바이너리 옵션 그릭(Binary Options Greeks)은 옵션 계약의 이론적 가격을 계산하는 데 사용되는 블랙숄즈 모델(BSM)에서 파생된 변수 세트를 나타냅니다. 그리스 알파벳으로 표시되는 이 그리스 문자는 기초 자산 가격, 이자율, 변동성 및 시간 가치 하락을 포함한 다양한 요인의 변화에 대한 옵션 가격의 민감도를 측정합니다. 이는 바이너리 옵션의 동적 포트폴리오 관리에 필수적입니다.
간단히 말해서 바이너리 옵션 그리스인
- 다음에서 파생된 변수 블랙숄즈 모델 옵션 가격 책정을 위해.
- 이는 기초 자산, 변동성, 시간 및 이자율의 변화에 대한 옵션의 민감도를 측정합니다.
- 주요 그리스에는 Delta, Gamma, Theta, Vega 및 Rho가 포함됩니다.
바이너리 옵션 그리스 이해하기: Delta, Gamma, Theta, Vega 및 Rho
델타(δ)
델타는 기초 자산 가격 변화에 대한 옵션의 민감도를 측정합니다. 자산의 $1 가격 변동에 대한 옵션 가격 변동을 설명합니다. 바이너리 옵션을 사용하면 만료되기 전에 델타가 무한대로 상승하여 큰 이익을 얻을 수 있습니다. 바이너리 콜의 경우 델타는 항상 양수인 반면, 풋의 경우 지속적으로 음수입니다.
감마(γ)
감마는 자산 가격의 $1 변화로 델타의 변화율을 정량화합니다. 감마가 높은 옵션은 기초 자산 가치의 변화에 빠르게 반응합니다. 이는 특히 목표 가격에 근접한 바이너리 옵션의 경우 Delta의 향후 움직임을 예측하는 데 중요합니다. 옵션이 수익성 쪽으로 이동함에 따라 감마는 감소합니다.
세타(θ)
세타는 시간 가치 하락을 반영하며, 만기가 가까워질수록 옵션 가격이 얼마나 하락하는지 보여줍니다.
베가
Vega는 내재변동성의 변화가 옵션 가격에 미치는 영향을 측정합니다. 더 높은 휘발성 일반적으로 옵션 가치가 증가하지만 바이너리 옵션 거래자의 경우 과도한 Vega는 위험을 초래하여 수익성 있는 거래가 만료 시 손실로 바뀔 수 있습니다.
로(ρ)
Rho는 금리 변동이 옵션 가격에 미치는 영향을 나타냅니다. 바이너리 옵션 거래에서 Rho의 중요성은 단기 만료일로 인해 덜 중요해집니다.
바이너리 옵션 그리스 탐색: 시장 경험에서 얻은 통찰
그리스에서 다루는 바이너리 옵션은 다음과 같습니다.
| 바이너리 옵션 그리스 | 아래 스트라이크 | 위의 스트라이크 |
|---|---|---|
| 바이너리 콜 옵션 델타 | +ve | +ve |
| 바이너리 풋 옵션 델타 | -ve | -ve |
| 바이너리 콜 옵션 감마 | -ve | +ve |
| 바이너리 풋 옵션 감마 | +ve | -ve |
| 바이너리 콜 옵션 세타 | +ve | -ve |
| 바이너리 풋 옵션 세타 | -ve | +ve |
| 바이너리 콜 옵션 Vega | +ve | -ve |
| 바이너리 풋옵션 베가 | -ve | +ve |
이들은 옵션 시장 조성자로서 15년 동안 구덩이에서 그리고 (정신적으로 힘든) 화면 앞에서 저를 걱정했던 그리스인이었습니다. Rho와 같은 그리스인은 STIR을 거래할 때도 중요하지 않았습니다.
누구나 공정 가치를 평가하고 그 주위에 양면 시장을 만들 수 있지만 거래에 따른 위험 관리는 전문가와 아마추어를 구분합니다.
많은 사람들이 복잡한 쇼를 할 만큼 그리스인을 잘 이해하지 못하고 그리스 프로필이 어떻게 진화했는지 이해하지 못합니다. 가격 책정에 대한 트레이더의 확신은 자신의 위험 프로필을 이해할 수 없기 때문에 필연적으로 영향을 받습니다. 예를 들어, 자신의 델타를 모르는 옵션 트레이더는 그가 얼마나 많은 선물이 롱 또는 숏인지 모르는 선물 트레이더와 비슷할 것입니다.
나는 거래를 시작하고 싶어하는 옵션 거래자에게 어떤 교훈을 가르쳤는지 수없이 질문을 받았습니다. 진실은 내가 돈을 잃지 않는 방법을 보여주느라 너무 바빠서 누구에게도 거래 방법을 가르쳐 본 적이 없다는 것입니다.
