Ақшаңызды ақылмен басқару екілік опциялардағы саудалар сияқты маңызды. Тіпті ең жақсы сауда стратегиялары ақшаны басқарудың сенімді жоспарынсыз сәтсіздікке ұшырауы мүмкін.
Бұл нұсқаулықта капиталыңызды қорғауға және нарықтарда табысқа жету мүмкіндігін арттыруға көмектесетін ақшаны басқарудың маңызды әдістерін талдаймыз.
Ақшаны басқару туралы білуге болатын негізгі фактілер:
- Ақшаны басқару шығындарды шектеудің көптеген әдістерін қолданады, сонымен бірге минималды тәуекелмен капиталдың өсуіне ықпал ету жолдарын табады
- Дискрециялық қорларды пайдалану, қалыпты бөлу және шынайы үміттер екілік опциялардағы ақшаны басқару негіздері болып табылады.
- Танымал стратегияларға пайыздық ереже, еселеу, Мартингал, Фибоначчи және Келли критерийі кіреді.
Екілік саудадағы ақшаны басқару дегеніміз не?
Ақшаны басқару трейдерлердің сауда капиталының әсерін шектеу үшін қолданатын әртүрлі әдістерді қамтиды. Сайып келгенде, мақсат - ең аз қаражат бөлу арқылы ең көп пайда табу.
Нарықтарда ойнайтын көптеген айнымалыларды ескере отырып, екілік опцияларда жоғары болжау қабілетіне ие болу қиын. Дегенмен, олардың бақылауындағы негізгі айнымалы - трейдерлердің қанша ақша жасауға шешім қабылдағаны. Қарсылықты өз пайдасына келтіретін тиімді, шебер стратегия арқылы трейдерлердің аман қалу және өркендеу мүмкіндігі бар.
Ақшаны дұрыс басқару әрқашан бірінші кезекте шығындарды азайтуға бағытталуы керек. Трейдерлер табыстарының көпшілігін немесе барлығын тез жоғалтпау үшін тұрақты пайданы көрсеткенде, дәл осындай тұжырымдама өте маңызды.
Ақшаны басқару сонымен қатар трейдерлердің тірі позициялар кезінде өзгермелі шығындары мен табыстарын қалай өңдейтініне де қатысты. Екілік опциондар екі жақты нәтижелерді белгілегенімен, нақты сауда кезінде аталған шығындар мен кірістерді ұлғайта алатын әртүрлі мүмкіндіктер бар (мысалы, «екі еселеу» мүмкіндігі).
Біз көбінесе ақша менеджменті және тәуекелдерді басқару терминдерін бір-бірінің орнына қолданамыз. Ұқсастықтарға қарамастан, айырмашылық бар. Ақшаны басқару сауда-саттықтың ақшалай шарттарын бақылауды білдіреді (мысалы, сіздің позиция өлшеміңіз немесе шотыңыздың пайызы ретінде қанша үлес қосасыз). Сонымен қатар, тәуекел сіздің ақшалай әсеріңізді шектеу және әртүрлі сауда нәтижелерін басқару әдістері туралы көбірек.
Біздің ақшаны басқару калькуляторы сіздің қаржылық жағдайыңызды бақылауға және қаржылық зияннан аулақ болуға көмектеседі.
Екілік опциялардағы ақшаны басқару ережелері
Тиісті басқару стратегияларының ережелерін түсіну стратегиялардың негізін қамтамасыз етеді. Төменде оларды қарастырайық.
Дискрециялық табысты пайдалану
Ақшаны басқару трейдерлер диаграммалармен айналыспай тұрып басталады: сіздің сауда капиталыңыздың көзінен. Сауда-саттық пен инвестициялаудағы ең маңызды ережелердің бірі - «жоғалуға болатын ақшаны ғана салыңыз». Екілік опциялар сияқты сатылатын нарықтар өте алыпсатарлық және құбылмалы. Статистикалық мәліметтерге сүйенсек, ұзақ мерзімді перспективада тек кейбіреулері пайдалы болып қалады.
Бірінші себеп - трейдерлер өздерінің соңғы тиындарын инвестициялауды тез арада екі есе көбейту үмітімен инвестициялау үшін пайдаланады. Мәселе - бұл ақшаға эмоционалды тәуелділік, бұл шамадан тыс саудаға және шамадан тыс леверингке әкеледі. Өмірлік шығындарға байланысты емес қаражатпен жақсы сауда шешімдерін қабылдау оңайырақ.
Сондықтан дискрециялық кіріспен екілік саудаға кіру өте маңызды, оның аз бөлігін бөлу керек.
Орташа бөлу
Бұл тұжырымдама жалпы пайыздық ережеге қатысты (бұл туралы кейінірек). Трейдерлерге әр позиция үшін шот балансының шамадан тыс сомасын (мысалы, 10%) тәуекелге ұшырату оңай. Дегенмен, бұл олардың қалпына келтіру қиын болуы мүмкін маңызды бөлігін жоғалту мүмкіндігін арттырады.
Мысалы, трейдерге 10% жоғалтқан жағдайда бұрынғы нүктесіне оралу үшін 11.1% ұтысы қажет болады. Қалпына келтіру пайда пайызы тәуекел жоғары болған сайын экспоненциалды түрде артады.
Сондай-ақ стандартты екілік опциялардың қалпына келтіру жылдамдығын арттыра отырып, төмен төлемдері бар екенін атап өткен жөн. Бір сөзбен айтқанда, трейдерлер әрбір позиция үшін қаншалықты тәуекелге баратыны туралы қалыпты болуы керек.
Орташа бөлуге байланысты тұрақты өсім сақталады. Баяу және тұрақты жарыста жеңіске жетеді. Жақында орындалатын кейбір стратегиялар осы принципке қайшы келгенімен, позиция өлшемдерін түбегейлі ауытқуларсыз біртіндеп ұлғайту қауіпсіз.
Нақты өсу күтулері
Жоғарыда айтылғандай, стандартты екілік опциялар жылдам пайда түсінігіне қарамастан, әр саудадан нашар кірісті қамтамасыз етеді. Осылайша, шынайы үміттерді есте сақтау өте маңызды.
Жарқын жағында жақсы төлейтін екілік опциялар бар. Дегенмен, олар күрделірек және дәйекті болжау қиын. Бұл мәселені шешудің жолы - әртүрлі нарықтардағы жалпы спот саудасы сияқты тиімді сауда стилінде алыпсатарлық.
Ақшаны басқару стратегиялары
Ережелер жолдан шығып, енді ақшаны басқарудың әртүрлі стратегияларын толығырақ қарастырайық.
Пайыз ережесі
«Пайыз ережесі» трейдерлер әрбір сауда үшін өздерінің шоттарындағы баланстың X% мәнін ашуы керек екенін айтады. Әдетте бұл көрсеткіш 1%. Сонымен, $1,000 бар адам $10-нан артық тәуекел етпеуі керек. Өте консервативті немесе қалыпты болғанымен, ол ең нашар сценарийді құрайды. Идея мынада, тіпті 99-саудадағы екіталай жеңіліс сериясынан кейін де, трейдердің балансында әлі де ақша бар.
Пайыз ережесі бірнеше себептерге байланысты тиімді. Біріншіден, бұл математикалық тұрғыдан объективті және өзгермейтін. Көптеген трейдерлердің ақшаны басқару кезінде кездесетін қателігі тұрақты тәуекелді сақтамайды. Біреу өз шотының 2% тәуекеліне ұшырауы мүмкін, содан кейін пайдадан кейін оны 10%-ге дейін арттыруы мүмкін. Олардың бұрынғы орындарына оралуы және мүмкін одан да көп жоғалуы уақыт мәселесі. Бұл трейдерлер бір саудаға бөлуді көбейте алмайды дегенді білдірмейді. Дегенмен, бұл әдеттен тыс үлкен секірусіз біртіндеп болуы керек.
Пайыздық ереженің тағы бір артықшылығы - ол сіздің есептік жазбаңызды қалай тұрақты түрде өсіреді немесе қысқартады. Өсу фазасында сол 1% уақыт өте құндырақ болады. Мысалы, меншікті капиталыңызды $1000-ден $1200-ге дейін өсірсеңіз, сіздің тәуекеліңіз бастапқы $10 емес, $12 болады.
Керісінше, бірдей 1% жоғалған серия кезінде саудаға бөлуді азайтады. Мысалы, тіркелгіңіз $1000-ден $800-ге дейін төмендесе, тәуекел $10-дан $8-ге дейін төмендейді.
Екі еселеу
«Екі есе арттыру» трейдерлерге пайдалы позицияның төлемін екі есе арттыруға мүмкіндік береді. Бұл белгілі бір екілік опциялар брокерлері ұсынатын мүмкіндік, трейдерлер оны әдетте мерзімі біткенге дейін бес-он минут бұрын қоса алады.
Трейдерлер олардың позициясы бастапқы опциондар келісімінің шарттарына сай болса, екі есе төлем алады. Мысалы, стандартты екілік опциондар саудасында $18 жасау үшін $20 тәуекелге бардыңыз делік. Қосарлау мүмкіндігін қосу $36 желісін ықтимал желіге қосуға болатындығын білдіреді. Дегенмен, еселеу екі жүзді қылыш, өйткені шарттар орындалмаса, өз үлесін екі есе жоғалтуы мүмкін. Бұл жағдайда сіз $20 орнына $40 жоғалтасыз.
Сайып келгенде, бұл мүмкіндікті сенімді сауда сигналдарына қолдану әлеуетті шығындардың орнын толтыру үшін бірнеше пайдалы позицияларға ие болған кезде жақсы болады.
Мартингал
Martingale - кез келген саудаланған активтегі ақшаны басқарудың ең қауіпті стратегиясы. Бұл сіздің барлық шығындарыңызды айтарлықтай өтейтін алдағы позицияға үмітпен әрбір жоғалтқаннан кейін ставкаларыңызды екі есе арттыруды қамтиды, бұл сізге таза пайда әкеледі.
Мысалы, $20 жоғалтқаннан кейін, трейдер ұтыс позициясы пайда болғанша бұл көрсеткішті $40, $80, $120 және т.б. дейін екі есе арттырады. Дегенмен, Мартингейл бірнеше пайдасыз позициялардан кейін де айтарлықтай шығындарға әкелуі мүмкін. Бұл мәселе бәс тігуіңіздің 2 есе аз болатын төлемдері бар кәдімгі екілік опцияларда одан әрі кеңейтіледі. Осылайша, трейдерлер әр уақытта өз үлестерін екі еседен астам арттыруы керек.
Дегенмен, көбінесе «кері» немесе анти-Мартингал деп аталатын Мартингалдың басқа нұсқалары бар. Алыпсатарлар әрбір ұтылғаннан кейін ставкаларының мөлшерін екі есе азайтады және әрбір ұтқаннан кейін екі есе азайтады. Мысалы, $10 жоғалтқаннан кейін, трейдер келесі ұтыс тігу үшін $5, келесі ставка үшін $2,50 және жоғалтулар тізбегі кезінде бөледі.
Анти-Мартингейл, мұндай сценарийлерде қаржылық тәуекелді азайтады. Дегенмен, кемшілігі - есептік жазбаның бұрынғы шыңына оралу кезінде қалпына келтіру әлдеқайда баяу. Трейдер жеңіске жету жолын бастағаннан кейін, олар тәуекелді екі есе арттыру арқылы өсуді пайдаланады. Дегенмен, дәстүрлі Мартингал сияқты, олардың теңгерімінің лайықты бөлігін жоғалтуы мүмкін. Бәсті екі есе азайту арқылы қалпына келтіру процесі баяулайды.
Anti-Martingale калькуляторлары болғанымен, бұл стратегия жоғарыда айтылған дәйекті тәуекел принципін ұстанбайды. Біреуі көп ақшаны тез жоғалтуға осал. Жеңіс немесе жеңіліс сериясы қашан болатынын және қанша уақытқа созылатынын анықтау мүмкін емес.
Фибоначчи
Фибоначчи - қайталануларды байқауға арналған екілік опциялардағы әмбебап тұжырымдама. Ол ақшаны басқару контекстінде Мартингалдан кейбір элементтерді алады, бұл оны сол сияқты қауіпті етеді. Екілік опциялар алдымен осы стратегия үшін Фибоначчи тізбегін қарастырады, ол келесідей жүреді: 1,1,2,3,5,8,13,21,34, 55, 89 және т.б.
Идея - жеңіліс сериясы кезінде үлкенірек ставкаларды және жеңісті серия кезінде кішірек ставкаларды қою. Трейдерлер әрбір ұтылған бәс тігу үшін реттіліктен оңға бір қадам және әрбір ұтқан сауда үшін солға бір қадам жылжытады.
Бұл ставканың мультипликаторы ретінде сериядағы сәйкес нөмірді таңдаудан басталады. Мәселен, мысалы, 1-ді таңдау (реттегі бірінші) $10-ды көрсетуі мүмкін. Біреуі бес саудалық жеңіліс жолын бастан өткерді делік, ал алтыншысы пайдалы болды:
- $10 жоғалуы
- $10 жоғалуы
- $20 жоғалуы
- $30 жоғалуы
- $50 жоғалуы
Алтыншы позиция $80 ставкасын қажет етеді. Пайдалы нәтижеден кейін трейдер келесі сауда үшін $30 тәуекелге ұшырап (және процесті жалғастыра отырып) екі орынға оралады.
Келли критерийі
Ақырында, бізде Kelly Criterion (сонымен қатар Келли стратегиясы, Келли формуласы немесе Келли ставкасы деп аталады) ақшаны басқару стратегиясы азырақ танымал. Осыған қарамастан, бұл пайыз ретінде саудаға не бөлу керектігін шешудің консервативті әдісі. Критерий – 60-жылдары өмір сүрген американдық ғалым Джон Келлиге берілген математикалық формула.
Оның тамыры құмар ойындарда болғанымен, ол екілік опцияларға және сатылатын нарықтардың басқа түрлеріне қолданылады. Айта кетейік, бұл жүйе ұтыс жылдамдығы немесе ұту ықтималдығы сияқты стратегияларының ұзақ мерзімді қиын сандарын білетін кезде қолайлы.
Міне формула:
f = p – (1-p) / (b-1)
F = бөлінуі тиіс пайыз немесе бөлшек
p = жеңу ықтималдығы
b = төлем
Есептік жазбаңыздың балансында $1000 бар және екілік опциялар брокері 90% немесе 0,9 (b) ставкаңызды төлейді делік. Сондай-ақ, сіздің ұту жылдамдығыңызды (p) 60% деп елестетіп көрейік. Осы сандармен сіз мыналарды енгізесіз:
0.9 – (0.6 – 0.4) / (0.9 – 1) = 2.9%
Осылайша, трейдер осы екілік позиция үшін өз шотының 2.9% тәуекеліне ұшырайды.
(Тәуекел туралы ескерту: сіздің капиталыңыз тәуекелге ұшырауы мүмкін)
Қорытынды
Олардың айтуынша, екілік опциялар мен басқа да сатылатын нарықтарда тек тиын аудару арқылы табысқа жетуге болады. Бұл тұрғыда табысты трейдерлерді рентабельділерден айыратын нәрсе - олардың ақшасын басқару. Спекуляторлар бұл айнымалыға билік етеді, бұл екілік саудадағы ұзақ мерзімді табыстың кілті. Дегенмен, елеулі шығындардың алдын алу үшін ең жақсы стратегияларды таңдау қажет.
«Қорғаныс ойнау» бірінші кезектегі міндет болуы керек болса да, пайда әлеуетін тұрақты түрде арттыру жолдарын табу шынымен пайдалы тәжірибенің кілті болып табылады.
Екілік опциондар саудасында ақшаны басқару туралы ең көп қойылатын сұрақтар:
Екілік опциондар трейдерлері сауда үшін қанша тәуекелге баруы керек?
Бұл трейдердің тәуекелге төзімділігіне, шеберлік деңгейіне және тәжірибесіне байланысты. Дегенмен, сарапшылар ең қауіпсіз опция ретінде меншікті капиталыңыздың 1% аспауын ұсынады.
Екілік опциялардағы ақшаны басқарудың ең жақсы стратегиясы қандай?
Ақшаны басқарудың әмбебап келісілген ең жақсы стратегиясы жоқ. Бұл әрбір адам үшін ең тиімді жұмыс істейтініне байланысты.
Сіз шынымен екілік опциялармен ақша таба аласыз ба?
Иә, мүмкін, бұл сауда стилінің жоғары алыпсатарлық сипатына және оның өте нашар төлемдеріне байланысты бұл мақсатқа бірнеше адам ғана қол жеткізе алады.
Трейдерлердің екілік опциялардағы ақшаны басқаруда жиі кездесетін қателігі қандай?
Трейдерлердің жиі жіберетін қателіктерінің бірі - бір саудадағы шот балансының тым көп мөлшерін тәуекелге ұшырату. Бұл, әсіресе екілік опциондар саудасының құбылмалы ортасында қалпына келтіру қиын болатын елеулі шығындарға әкелуі мүмкін. Ақшаны басқарудың тәртіпті стратегиясын ұстану, мысалы, сауда-саттық үшін шотыңыздың аз ғана пайызын тәуекелге ұшырату ұзақ мерзімді табыстың кілті болып табылады.
