Binaryoptions.com барлық мақалаларды қатаң редакциялық нұсқауларға сәйкес жариялайды. Тәжірибелі авторларымыз және бақылау жүйесі арқылы біз фактілер тексерілген және тексерілген мазмұнды жариялаймыз. Біз сондай-ақ бар мазмұнды ең жаңа ақпарат арқылы жаңартып, оқырмандарымызға соңғы жаңалықтарды ұсынамыз. 
Сіз қаншалықты қауіпсіз ойнасаңыз да, нарықтық инвестиция үнемі белгілі бір дәрежеде тәуекелге ұшырайды. Енді, егер сіз тәуекелді елеусіз деңгейге дейін төмендете алсаңыз ше пайдаңызды қамтамасыз етесіз бе? Міне, бұл сіздің «Ұрыстарыңызды хеджирлеу» нүктесі.
Хеджирлеу стратегиялары – болжанбаған нарықтық өзгерістерге байланысты орасан зор шығынды болдырмау үшін бірдей қаржы құралына опциондарды алу және сату опциондарының болуы құбылыстары. Түсіну үшін күрделі естіледі ме? Постқа жабысып, жеңілдетуді қарастырыңыз.
What you will read in this Post
Екілік опциялардың саудасы үшін хеджирлеу не үшін қажет?
Бинарлы пікір саудасының түсінігі «Нарық белгілі бір уақыт кезеңінде белгілі бір баға нүктесінен көтеріле ме немесе төмендей ме?» деген жалғыз сұраққа негізделген. Қысқасы, белгілі бір уақытқа дейін болашақ нарықтық пайданы немесе шығынды көру.
Егер екілік опциялар бойынша нәтиже сіздің болжауыңыз бойынша дұрыс болса, онда сіз салған ақшаңызбен бірге 60%-ден 80%-ге дейін пайда аласыз. Екінші жағынан, егер нарық сіздің болжамыңызға қарсы болса, сіз инвестицияңыздың 100% жоғалтасыз.
Мұны жеңілдету үшін мысалмен түсінейік.
Сіз трейдерсіз және екілік опциондармен сауда жасайсыз делік. Енді соңғы бір айда бензин бағасының өзгергенін байқап отырсыздар.
Стратегияларыңызды білдіріп, графикті оқығаннан кейін сіздің ойыңыз келесі аптада жанармай нарығы өзгереді деген қорытындыға келеді. $1500 жоғары. Сонымен, оны есте сақтай отырып, сіз $100 инвестициялайсыз келесі аптада бензин нарығы болады деп күтумен $1500 жоғары.
Бір аптадан кейін сіз бензин нарығының бар екенін көресіз $1550 дейін көтерілді, сондықтан сіздің болжамыңыз дұрыс. Енді мұнда сіз белгіленген соманы аласыз пайда 60%. Сондықтан сіздің $100 $160 түріне түрленеді пайда алған кезде.
Егер бұл жағдай кері жағдайда қаралса, нарық сіздің болжамыңызға қарсы шықты деп есептеңіз. Мысалы, сіз бензин нарығына баға бердіңіз $1500 кесіп өтеді, бірақ қандай да бір себептермен ол $1400 дейін төмендейді.
Мұндай жағдайда сіз осы саудаға салған барлық ақшаңызды жоғалтасыз. Сондықтан нарық тек 10% өзгерген болса да, сіз 100% жоғалтады инвестицияңыздың.
Жоғалту - бұл үлкен күйзеліс! Бірақ егер осы жағдайларда сіз өзіңіздің қайтару мүмкіндігіңізді номиналға теңестіретін әдісті таба алсаңыз ше?
Бұл сіздің сауда-саттықтарыңыз үшін «Хеджирлеу стратегиялары» қажет болған кезде.
Екілік опцияларды хеджирлеу дегеніміз не?
Хеджирлеу – бұл а стратегиясы трейдерлер инвестицияны жоғалту қаупін болдырмау үшін жүзеге асырады. Бұл шығынды азайту үшін инвестицияңыз үшін сақтандыруды сатып алу сияқты.
Оны күнделікті өмірімізден мысалмен байланыстыруға тырысайық.
Жаңа көлік сатып алған сайын, сіз сол көлікті сақтандыру полисіне де барасыз. Сондықтан болашақта сол көлік апатқа ұшыраса, онда соманы қайтаруға болады. Қауіпсіздік сияқты сіз ақшаны екі жерге саласыз.
Дәл осы ереже екілік опциялардағы хеджирлеуге де қатысты. Қайтадан, сіздің болжауыңыз қандай да бір себептермен дұрыс болмаса да, жоғалған ақшаны қайтарып алу үшін екі жерге салынған.
Енді хеджирлеудің нақты стратегияларына тоқталайық.
Екілік опционды хеджирлеу стратегиялары
Қарапайым сөзбен айтқанда, бір құрал үшін екі екілік опцияны сатып алу керек. Бір опцияны шақыру (нарықтық бағаны бастапқы құннан көтеру) және екіншісін сату (бастапқы құннан нарықтық бағаны төмендету).
#1 Қою және Қоңырауды бірге пайдалану
Жеңілдету үшін сіз алтынмен сауда жасап жатырсыз делік. Енді сіз әрқайсысы $200 үшін Алтынға екі сауда-саттық сатып аласыз. Бір екілік опцияны қоңырау шалу үшін, екіншісін сату үшін пайдалануға болады. Сонымен, сізде екі болжам бар: егер нарық көтерілсе, сізде пайда болады, ал нарық төмендесе, сіз бәрібір пайда табасыз.
Қазіргі уақытта алтын нарығы $1700 бағамында саудаланып жатыр деп есептейік, егер болжам дұрыс болса, сіз 80% пайда аласыз.
Келесі аптада алтын нарығы $1800-ге жетеді. $100 үшін қоңырауды да, екілік опцияларды қойғанда да, сізде $180 пайда болады. Тұтастай алғанда, сіз қоңырау шалу кезінде $180 пайдаға ие боласыз және сату кезінде $100 шығынға ие боласыз. Осылайша сіз $180 – $100 = $80 пайда аласыз.
Екілік опциондар саудасын осылайша жасай отырып, сіз жоғалту мүмкіндігін айтарлықтай азайтасыз. Мұндағы жалғыз мәселе - әрбір брокер құралда хеджирлеу мүмкіндігін қамтамасыз ете бермейді.
Қоңырауды сатып алуға, сондай-ақ ұқсас қаржылық құралды ұқсас ереуіл құнына сатуға болатын нүктені белгілеңіз, бірақ олар хеджирленбейді. Демек, олар екілік опцияларды пайдалану арқылы ақша жоғалтуға әкелетін өзара бағытта қозғалады.
#2 Қарсылық және қолдау
Енді қарсылық және қолдау тұжырымдамаларына негізделген хеджирлеуді жүзеге асырудың басқа жолдары бар.
Біріншіден, сіз белгілі бір қолдау кедергісі арасындағы бағаның ауысу ауқымын табуыңыз керек. Содан кейін, мақсат - қоңырауды ашып, қолдау мен қарсылықты қою. Мұның артында тұрған идея - сіздің позицияңызды хеджирлеу. Қолдау құны бойынша қоңырауды сақтасаңыз, ол сіздің қарсылық аймағыңызға жеткен жоғары бағытқа қарай жылжиды. Осыдан кейін сіз пут сатуға болады.
Осылайша сіз қоңыраудан пайдаңызды қамтамасыз етесіз және опциялардың мерзімі аяқталмай тұрып қоясыз. Қолдау мен қарсылық пайда болғанша, ол жерде айтылады ықтималдығы 99 пайыз қолдау мен қарсылықтың ортасында бір жерде жабылған құнының.
Егер екілік опцияларыңыздың мерзімі осы сәтте аяқталса, баға ашылған нәтижеден төмен болады, ал сома қоңырауды ашқан кезден жоғары болады. Осылайша, сізде кепілдендірілген жеңіске жету мүмкіндігі бар екі есе пайда алуға болатын бірінші сценарий бар.
Енді екінші сценарийді қарастырайық; сол жоспарды жүзеге асыру арқылы сіз қоңырау мен пут сатып алуыңыз керек. Дегенмен, бұл жолы қолдау сынған және бұл анық қолдау мәңгі сақталмайды.
Бұл жолы, қолдау мерзімі аяқталуға жақын бұзылады осылайша сіздің қоңырауға салынған инвестицияңыз шығынға ұшырайды, бірақ сонымен бірге сіздің салғаныңыз табысқа ие болады. Сонымен, сізде жеңіске кепілдік берілген, бірақ жеңіліс азаяды. Жағдайға қарамастан, кем дегенде бір позиция үшін жеңіске кепілдік беріледі.
Демек, сіздің шығыныңыз күрт азаяды. Дегенмен, қолдау желісіне қоңырау шалсаңыз, сіз жоғалтасыз.
Сіз орналастырдыңыз делік $10 қоңырау бағасының мерзімі аяқталғаннан кейін төменге дейін. Енді сіз $10 жоғалтасыз. Егер сіз $10 қою арқылы сол нүктеден хеджирлеу жасасаңыз, қоңырауыңызда $10 жоғалтуыңыз болады.
Оның орнына сіз пайда таба аласыз. деп есептей отырып төлемдер 70%, сіз $10 жоғалтасыз Қоңырау кезінде, бірақ сонымен бірге сіз салған сомадан $7 аласыз. Осылайша сіз $10 болатын 100% сомасының орнына тек $3 жоғалтасыз. Ендеше бірінші сценарийге көшейік; егер сіз позицияны хеджирлеуге алсаңыз, сіз екі есе пайда ала аласыз.
Хеджирлеу механизмін түсіну
Сонымен, екілік опциялар бойынша хеджирлеу стратегияларына жақындаудың әртүрлі жолдары бар. Дегенмен, хеджирлеу екілік опцияларға байланысты емес. Тұжырымдама хеджирлеу жүреді екілік опцияларға қарағанда тереңірек.
Жетілдірілген инвесторлар көптеген қаржылық салаларда айдар ұғымын пайдаланады. Хеджирлеу стратегияларының күрделілігінде шатасудың қажеті жоқ, бірақ негізгі механизмді білу өте маңызды.
Мұны тереңірек түсіну үшін мысал келтірейік. Сіз инвесторсыз делік және сіз ABC деп аталатын компанияның акцияларын өз еркіңізбен сатып алғыңыз келеді делік. Енді екілік қоңыраудың бағасы бұл компанияның құны шамамен $20. Сондықтан сол компанияның бір акциясын сатып алу үшін $10 төлеу керек.
Хеджирлеу стратегиясы бойынша сіз екілік қоңырауды және екілік сату опциясын сатып аласыз. Бұрын айтылғандай, екілік қоңырау бағасы $20 және бір үлесі ABC компаниясы - $10. Осылайша, екілік қоңыраудың жалпы құны компанияның бір акциясына тең екені анықталды.
Енді ABC компаниясының ереуіл бағасы екілік путпен бірдей екені белгілі болды, ол $10-ға тең. Осылайша, қарапайым жолдарда сіз инвестор ретінде бірден ақша табасыз.
Бұл екілік опцияны қарапайым опциялардың ереуіл құны хеджирленген опциондардың құнынан төмен болған кезде сатып алғаныңызға байланысты.
Бұл мақалада сізге екілік опцияны сатып алған кезде белгілі бір баға бойынша қаржы құралын сатып алу құқығыңыз бар екені айтылған.
Сол сияқты, егер сіз басқа нұсқаны қарастырсаңыз, сіз инвесторсыз және DEF компаниясының акцияларын сатып алғыңыз келеді делік. Тағы да бұл компанияның 1 акциясының бағасы $10. Сонымен, егер сіз екілік қоңырауды $10 ереуіл бағасымен сатып алсаңыз, сіз қайтадан $10 пайда таба аласыз.
Екілік болса да Мұндағы ереуіл бағасы $20, ескі стратегия бұл жолы жұмыс істемейді. Сіз, инвестор ретінде, егер бұл қаржы құрылғысының құны төмендесе, сатудан пайда ала аласыз. Енді опционның мерзімі біткенде, ереуіл құны инвестицияланған құрылғының құнынан жоғары.
Сонымен, сіз кімнің екілік ставкасын сатып аласыз Ереуіл бағасы $10. Бинарлы орналастыру мерзімі аяқталғанда, сізде DEF компаниясының бір акциясын $10 бағасына сатып алуға толық құқығыңыз бар. Сіз $10 болатын екілік сату ереуілін сатқан кезде және компанияның 1 акциясының бағасы да $10 болады.
Сонда бұл компанияның бір акциясы сату бағасына тура тең екенін білдіреді. Сонымен, енді сіз компанияның акцияларын сатуға құқығыңыз бар, егер сіз екілік орналастыру мерзімі аяқталған кезде DEF компаниясының акцияларының құны $10-нан жоғары болса, инвестор ретінде сіз пайда табасыз.
Бұл мысалда сіз бастапқыда $10 ереуіл жылдамдығымен пут сатып алғаныңызды есте сақтауыңыз керек. Содан кейін инвестор $10 ереуіл жылдамдығымен путты қоршауды қалағанда, сіз $10 ереуіл құнымен қоңырауды сатып алғыңыз келеді.
Екілік опцияларды хеджирлеудің артықшылықтары
#1 Хеджирлеу – тәуекелі төмен ойын
Белгілі бір актив үшін бірнеше сауда-саттықты орналастыру фактісі оны тәуекелді ойынға айналдырады. Сіз екеуін де орналастырған кезде, кез келген опцияға қоңырау шалыңыз және (қарсы ставкалар) қойыңыз, олар сомадан 100% жоғалтпайды. Дегенмен, пайда аз, бірақ ол ешқашан 0-ге ұмтылмайды.
#2 жақсырақ сауда шарттарын ұсынады
Хеджирлеу оңай ойын, бірақ егер сіз кәсіби немесе тәжірибесі бар адам болсаңыз ғана. Екілік опциондар саудасына енді ғана кірген адам үшін алаяқтық өрісте жиі болатынын білу керек. Сондықтан шынайы сайтты табу саудадағы бірінші және ең маңызды қадам болып табылады.
Екілік опция саудасына арналған #3 Pro кеңесі
Егер сіз төменгі жағындағы баға графигін кем дегенде жарты жыл немесе бір жыл бойы байқасаңыз - бұл бағаның тұрақты өсуінің символы. Оның орнына, бағаның жиі төмендеуін байқасаңыз, бұл инвестициялаудың ең жақсы уақыты. Дегенмен, ұзақ уақыт бойы бағаның өсуін байқасаңыз, баға қозғалысын болжау сізге оңай.
Қорытынды
Бір сөзбен айтқанда, хеджирлеу қалыпты пайда алу және төтенше шығынға ұшырау қаупін болдырмау үшін қаржылық сауда класындағы ең тиімді және күшті қарулардың бірі болып табылады. Сонымен қатар, жоғарыда аталған хеджирлеу стратегиялары екілік опциондар бойынша сауда жасағанда ұтымды жағдайда болуға көмектеседі.
(Тәуекел туралы ескерту: сіздің капиталыңыз тәуекелге ұшырауы мүмкін)
