바이너리 옵션 거래에 델타 넣기: 정의 및 예


Put Delta는 공정 가치의 첫 번째 파생 상품입니다. 바이너리 풋 옵션 기초 가격(S)의 변화와 관련하여. 따라서 가격 변화로 인한 공정 가치의 변화를 설명하는 비율입니다.

델타를 간단히 말해서

  • Put Delta는 기초 자산 가격을 기준으로 바이너리 풋 옵션의 공정 가치 변화율을 나타냅니다.
  • 기초자산 가격이 하락할 때마다 옵션 가치가 얼마나 하락하는지를 나타냅니다.
  • 내재된 변동성, 만료 시간, 이자율 및 수익률과 같은 변수의 영향을 받습니다.
  • 계산: 기초자산의 가격을 기준으로 옵션가격의 편도함수를 구합니다.

Put Delta 계산

바이너리 옵션 거래에서 풋델타는 수학적으로 기초 자산의 가격 변화에 따른 옵션 가격의 변화율로 정의됩니다. 기초자산의 가격을 기준으로 옵션가격의 편도함수를 취하여 계산할 수 있습니다. 수학적으로 Put Delta(Δp)는 다음과 같이 표현됩니다.

어디에:

  • Δp: 델타 넣기
  • V: 옵션가격
  • 에스: 기초자산의 가격

예시

예를 들어, 풋 델타가 -0.50이라는 것은 기초 자산 가격이 $1 감소할 때마다 풋옵션 가격이 $0.50만큼 증가할 것으로 예상된다는 것을 의미합니다.

  • 풋옵션 더 높은 델타 기초자산의 가격이 하락할 때마다 그 가치가 더욱 크게 감소한다는 것을 나타냅니다.
  • 낮은 델타 기초자산 가격이 동일하게 하락하더라도 가치가 덜 뚜렷하게 하락한다는 것을 의미합니다.

Put Delta의 속성

일반적으로 Put Delta는 바이너리 풋 옵션의 포지션을 기초 자산의 해당 포지션으로 변환할 수 있는 비율을 제공하므로 실용적인 가치를 갖습니다. 

델타가 0.25인 바이너리 풋 옵션을 고려하고 있다고 상상해 보십시오. 이는 기초자산 가격이 $1 하락할 때마다 옵션 가치가 $0.25 하락할 것으로 예상된다는 의미입니다. 이 바이너리 풋 옵션의 100계약에 대해 매수 포지션을 보유한다면 이는 25계약을 매도하는 것과 동일한 포지션으로 해석됩니다.

예를 들어, 예를 들어 100개 계약의 바이너리 풋 매수 포지션은 100개 바이너리 풋 = 0.25 x 100 = 25개 선물 또는 25개 선물 매도와 동일합니다. 외가격 바이너리 풋의 델타는 0.25입니다.

풋 델타는 수평 축을 0으로 미러링하여 바이너리 풋 옵션의 델타 프로필을 생성합니다. 이러한 이유로 바이너리 풋 옵션의 델타는 항상 0 또는 음수이며 옵션이 다음과 같을 때 가장 낮은 값을 갖습니다. 내가격. 바이너리 풋옵션의 델타는 옵션 만료 시간이 0에 가까워지면 음의 무한대에 가까워집니다.

선물에 델타를 적용하는 것과 옵션에 델타를 적용하는 것

일반적으로 비선형 손익 프로파일을 갖는 옵션과 달리 선물은 선형 손익 프로파일을 갖습니다. 따라서 델타와 이에 상응하는 포지션은 기본 가격에만 적용됩니다.

선물

선물 거래에서 델타는 일정하게 유지됩니다. 1.00이는 선물 가격 변동과 옵션 프리미엄 간의 직접적인 상관관계를 반영합니다. 거래자들은 일반적으로 소수점 이하의 델타를 언급합니다. 예를 들어, .70 델타는 간단히 70 델타라고 합니다.

옵션

옵션 거래에서 풋옵션은 다음과 같은 음의 델타 값을 나타냅니다. 0~-1.00. 풋옵션은 미리 정해진 가격으로 자산을 판매할 수 있는 권리를 제공합니다. 음의 델타는 옵션 가격과 기초 자산 가치 사이의 역관계를 나타냅니다.

Put Delta에 영향을 미치는 변수

기본 변수 외에도 다음과 같은 다른 변수가 있습니다. 암시된 휘발성, 만료 시간, 아마도 금리 그리고 수확량 델타에도 영향을 미칩니다. 바이너리 풋옵션의 델타는 동적 변수라는 점을 분명히 말할 수 있습니다.

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저자 소개

Percival Knight
Percival Knight는 10년 넘게 경험이 풍부한 바이너리 옵션 거래자입니다. 주로 그는 매우 높은 적중률로 60초짜리 거래를 합니다. 내가 가장 좋아하는 전략은 촛대와 가짜 브레이크아웃을 사용하는 것입니다.

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