Kas yra CFD (sutartis dėl skirtumo)? | Apibrėžimas ir pavyzdys


CFD yra pinigų išvestinių finansinių priemonių prekybos mechanizmas, kai atsiskaitymų skirtumas tarp sandorio pradžios ir uždarymo kainų yra kompensuojamas grynaisiais pinigais.. CFD neapima materialių daiktų ar turto perleidimo.

CFD trumpai

  • Prekybininkai naudoja CFD, norėdami spekuliuoti akcijų ir ateities sandorių kainų pokyčiais, prekiaujant jais kaip išvestinėmis finansinėmis priemonėmis.
  • Naudodamiesi CFD, investuotojai gali statyti dėl kainos kilimo (pirkti) arba kainos kritimo (parduoti), todėl yra lankstūs.
  • CFD prekiaujama ne biržoje per brokerius, o ne sertifikuotose biržose, kurias lemia pasiūla ir paklausa rinkoje.
  • Skirtumas tarp CFD ir dvejetainių opcionų slypi sąnaudų struktūroje, rizikos/grąžos dinamikoje ir prekiaujamame turtu.

Naršymas CFD prekyboje

Sutartys dėl skirtumų yra sudėtinga prekybos praktika, kurią naudoja kvalifikuoti investuotojai, kuri JAV neleidžiama. CFD yra ypač žinomi prekyboje užsienio valiuta. Jei kada nors susimąstote, kas yra žaliavų prekės, turėtumėte žinoti, kad jomis galima prekiauti ir kaip CFD. Sutartys dėl skirtumo leidžia prekiautojams investuoti į turto judėjimą per itin trumpą laikotarpį.

Už CFD atsiskaitoma grynaisiais pinigais; dauguma jų užtikrina pakankamą maržos prekybą, todėl prekiautojai turi sumokėti tik nedidelę sandorio nominalios išmokos dalį.

CFD leidžia investuotojams spekuliuoti akcijų ir ateities sandorių kainų pokyčiais. Finansinės operacijos, sudarytos iš pagrindinio vertybinio popieriaus, yra žinomos kaip dariniai. CFD prekiautojai iš esmės naudoja statymams dėl kainos dėl to, ar turto ar vertybinio popieriaus kaina padidės ar sumažės.

CFD investuotojai gali spėlioti, kad kaina kils arba mažės. Prekybininkai, kurie numato kainų pokyčius, pirks CFD, o tie, kurie numato neigiamus kainų pokyčius, parduos atidarymo poziciją.

CFD Prekybos strategijos ir rinkos dinamika

CFD gali būti naudojami prekybai įvairiais vertybiniais popieriais ir turtu, įskaitant ETF. Prekybininkai taip pat gali panaudoti šiuos vertybinius popierius spekuliuodami kainų svyravimais ateities biržos prekių, pvz., energijos ir kukurūzų, sandoriuose. Ateities sandoriai yra standartizuotos sutartys, pagal kurias pirkėjas arba pardavėjas reikalauja įsigyti arba parduoti tam tikrą turtą už nustatytą kainą su galimu galiojimo terminu.

Nors CFD leidžia prekiautojams prekiauti ateities sandorių kainų nepastovumu, jie patys nėra ateities sandoriai. CFD neturi fiksuotų galiojimo datų ir kainų, o veikia kaip įprastas turtas su pirkimo ir pardavimo kainomis.

Oficialus Niujorko biržos logotipas

CFD ne biržoje keičia grupė brokerių, kurie kontroliuoja CFD paklausą ir pasiūlą rinkoje bei nustato tinkamą kainodarą. Kitaip tariant, CFD neprekiaujama sertifikuotose biržose, tokiose kaip NYSE. CFD yra perleidžiamas pirkėjo ir tarpininko susitarimas, kuriame keičiami skirtumai tarp pradinės sandorio kainos ir jo vertės, kai sandoris nutraukiamas arba atšaukiamas.

CFD prekyba auga nuo 2020 m. CFD pranašumas yra tas, kad leidžia investuoti į rinkas, kurių tendencijos mažėja ir kyla, todėl jos gali gauti pelno net tada, kai rinkos yra nepastovios.

Skirtumo sutarčių pavyzdžiai

Prekybininkas nori įsigyti CFD Nasdaq 100, ETF, kuris seka NASDAQ indeksas. Tarpininkas už sandorį prašo 5% užstato.

Prekybininkas perka 200 SPY vertybinių popierių už $2 vienetą už $20 000 investiciją, o tik 5% arba $1000, skiriant tarpininkavimui pradžioje.

SPY kaina yra $270 vienetas po šešių savaičių, o investuotojas pasitraukia iš sandorio ir grąžina $70 už vienetą arba visą $14000 grąžą.

CFD mokamas grynaisiais; pradinė $40 000 suma ir galutinė $54000 suma ($270 * 200 akcijų) įskaitoma, o $14 000 pelnas pervedamas į prekiautojo sąskaitą.

Prekyba CFD vs dvejetainiai opcionai – kokie skirtumai?

Pagrindinis skirtumas tarp CFD (sutarčių dėl skirtumo) ir dvejetainiai opcionai yra tai, kad investuojant į CFD galimas pelnas arba nuostoliai priklauso nuo to, kiek pagrindinis turtas skiriasi nuo pradinės vertės. Kita vertus, dvejetainiai opcionai rodo arba iš anksto nustatytą pelną, arba nuostolius, priklausomai nuo to, ar turtas yra didesnis ar mažesnis už fiksuotą kainą sandorio metu.

Pagrindiniai skirtumai tarp CFD ir dvejetainių opcionų yra išvardyti toliau:

Išlaidų struktūros

Dvejetainiai opcionai yra panašūs į statymus, visiškai prarandant investicijas, jei jos išeina iš pinigų. CFD taiko komisinius arba spredus, kurie turi tik nedidelę įtaką prekybos dydžiui. Kainų skirtumai formuoja rizikos profilį ir įtakoja prekiautojų pageidavimus, priklausomai nuo jų rizikos tolerancijos ir strateginio požiūrio.

Rizikos ir atlygio dinamika

Dvejetainiai opcionai suteikia didesnę riziką ir didesnę grąžą bei siūlo didelį pelną su patikimomis rinkos prognozėmis. Priešingai, CFD siūlo mažesnę grąžą, bet saugesnę investiciją dėl nuostolių sustabdymo ir rizikos valdymo. Tačiau dvejetainiai opcionai suteikia unikalią galimybę pasipelnyti numatant turto kainas, kurios, tikėtina, sustos, o tai netaikoma CFD atveju.

Investicijų suma

Už CFD sandorius komisiniai ir mokesčiai imami pagal pasiskolintus pinigus, o tai leidžia prekiauti sumažintomis kainomis. Kita vertus, dvejetainiai opcionai netaiko jokių papildomų mokesčių net ir už nesėkmingus sandorius. CFD prekiautojai gali sumažinti nuostolius „sustabdydami“ – tai apsauga, kuri nepasiekiama naudojant dvejetainius opcionus.

Prekiaujamo turto asortimentas

CFD prekyba siūlo platesnį spektrą, įskaitant obligacijas ir indeksus. Tuo tarpu dvejetainiai opcionai apsiriboja konkrečiu turtu. Tie, kurie nori plataus prekiaujamo turto, turėtų pagalvoti apie CFD.

Apie autorių

Percival Knight
Percival Knight yra patyręs dvejetainių opcionų prekiautojas daugiau nei dešimt metų. Daugiausia jis prekiauja 60 sekundžių sandoriais labai dideliu pataikymo rodikliu. Mano mėgstamiausios strategijos yra naudoti žvakides ir netikrus pamušalus

Parašyti komentarą