Dalam pelaburan perdagangan, semua orang mahu mengaut keuntungan tanpa mengambil risiko yang tinggi. Oleh itu, untuk menurunkan tahap risiko, pelabur telah menemui pelbagai jenis kaedah, salah satunya ialah kaedah arbitraj forex.
Arbitraj adalah teknik mendapatkan keuntungan daripada yang lebih baik dan lebih menguntungkan perbezaan harga asas dalam pasaran yang berbeza. Orang yang berdagang dengan menggunakan proses timbang tara dikenali sebagai arbitraj. Mereka membeli aset pada harga yang lebih rendah dan menjualnya secara serentak dengan nilai yang lebih tinggi di pasaran lain.
Seorang penimbang tara boleh mendapat keuntungan daripada pembezaan harga dalam senario pasaran yang pelbagai untuk ketidakcekapan pasaran kerana mereka mengesan keputusan perbezaan harga antara pasaran disebabkan oleh ketidakcekapan pasaran. Dalam kes yang ideal, timbang tara seharusnya tidak termasuk apa-apa jenis modal dan risiko, tetapi pada hakikatnya, kedua-dua faktor itu ada.
Definisi arbitraj
Arbitraj forex adalah kaedah yang mengeksploitasi perbezaan harga dalam pasaran forex. (Ketahui apa istilah "forex” bermaksud di sini.) Proses ini hanya boleh dilakukan untuk penyahpusatan pasaran. Memandangkan harga mata wang tertentu boleh berbeza dalam dua pasaran yang pelbagai, peniaga mempunyai peluang untuk membeli dagangan pada harga yang rendah dan menjualnya pada julat harga yang lebih tinggi.
Oleh itu, situasi berkaitan penyebaran negatif berlaku di bawah keadaan tersebut.
Contoh arbitraj
Mari kita jelaskan konsep arbitraj dengan contoh yang mudah.
Katakan sebuah bank menyebut harga pasangan forex EUR/JPY di London pada 122.500. Tetapi pasangan yang sama disebut oleh bank lain di Tokyo pada 122.540. Peniaga yang mempunyai akses kepada kedua-dua sebut harga akan dapat membelinya pada harga London dan menjualnya pada harga Tokyo. Semasa penumpuan pasaran, katakan harga ialah 122.550.
Sebagai contoh, peniaga perlu menutup kedua-dua dagangan. Di Tokyo, dia akan kehilangan satu pip, tetapi di London, dia akan mendapat keuntungan sebanyak 5 pip. Jadi, pada akhirnya, pedagang akan mendapat transaksi yang berharga kurang daripada 4 pip.
Strategi arbitraj forex dipelbagaikan untuk meningkatkan peluang keuntungan. Pedagang mencari perbezaan harga dalam pelbagai kombinasi instrumen dagangan. Beberapa strategi arbitraj forex yang berkesan diberikan seperti berikut.
Arbitraj segi tiga
Perubahan dalam strategi spread negatif yang melibatkan tiga atau lebih mata wang asing disebabkan percanggahan di kalangan mereka apabila kadar pertukaran tidak sepadan dipanggil arbitraj segi tiga.
Contoh biasa spread negatif segi tiga ialah EUR/USD, USD/JPY dan EUR/JPY.
Arbitraj kadar faedah
Strategi arbitraj ini dikenali sebagai carry trade. Pedagang menjual mata wang dengan kadar faedah yang lebih rendah dan membeli mata wang dengan lebih tinggi kadar faedah. Apabila orang itu menyimpan mata wang dengan kadar faedah yang lebih tinggi, dia akan mendapat keuntungan daripada perbezaan kadar faedah. (Lihat definisi & contoh kadar faedah di sini)
Strategi ini termasuk risiko masa yang wujud, kerana, dalam tempoh masa tertentu, pedagang boleh membalikkan kedudukan mereka, kadar mata wang, dan kadar faedah juga.
Arbitraj spot-future
Strategi ini melibatkan menduduki kedudukan untuk mata wang tertentu dalam pasaran spot dan niaga hadapan. Pedagang forex menggunakan strategi ini untuk membuat short dalam pasaran spot dan melebarkan kedudukan beli untuk pasaran masa hadapan.
Penimbangtaraan timbul peluang dalam pasaran forex dengan mengeksploitasi percanggahan pasaran. Apabila bilangan pemain bertambah, keuntungan berkurangan. Oleh itu, seseorang harus mempunyai sokongan teknologi terpantas dan kemas kini pasaran yang tepat masa untuk mendapatkan keuntungan dengan melibatkan arbitraj.
