Apakah itu Derivative? | Definisi dan Contoh


Derivative, kontrak yang melibatkan dua atau lebih pihak, mewakili perjanjian berdasarkan aset kewangan dengan sekuriti asas. Berfungsi sebagai kontrak, mereka menyumbang untuk menjadikan transaksi kewangan dan lain-lain lebih selamat, berfungsi sebagai cara mudah untuk menjana keuntungan penting untuk perniagaan. Akibatnya, derivatif menjadi aspek penting dalam perdagangan dan pelbagai aktiviti kewangan lain.

Apabila berurusan dengan derivatif, pihak-pihak telah bersetuju terlebih dahulu mengenai aset kewangan, yang diperoleh daripada aset kewangan yang lain. Pada dasarnya, kontrak adalah bergantung kepada prestasi aset lain dan dikaitkan dengan aset asas. Ciri-ciri ini mengklasifikasikan derivatif sebagai instrumen pelaburan lanjutan.

Derivative secara ringkasnya

  • Kontrak untuk aset kewangan dengan sekuriti asas. Tingkatkan keselamatan dalam transaksi kewangan dan tingkatkan keuntungan.
  • Jenis derivatif utama ialah Kontrak Niaga Hadapan, di mana pihak bersetuju untuk berdagang aset kewangan pada harga tertentu pada hari tertentu.
  • Jenis Derivatives: Pilihan Ekuiti, Swap, Hadapan, Kadar Faedah, Mata Wang, Komoditi, Pilihan Perduaan.

Membezakan Niaga Hadapan dan Opsyen dalam Derivatives

Kita boleh mengklasifikasikan Derivatives kepada dua jenis; Kunci dan Pilihan.

A kunci ialah terbitan yang menggunakan nama niaga hadapan dan mengikat pihak-pihak mengikut terma yang dipersetujui. Sekarang, syarat sedemikian akan sah sehingga kontrak tamat hayatnya.

Sebaliknya, yang Pilihan menawarkan pendekatan yang berbeza. Dalam derivatif Opsyen, obligasi tidak ada. Pemilik memegang hak untuk berdagang aset sebelum tamat tempoh. Walau bagaimanapun, itu tidak bermakna terdapat jaminan terhadap pemilikan aset tersebut. Apabila seseorang memiliki derivatif, ini tidak bermakna pemilikan aset.

Penggunaan utama derivatif adalah untuk mengakses pasaran tertentu dan melibatkan perdagangan aset yang berbeza. Pedagang boleh menggunakan Derivatives untuk melindung nilai kedudukan atau meniru pergerakan aset. Memandangkan kita tahu mungkin terdapat perubahan yang tidak pernah berlaku sebelum ini dalam pasaran dagangan, Derivatives boleh membantu menanganinya. Oleh itu, dengan menggunakan derivatif, manifold potensi perolehan keuntungan yang lebih tinggi. 

Apakah jenis derivatif utama?

Derivatives boleh dalam pelbagai bentuk. Walau bagaimanapun, yang utama ialah Kontrak Niaga Hadapan.

Kontrak niaga hadapan ialah perjanjian di mana pihak bersetuju untuk berdagang aset kewangan pada harga tertentu pada hari tertentu. Ia diseragamkan oleh harga dan kadar tertentu. Walaupun nilai pasaran meningkat atau menurun, harga komoditi dalam kontrak tidak akan berubah; Oleh itu, keuntungan boleh pergi ke salah satu pihak, atau tidak akan ada keuntungan.

Sebagai contoh, Pihak A memutuskan untuk membeli saham daripada Pihak B minggu depan untuk $10. Apabila tiba harinya, kadar pasaran telah meningkat kepada $20. Tetapi B tidak boleh menuntut harga itu kerana kontrak itu telah pun diterima oleh mereka: Oleh itu, Pihak A mendapat keuntungan. Jika kadar pasaran telah menurun, maka keuntungan akan pergi kepada penjual. 

Faedah terbitan

  • Kos urus niaga adalah kurang berbanding dengan urus niaga kewangan yang lain. 
  • Ia berfungsi dengan baik dalam situasi berisiko kerana ia menjamin harga yang akan diberikan walaupun harganya kurang di pasaran. 
  • Seseorang boleh memindahkan risiko kepada pihak lain. Oleh itu, ia secara perbandingan bebas risiko.

Jenis-jenis derivatif

Berikut ialah beberapa jenis lain Derivatives yang boleh ditemui oleh peniaga:

Pilihan ekuiti

Sebagai derivatif, Opsyen Ekuiti juga boleh terdiri daripada dua jenis; memanggil atau meletakkan. Melalui pilihan panggilan, peniaga mendapat hak untuk memperoleh saham pada harga tetap pada tarikh tertentu. Sebaliknya, opsyen jual berkaitan dengan hak untuk menjual aset pada mana-mana hari tertentu pada harga tertentu. 

Tukar

Ia adalah formula yang telah dirancang untuk menukar wang tunai antara dua pihak pada tarikh yang akan datang. Kontrak OTC ialah contoh sempurna perjanjian swap.

Ke hadapan

Kontrak ini adalah sama seperti kontrak masa depan. Walau bagaimanapun, kontrak ini tidak mempunyai perjanjian yang teratur dan bergantung pada keadaan masa hadapan.

Kadar bunga

Derivatif kadar faedah ialah kontrak yang nilainya ditentukan oleh pergerakan kadar faedah. Derivatif ini membantu peserta pasaran mengurus dan melindung nilai risiko kadar faedah. Contohnya termasuk swap kadar faedah, di mana dua pihak menukar obligasi kadar faedah, dan pilihan kadar faedah, yang memberikan pemegang hak untuk membeli atau menjual kontrak kadar faedah pada harga tertentu.

Komoditi

Derivatif komoditi memperoleh nilainya daripada pergerakan harga komoditi asas seperti emas, minyak, produk pertanian, dsb. Kontrak hadapan dan opsyen bagi komoditi adalah contoh biasa.

mata wang

Derivatif mata wang ialah instrumen kewangan yang terikat dengan pasaran pertukaran asing. Ia termasuk niaga hadapan mata wang, opsyen dan swap. Pedagang menggunakan derivatif ini untuk melindung nilai terhadap risiko mata wang atau membuat spekulasi mengenai pergerakan mata wang.

Adakah Pilihan Perduaan sejenis Derivatives?

ya, Binary Options ialah terbitan mudah dengan hanya dua hasil: Anda boleh menang atau anda boleh kalah. Pilihan binari memperoleh nilainya daripada aset asas, seperti saham, komoditi, mata wang atau indeks pasaran.

Melabur ke dalam pasaran meningkat atau menurun melalui perdagangan pilihan binari. Jika anda betul dalam masa tamat tempoh tertentu dan harga lebih tinggi atau lebih rendah daripada harga mogok anda, anda akan memenangi pulangan tinggi sehingga 90%+. Jika anda salah dalam masa tamat tempoh tertentu, anda akan kehilangan jumlah pelaburan.

Mengenai Pengarang

Percival Knight
Percival Knight ialah peniaga Pilihan Perduaan yang berpengalaman selama lebih daripada sepuluh tahun. Terutamanya, dia berdagang 60 saat pada kadar hit yang sangat tinggi. Strategi kegemaran saya ialah dengan menggunakan candlestick dan fake-breakouts

Tulis komen