар төмендейді.
- Жақсырақ өтімділік
Жоғары жиілікті сауда үлесі айтарлықтай айтарлықтай екені сөзсіз. Екінші жағынан, HFT алгоритмдері пассивті нарық құру әдістерін қолдану арқылы айтарлықтай өтімділік үлесін жасайды. Мұндай стратегиялар сату және сатып алу бағасының таралуын төмендетуі мүмкін. Бұдан басқа, бұл сонымен қатар қайталама нарықтың тереңдігін арттырады. Мұндай факторлар әлеуетті инвесторлар үшін өтімділіктің жақсы қарқыны болған кезде өте маңызды; бұл оларға көбірек сауда жасау кезінде өздерін сенімді сезінеді.
- Бағаның құбылмалылығы және бағалау
Жақсы кіріс алу үшін HFT жақсы құбылмалылық деңгейін қажет етеді. Сауда-саттықтың бұл түрі активтердің ортадан ауытқуын төмендетеді. Ал ұзақ мерзімді инвесторлар үшін бұл өте тартымды болуы мүмкін. Неліктен? Олар үшін бұл дұрыс емес баға бойынша активтерді сатып алу қаупін азайтады. Басқа жақтан, нарықтардың тиімділігі әділ бағалармен және HFT жасаған жылдам бағалаумен өседі. Дегенмен, ұтымсыз инвесторлар сауданың осы түрін таңдаса, айыппұлдармен айналысуы мүмкін екенін есте ұстаған жөн.
Ол бәсекеге қабілетті және ашық нарықтарға ықпал етеді
Жетілдірілген технологияларды пайдалану шағын ойыншыларға әртүрлі ірі банктермен сенімді бәсекелесуге мүмкіндік береді. Шындығында, барлық кіші ойыншылардың осы дамып келе жатқан нарыққа кіруі әлдеқайда оңай болады.
- Ол жаңа мүмкіндіктер мен жаңа әдістер әкеледі
озық екені байқалды HFT алгоритмдері трейдерлерге әртүрлі стратегияларды зерттеуге мүмкіндік берді. Кейбір сарапшылар вариацияның мұндай түрі қалаған тұрақтылықты және ұсына алады деп ойлайды нарыққа икемділік. Екінші жағынан, ол нарықтағы өзгерістер туралы нақты уақыттағы жауаптарды ұсына алады.
(Тәуекел туралы ескерту: сіздің капиталыңыз тәуекелге ұшырауы мүмкін)
Жоғары жиілікті сауданың кемшіліктері
Сіз сауда ұсынатын артықшылықтармен келіспейтін кейбір адамдарды таба аласыз. Олардың айтуынша, бұл әлемдік қаржы жүйесі үшін апатқа әкелуі мүмкін. Нарық әлі мұндай жағдайға куә болған жоқ, бірақ сіз HFT-тің кейбір кемшіліктері туралы білуіңіз керек.
- Жалған өтімділік және нарықтық манипуляциялар
Қор биржасының жетілдірілген инфрақұрылымы сауда стратегияларының әртүрлі түрлеріне ақша табуға мүмкіндік береді. Кен орны институционалдық инвесторлар арқылы ірі сауда тапсырыстарын орындауды қамтиды. HFT, өйткені ол озық технология мен есептеу жүйесін қамтиды, бұл тапсырыстарды оңай бақылай алады. Осыдан кейін олар өтімділікті сіңіруге тырысады. Нәтижесінде олар ірі инвесторларға позицияларын жабуға мәжбүр болады. Демек, институционалдық инвесторлар үшін шығын көп болуы мүмкін.
Екінші жағынан, кейде, адамдар жалғандыққа тап болуы мүмкін. Трейдерлер кейбір акцияларды алған кезде, олар сатып алу тапсырыстарын жасау арқылы құнын арттыруға тырысуы мүмкін. Және олар мұны басқа сатып алушыларды акцияларды төмен бағамен сатып алғандарынан жоғары бағаға сатуға тарту үшін жасайды.
- Техникалық қызмет көрсету құны одан да көп болуы мүмкін
Кез келген адам жоғары жиілікті сауда жасай алады ма? HFT алгоритмдері жақсырақ өңдеуді қажет етеді. Оны біркелкі ұстау үшін осымен айналысатын биржалар кабельдерін, жабдықтарын және жұмыс құрылымын үнемі жаңартып отыруы керек. Сонымен, егер сізде осы нәрселерге жеткілікті бюджет болмаса, онда HFT сізге арналмаған.
Трейдерлердің көпшілігі сұрайды, жоғары жиілікті сауда тиімді ме? Жауап иә немесе жоқ болуы мүмкін. Уақыт өте келе сауда процедуралары мен акциялар нарықтары тез өзгереді. Ал ең маңызды өзгеріс – транзакция жылдамдығы. Дегенмен, бұл нарықтағы тәуекел деңгейін де арттырды. Сондықтан алдымен тәуекел профиліңізді талдап алғаныңыз жөн. Кейбір сарапшылар бұл сауда-саттық жаһандық қаржы нарықтарының жылдам трансформациясының тамаша үлгісі деп болжайды.
(Тәуекел туралы ескерту: сіздің капиталыңыз тәуекелге ұшырауы мүмкін)
Қорытынды: HFT саудасының артықшылықтары
Мұнда талқыланған барлық ақпаратты қарастырыңыз, сауданың бұл түрі мен оның салдары қызу талқыланып, түсініксіз деп айтуға болады. Кейбір кемшіліктер болса да, ол трейдерлерге таңғажайып артықшылықтар береді. Бұл реттеушілер, базарлар мен трейдерлер үшін жаңа шындықтарды әкелгені күмәнсіз. Егер сіз жеткілікті инвестиция жасауға дайын болсаңыз, үлкен табысқа қол жеткізе аласыз. Егер сіз ағымдағы сценарийді қарастырсаңыз, сауданың бұл түрі қазір бөлшек инвесторлар арасында танымал бола бастағанын көресіз.
Басқа жақтан, HFT саудасы негізінен технологияға байланысты. Бұл альго-сауданың бір түрі. Әртүрлі түйіндер арқылы өңдеу, бірнеше шығыстары мен кірістері бар, параллельді есептеулерге теңестіру үлкен деректерді пайдалануда маңызды рөл атқаратын тағы бір маңызды фактор болып табылады. Ол көптеген транзакцияларды қамтитындықтан, жүйелер жаман мәмілені немесе жақсы мәмілені анықтау үшін нарыққа немесе компанияларға қатысты көптеген деректерді талдауы керек. Сонымен қатар, дамып келе жатқан AI технологиясы да мұны қолдайды. Сонымен, жоғары жиіліктегі сауда-саттық ұзақ уақыт бойы қалу үшін осында деп айтуға болады және сіз оны сынап көре аласыз. Бірақ оны пайдалануды бастамас бұрын, осы нарықты түсініп, HFT саудасы үшін біліміңіз бен дағдыларыңызды жетілдіріңіз.
