Skaityti 
Kad ir kaip saugiai žaistumėte, rinkos investicijos nuolat patiria tam tikrą riziką. O kas, jei galite sumažinti riziką iki beveik nereikšmingo lygio ir užsitikrinti savo pelną? Na, tai yra taškas, kai „apsidraudi savo ritmus“.
Apsidraudimo strategijos – tai reiškinys, kai identiškos finansinės priemonės pirkimo ir pardavimo pasirinkimo sandoriai sudaromi, kad būtų išvengta didžiulių nuostolių dėl nenuspėjamų rinkos pokyčių. Skamba sudėtingai suprasti? Laikykitės įrašo ir apsvarstykite supaprastinimą.
What you will read in this Post
Kodėl jums reikia apsidraudimo prekiaujant dvejetainiais opcionais?
Dvejetainės prekybos nuomonėmis koncepcija yra pagrįstas vienu klausimu „Ar rinka pakils ar nukris nuo tam tikro kainos taško per tam tikrą laikotarpį? Trumpai tariant, ateities rinkos pelno ar nuostolių stebėjimas iki tam tikro laiko.
Jei dvejetainių opcionų rezultatas yra teisingas pagal jūsų prognozę, kartu su investuotais pinigais gausite pelną nuo 60% iki 80%. Kita vertus, jei rinka prieštarauja jūsų prognozėms, jūs prarasite 100% savo investicijų.
Supraskime tai pateikdami pavyzdį, kad viskas būtų lengviau.
Tarkime, kad esate prekiautojas ir prekiaujate dvejetainiais opcionais. Dabar paskutinį mėnesį stebite benzino kainos kitimą.
Nurodę savo strategijas ir perskaičius grafiką, jūsų protas daro išvadą, kad kitą savaitę degalų rinka atsitrauks virš $1500. Taigi, turint omenyje, investuojate $100 tikintis, kad kitą savaitę benzino rinka bus virš $1500.
Po savaitės matote, kad degalų rinka turi pakilo iki $1550, todėl jūsų prognozė yra teisinga. Dabar čia gausite fiksuotą sumą pelno 60%. Taigi tavo $100 bus konvertuojamas į $160 kai gausi pelną.
Jei į šią situaciją žiūrima atvirkščiai, manykite, kad rinka prieštarauja jūsų prognozei. Pavyzdžiui, jūs apskaičiavote, kad degalų rinka peržengtų $1500, bet dėl tam tikrų priežasčių jis sumažėja iki $1400.
Esant tokiai situacijai, jūs prarasite visus pinigus, kuriuos skyrėte šiai prekybai. Taigi, net jei rinka pasikeitė tik 10%, jūs prarastų 100% savo investicijų.
Pralaimėjimas yra didžiulis perdegimas! Bet kas, jei tokiomis aplinkybėmis rasite techniką, pagal kurią jūsų grąžos šansai būtų lygūs nominaliam?
Būtent tada jums reikia „apsidraudimo strategijų“ jūsų sandoriams.
Kas yra dvejetainių opcionų apsidraudimas?
Apsidraudimas yra a strategija prekybininkai taiko siekdami išvengti investicijų praradimo rizikos. Tai tarsi investicijų draudimo pirkimas, kad sumažintumėte nuostolių perdegimą.
Pabandykime tai susieti su pavyzdžiu iš mūsų kasdienio gyvenimo.
Kai perkate naują automobilį, taip pat turite įsigyti tos transporto priemonės draudimo polisą. Kad jei ateityje įvyktų tos transporto priemonės avarija, tada galite susigrąžinti sumą. Kaip saugumas, jūs investuojate pinigus į dvi vietas.
Ta pati taisyklė galioja ir apsidraudimui dvejetainiais opcionais. Vėlgi, jūsų pinigai yra investuojami į dvi vietas, kad net jei jūsų prognozė dėl kokių nors priežasčių būtų klaidinga, jūs vis tiek galėtumėte susigrąžinti prarastus pinigus.
Dabar pasinerkime į tikslias apsidraudimo strategijas.
Dvejetainių opcionų apsidraudimo strategijos
Paprastais žodžiais tariant, tam pačiam instrumentui turite nusipirkti du dvejetainius opcionus. Vienas iš skambinimo variantų (rinkos kainos padidinimas nuo pradinės vertės), o kitas - pardavimo (rinkos kainos sumažinimas nuo pradinės vertės).
#1 Naudojant „Put and Call“ kartu
Kad būtų paprasčiau, tarkime, kad prekiaujate auksu. Dabar perkate du aukso sandorius po $200. Vieną dvejetainę parinktį galite naudoti skambinimui, o kitą - pirkimo. Taigi jūs turite dvi prognozes: jei rinka pakils, turėsite pelno, o jei rinka kris, vis tiek gausite pelną.
Tarkime, kad aukso rinkoje šiuo metu prekiaujama ties $1700, ir jei prognozė bus teisinga, gausite 80% pelną.
Kitą savaitę aukso rinka pasieks $1800. Kai nusipirksite ir skambutį, ir įdėsite dvejetainius opcionus už $100, turėsite $180 pelno. Apskritai turėsite $180 pelno iš skambučio ir $100 nuostolių po pardavimo. Taigi gausite $180 – $100 = $80 pelną.
Tokiu būdu prekiaujant dvejetainiais opcionais, jūs labai sumažinate savo galimybes pralaimėti. Vienintelė problema yra ta, kad ne kiekvienas brokeris suteikia galimybę apsidrausti nuo priemonės.
Įsitikinkite, kad galite įsigyti skambutį ir identiškos finansinės priemonės pardavimą už panašią įmoką, tačiau jie nebus apdrausti. Vadinasi, jie judės abipuse kryptimi, o naudojant dvejetainius opcionus bus prarasti pinigai.
#2 Atsparumas ir palaikymas
Dabar yra kitų būdų, kaip atlikti apsidraudimą, pagrįstą pasipriešinimo ir palaikymo sąvokomis.
Pirma, jūs turite rasti kainų diapazoną, kuris svyruoja tarp tam tikro palaikymo pasipriešinimo. Tada tikslas yra pradėti skambutį ir suteikti paramą bei pasipriešinimą. Idėja yra apsidrausti nuo jūsų pozicijos. Jei ir toliau skambinsite dėl palaikymo išlaidų, jis judės aukštyn ir pasieks jūsų pasipriešinimo sritį. Po to galite parduoti putą.
Taip elgdamiesi užtikrinsite savo pelną iš skambučio ir paliksite jį prieš pasibaigiant opcionų galiojimui. Kol atsiranda atrama ir pasipriešinimas, ten taip sakoma yra 99 procentai tikimybė sąnaudų uždaryta kažkur tarp paramos ir pasipriešinimo.
Jei jūsų dvejetainių opcionų galiojimo laikas baigiasi tuo metu, kaina bus mažesnė nei jūsų atidarymo išeiga, o suma bus didesnė nuo jūsų skambučio pradžios. Taigi iš čia jūs turite pirmąjį scenarijų, kai galite gauti dvigubą pelną su galimybe turėti garantuotą laimėjimą.
Dabar panagrinėkime antrąjį scenarijų; įgyvendindami tą patį planą, turite nusipirkti skambutį ir putą. Tačiau šį kartą palaikymas nutrūko, ir tai gana akivaizdu Pagalba nesilaiko amžinai.
Šį kartą, parama bus nutraukta pasibaigus galiojimo laikui taigi jūsų investicija į skambutį patirs nuostolių, bet tuo pačiu jūsų pardavimas gaus pelno. Taigi dar kartą turite garantuotą pergalę, bet su mažesniu nuostoliu. Nepriklausomai nuo situacijos, jūsų laimėjimas yra garantuotas bent vienoje pozicijoje.
Taigi jūsų nuostoliai smarkiai sumažės. Tačiau jei paskambinsite pagalbos linija, patirsite nuostolių.
Tarkime, kad įdėjote $10 skambučio kaina į mažesnę pasibaigus galiojimo laikui. Dabar jūs patirsite $10 nuostolį. Jei apsidrausite nuo šio taško su $10 įdėjimu, jūsų skambučio metu turėsite $10 nuostolį.
Vietoj to galite gauti pelno. Darant prielaidą, išmokėjimas yra 70%, jūs prarasite $10 budėjimas, bet tuo pat metu gausite $7 nuo savo įdėjimo sumos. Tokiu būdu jūs prarasite tik $3 vietoj 100% sumos, kuri yra $10. Taigi pereikime prie pirmojo scenarijaus; galite gauti dvigubą pelną, jei apdrausite poziciją.
Apsidraudimo mechanizmo supratimas
Taigi yra įvairių būdų, kaip taikyti apsidraudimo strategijas pagal dvejetainius opcionus. Tačiau apsidraudimas nėra susijęs su dvejetainiais opcionais. Sąvoka apsidraudimo eina daug giliau nei dvejetainiai opcionai.
Pažangūs investuotojai daugelyje finansų sričių naudoja pozicijos sąvoką. Nereikia maišytis dėl apsidraudimo strategijų sudėtingumo, tačiau labai svarbu žinoti pagrindinį mechanizmą.
Paimkime pavyzdį, kad tai suprastume išsamiau. Tarkime, kad esate investuotojas ir norite savo noru įsigyti įmonės, pavadintos ABC, akcijų. Dabar dvejetainio skambučio kaina šios bendrovės yra apie $20. Todėl norint įsigyti vieną tos įmonės akciją, reikia sumokėti $10.
Pagal apsidraudimo strategiją perkate dvejetainį kvietimą ir dvejetainį pardavimo opcioną. Kaip minėta anksčiau, dvejetainė skambučio kaina yra $20 ir viena dalis ABC įmonė yra $10. Taigi pagal tai nustatyta, kad bendra dvejetainio skambučio vertė yra lygi vienai įmonės akcijai.
Dabar paaiškėja, kad bendrovės ABC pradinė kaina yra tokia pati kaip dvejetainė kaina, kuri yra lygi $10. Taigi paprastomis eilutėmis jūs, kaip investuotojas, iškart uždirbsite pinigų.
Taip yra todėl, kad įsigijote dvejetainį opcioną tuo metu, kai elementarių opcionų kaina buvo mažesnė už apdraustųjų opcionų kainą.
Šiame straipsnyje jums jau buvo pasakyta, kad kiekvieną kartą, kai perkate dvejetainį opcioną, turite teisę įsigyti finansinę priemonę už tam tikrą kainą.
Panašiai, jei pažvelgsite į kitą variantą, tarkime, kad esate investuotojas ir norite įsigyti bendrovės DEF akcijų. Vėlgi, šios bendrovės 1 akcijos kaina yra $10. Taigi, jei perkate dvejetainį skambutį už $10 pradinę kainą, vėl galite uždirbti $10.
Nors dvejetainis Pradinė kaina čia yra $20, senoji strategija šį kartą neveiks. Jūs, kaip investuotojas, galite gauti pelno iš pardavimo, jei to finansinio įrenginio kaina sumažės. Dabar, pasibaigus pasirinkimo galiojimo laikui, streiko kaina yra didesnė nei investuoto įrenginio kaina.
Taigi, perkate dvejetainį įdėjimą, kurio pradinė kaina yra $10. Kai baigiasi dvejetainis pirkimas, jūs turite visas teises pirkti vieną įmonės DEF akciją už $10. Kai parduodate dvejetainį pirkimo streiką, kuris yra $10, o 1 įmonės akcijos kaina taip pat yra $10.
Tada tai reiškia, kad viena įmonės akcija yra lygiai lygi pardavimo kainai. Taigi dabar jūs turite teisę parduoti įmonės akcijas, jūs, kaip investuotojas, uždirbsite pelną, jei įmonės akcijų kaina DEF bus didesnė nei $10 dvejetainio įdėjimo galiojimo metu.
Pagal šį pavyzdį turite nepamiršti, kad iš pradžių pirkote $10 pardavimo koeficientą. Tada, kai investuotojas nori apsitverti pirkimą su $10 užduočių dažniu, jūs norite įsigyti skambutį su $10 paleidimo kaina.
Dvejetainių opcionų apsidraudimo privalumai
#1 apsidraudimas yra mažos rizikos žaidimas
Tai, kad tam tikram turtui sudaromi keli sandoriai, daro jį mažesnės rizikos žaidimu. Kai dedate abu, skambinate ir statote (priešingus statymus) už bet kurį variantą, jie nepraranda 100% sumos. Tačiau pelnas yra mažesnis, bet niekada nesiekia 0.
#2 Siūlo geresnes prekybos sąlygas
Apsidraudimas yra lengvas žaidimas, bet tik tuo atveju, jei esate profesionalas arba kas nors, turintis patirties. Tie, kurie ką tik pradėjo prekiauti dvejetainiais opcionais, turėtų žinoti, kad sukčiavimas šioje srityje yra gana dažnas. Todėl tikros svetainės paieška yra pirmasis ir svarbiausias prekybos žingsnis.
#3 Pro patarimas prekybai dvejetainiais opcionais
Jei kainų grafiką apatinėje pusėje pastebėjote bent pusmetį ar metus – tai stabilaus kainų augimo simbolis. Vietoj to, jei pastebite dažną kainos kritimą, tai geriausias laikas investuoti. Tačiau jei kainos padidėjimą pastebite ilgą laiką, galite nesunkiai nuspėti kainų judėjimą.
Išvada
Trumpai tariant, apsidraudimas yra vienas iš efektyviausių ir galingiausių finansinės prekybos ginklų, siekiant gauti normalų pelną ir išvengti didelių nuostolių. Be to, pirmiau minėtos apsidraudimo strategijos padės prekiaujant dvejetainiais opcionais patekti į abipusiai naudingą situaciją.
(Įspėjimas apie riziką: jūsų kapitalui gali kilti pavojus)
