Kas yra darinys? – Apibrėžimas ir pavyzdys


Derivative, sutartis, kurioje dalyvauja dvi ar daugiau šalių, yra susitarimas, pagrįstas finansiniu turtu su pagrindiniu vertybiniu popieriumi. Veikdamos kaip sutartys, jos prisideda prie finansinių ir kitų sandorių saugumo, o tai yra patogi priemonė verslui gauti esminį pelną. Todėl išvestinės finansinės priemonės tampa esminiu prekybos ir įvairios kitos finansinės veiklos aspektu.

Dirbdamos su išvestinėmis finansinėmis priemonėmis šalys iš anksto susitaria dėl finansinio turto, kuris gaunamas iš kito finansinio turto. Iš esmės sutartis priklauso nuo kito turto naudojimo ir yra susieta su pagrindiniu turtu. Pagal šias charakteristikas išvestinės finansinės priemonės priskiriamos pažangiosioms investavimo priemonėms.

Derivative trumpai

  • Finansinio turto sutartys su pagrindiniais vertybiniais popieriais. Padidinkite finansinių operacijų saugumą ir padidinkite pelną.
  • Pagrindinė išvestinių finansinių priemonių rūšis yra ateities sandorių sutartis, kai šalys susitaria prekiauti finansiniu turtu už tam tikrą kainą tam tikrą dieną.
  • Derivatives tipai: Akcijų opcionai, apsikeitimo sandoriai, išankstiniai sandoriai, palūkanų norma, valiutos, prekės, dvejetainiai opcionai.

Ateities ir pasirinkimo sandorių išskyrimas Derivatives

Derivatives galime suskirstyti į dvi rūšis; Užraktas ir parinktis.

A užraktas yra išvestinė priemonė, kuri vadinama ateities sandoriais ir įpareigoja šalis sutartomis sąlygomis. Dabar tokios sąlygos galioja iki sutarties galiojimo pabaigos.

Priešingai, Parinktis siūlo kitokį požiūrį. Pasirinkimo sandorių išvestinėje priemonėje įsipareigojimo nėra. Savininkas turi teisę prekiauti turtu nepasibaigus galiojimo laikui. Tačiau tai nereiškia, kad yra garantija dėl tokio turto nuosavybės. Kai kam nors priklauso išvestinė priemonė, tai nereiškia turto nuosavybės.

Pagrindinis išvestinių finansinių priemonių panaudojimas yra patekti į konkrečias rinkas ir sudaryti sandorius įvairiu turtu. Prekybininkai gali naudoti Derivatives, kad apsidraustų nuo pozicijos arba imituotų turto judėjimą. Kadangi žinome, kad prekybos rinkoje gali būti precedento neturinčių pokyčių, Derivatives gali padėti juos įveikti. Todėl, naudojant išvestines priemones, didesni pelno potencialo kolektoriai. 

Kokia yra pagrindinė išvestinių priemonių rūšis?

Derivatyvai gali būti įvairių formų. Tačiau pagrindinis yra Ateities sandoris.

Ateities sandoris yra susitarimas, kai šalys susitaria prekiauti finansiniu turtu už tam tikrą kainą tam tikrą dieną. Jis yra standartizuotas pagal konkrečias kainas ir įkainius. Net jei rinkos vertė didėja ar mažėja, prekės kaina sutartyje nesikeis; taigi pelnas gali atitekti vienai iš šalių arba pelno nebus.

Pavyzdžiui, A šalis kitą savaitę nusprendžia pirkti partijos B akcijas už $10. Kai ateina diena, rinkos kursas padidėjo iki $20. Bet B negali reikalauti tos kainos, nes sutartis jau yra jų priimta: Todėl A šalis gauna pelną. Jei rinkos kursas sumažėjo, tada pelnas atitenka pardavėjui. 

Išvestinių finansinių priemonių privalumai

  • Sandorio kaina yra mažesnė, palyginti su kitomis tokiomis finansinėmis operacijomis. 
  • Tai gerai veikia rizikingose situacijose, nes garantuoja kainą, kuri bus suteikta net ir tuo atveju, jei kaina rinkoje yra mažesnė. 
  • Riziką galima perkelti kitoms šalims. Todėl tai yra palyginti nerizikinga.

Darinių rūšys

Toliau pateikiami keli kiti Derivatives tipai, su kuriais prekiautojas gali susidurti:

Akcinio kapitalo variantas

Kaip išvestinė priemonė, Akcijų opcionas taip pat gali būti dviejų tipų; skambina ar padeda. Pasinaudodamas pirkimo opcionu, prekiautojas įgyja teisę įsigyti akcijų už fiksuotą kainą tą konkrečią dieną. Priešingai, pardavimo opcionas yra susijęs su teise parduoti turtą bet kurią konkrečią dieną už tam tikrą kainą. 

Sukeisti

Tai iš anksto suplanuota pinigų keitimo tarp dviejų šalių formulė ateityje. OTC sutartys yra puikus apsikeitimo sutarčių pavyzdys.

Į priekį

Šios sutartys yra tokios pačios kaip būsimos sutartys. Tačiau šiose sutartyse nėra organizuotų sandorių ir jos priklauso nuo būsimų aplinkybių.

Palūkanų norma

Palūkanų normos išvestinės finansinės priemonės – tai sutartys, kurių vertę lemia palūkanų normų judėjimas. Šios išvestinės priemonės padeda rinkos dalyviams valdyti ir apsidrausti nuo palūkanų normos rizikos. Pavyzdžiai yra palūkanų normų apsikeitimo sandoriai, kai dvi šalys keičiasi palūkanų normos įsipareigojimais, ir palūkanų normos pasirinkimo sandoriai, suteikiantys savininkui teisę pirkti arba parduoti palūkanų normų sutartis už nurodytą kainą.

Prekė

Žaliavų išvestinės finansinės priemonės savo vertę nustato iš pagrindinių biržos prekių, tokių kaip auksas, nafta, žemės ūkio produktai ir kt., kainų pokyčių. Dažni pavyzdžiai yra biržos prekių ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai.

Valiuta

Išvestinės valiutos priemonės yra finansinės priemonės, susietos su užsienio valiutų rinka. Jie apima valiutos ateities sandorius, pasirinkimo sandorius ir apsikeitimo sandorius. Prekybininkai naudoja šias išvestines priemones, kad apsidraustų nuo valiutos rizikos arba spekuliuotų valiutos judėjimu.

Ar dvejetainiai opcionai yra Derivatives tipas?

taip, Dvejetainės parinktys yra paprastas darinys, turintis tik du rezultatus: galite laimėti arba pralaimėti. Dvejetainiai opcionai savo vertę nustato iš pagrindinio turto, pvz., akcijų, prekių, valiutų ar rinkos indeksų.

Prekiaudami dvejetainiais opcionais investuokite į kylančias arba krintnčias rinkas. Jei esate teisus per tam tikrą galiojimo laiką ir kaina yra didesnė arba mažesnė už jūsų pradinę kainą, laimėsite didelę grąžą iki 90%+. Jei suklysite per tam tikrą galiojimo laiką, prarasite investicijų sumą.

Apie autorių

Percival Knight
Percival Knight yra patyręs dvejetainių opcionų prekiautojas daugiau nei dešimt metų. Daugiausia jis prekiauja 60 sekundžių sandoriais labai dideliu pataikymo rodikliu. Mano mėgstamiausios strategijos yra naudoti žvakides ir netikrus pamušalus

Parašyti komentarą