Apa itu Volatiliti? | Definisi dan Contoh


Volatiliti mengukur berapa banyak nilai aset atau indeks pasaran berubah dari semasa ke semasa. Kemeruapan yang lebih tinggi bermakna risiko yang lebih tinggi, kerana harga boleh turun naik dengan lebih tidak dapat diramalkan. Ia dikira menggunakan alat statistik seperti sisihan piawai atau varians.

Kemeruapan secara ringkas

  • Volatiliti ialah ukuran turun naik harga dan dengan itu risiko, yang dikira menggunakan instrumen statistik seperti sisihan piawai atau varians.
  • Jenis: Kemeruapan Sejarah, Tersirat, Julat, Direalisasikan dan Parkinson
  • Kemeruapan mempengaruhi perdagangan pilihan binari, dengan turun naik yang tinggi meningkatkan nilai opsyen dan sebaliknya.
  • Penunjuk seperti Average True Range (ATR) dan Bollinger Bands membantu untuk mengukur turun naik dalam perdagangan pilihan binari

Memahami Volatiliti

Kemeruapan ialah a ukuran turun naik yang hadir dalam keselamatan pasaran sebentar tadi. Setiap pelabur harus teliti tentang turun naik yang ada dalam pasaran. Ia adalah sumber penting untuk mendapatkan keuntungan daripada pelbagai keadaan pemasaran yang turun naik. Pasaran saham yang tidak menentu boleh diukur dari segi siri masa yang diambil daripada harga pasaran lepas. 

Peningkatan dalam turun naik menunjukkan bahawa pelabur tidak dapat memahami data. Dalam erti kata yang lebih luas, turun naik dilihat sebagai ketakutan terhadap perdagangan. Oleh itu, kontrak harga melihat penggunaan turun naik untuk mewujudkan perjanjian.

Seorang peniaga boleh menentukan turun naik dengan menggunakan kaedah yang terdiri daripada unsur-unsur seperti beta dan sisihan piawai. Kita boleh mengetahui lebih lanjut tentang turun naik dengan memahami jenisnya dan mengetahui cara mengiranya. Oleh itu, mari kita ke hadapan dengan topik.

Jenis

Berikut ialah pecahan beberapa jenis turun naik utama:

Volatiliti Sejarah

Kemeruapan sejarah mengira perubahan harga sebenar aset dalam tempoh masa tertentu dan selalunya dikira sebagai sisihan piawai pulangan dalam tempoh ini.

Volatiliti Tersirat

Kemeruapan tersirat adalah berdasarkan harga kontrak opsyen untuk aset asas dan mencerminkan jangkaan pasaran terhadap pergerakan harga masa hadapan disebabkan pilihan dengan harga pelaksanaan dan tarikh luput yang berbeza.

Volatiliti Julat

Kemeruapan julat mengukur turun naik semata-mata berdasarkan perbezaan antara harga tertinggi dan terendah dalam tempoh tertentu.

Volatiliti yang Disedari

Kemeruapan yang direalisasikan mengukur turun naik sebenar pelaburan dalam tempoh tertentu, yang diperhatikan berdasarkan perubahan harga sebenar pelaburan dalam tempoh ini.

Kemeruapan Parkinson

Kemeruapan Parkinson mengukur harga tinggi, rendah dan harga penutup aset, dikira sebagai separuh perbezaan antara harga tinggi dan rendah, dibahagikan dengan punca kuasa dua dua kali harga penutup.

Pengiraan

Pendekatan sisihan piawai ialah cara biasa untuk menyemak turun naik.

Proses untuk perkara yang sama dijelaskan di bawah:

  • Kira harga sekuriti masa lalu: Harga daripada contoh sebelumnya harus digunakan untuk memahami rupa situasi yang akan datang.
  • Kira harga min daripada sekuriti pasaran lepas: Purata harga perlu diambil untuk mengira turun naik. Pengiraan harus berlaku tanpa ralat untuk mendapatkan jawapan yang sempurna.
  • Tentukan perbezaan antara min jumlah harga: Purata harga dan harga hendaklah ditolak untuk mendapatkan perbezaan. 
  • Kuadratkan dan jumlahkan perbezaan daripada pengiraan di atas: Perbezaan harus digunakan untuk mengira selebihnya. Jadi, kuasa dua dan menjumlahkan adalah bahagian penting dalam mencari turun naik.
  • Kira varians: Untuk mengira varians, kita boleh menggunakan formula ini: Bahagikan kuasa dua dengan jumlah harga.
  • Kira punca jawapan yang diperoleh: Jawapan akhir datang apabila akar dikira.

Pelabur mungkin akan memilih yang kurang tidak menentu kerana ramalan boleh menjadi lebih dipercayai. Kurang turun naik adalah lebih baik untuk situasi jangka pendek.

Aspek Penting Kemeruapan

Dua aspek penting turun naik adalah seperti berikut:

VIX

Logo rasmi Indeks Volatiliti Cboe (VIX)

The Indeks Volatiliti Cboe (VIX) mewakili keperluan pasaran untuk jangka masa terdekat. VIX adalah sebahagian daripada Chicago Board Options Exchange, Diperbadankan (CBOE). Ia adalah cara yang popular untuk mengukur jangkaan pasaran saham mengenai turun naik. Ia menggambarkan kenaikan dalam perubahan harga dan sering ditunjukkan sebagai risiko. Oleh itu, bahagian penting dalam menangani turun naik.

Pengeluaran maksimum

Pengeluaran maksimum diukur untuk menangani turun naik. Kerugian tertinggi mengikut sejarah masa tertentu digunakan dalam proses ini. Pelabur juga menggunakan pulangan sejarah tertinggi untuk pengeluaran. Pengeluaran maksimum menunjukkan risiko dalam tempoh tertentu. Pergerakan dari tinggi ke rendah diukur sebelum puncak baru. Ringkasnya, MDD ialah ukuran dari puncak ke palung. Pengeluaran maksimum mengukur kerugian besar yang ada.

Adakah Volatiliti tinggi atau rendah lebih baik untuk Saham?

Kemeruapan yang tinggi saham boleh membawa peluang yang lebih baik untuk bekerja dalam tempoh yang singkat. Walau bagaimanapun, kebanyakan pembeli jangka panjang mempunyai minat dalam situasi tidak menentu yang rendah. Kemeruapan yang tinggi boleh meningkatkan ketakutan terhadap kemerosotan. Pasaran tidak menentu yang rendah adalah lebih selamat untuk perdagangan. Tetapi jika peniaga bersedia untuk mengambil risiko, yang tinggi tidak menentu adalah pasaran yang sempurna.

Kritikan terhadap Kemeruapan

Pengkritik mendakwa bahawa kaedah turun naik adalah terlalu mudah dan jelas. Ia juga dipanggil vanila biasa. Kebanyakan mereka bersetuju bahawa tidak mudah untuk melaksanakan turun naik dalam setiap situasi. Ia dilihat sebagai kaedah yang rumit oleh beberapa pengkritik. 

Bagaimanakah Kemeruapan Mempengaruhi Dagangan Pilihan Perduaan?

Kemeruapan yang tinggi cenderung untuk meningkatkan nilai a pilihan binari, manakala turun naik yang rendah cenderung untuk mengurangkannya. Nilai pilihan binari bergantung pada kedudukannya semasa tamat tempoh. Dalam pasaran turun naik yang rendah dengan pergerakan yang sedikit, kemungkinan pilihan binari tamat tempoh secara menguntungkan berkurangan. Sebaliknya, pasaran yang tidak menentu meningkatkan kebarangkalian aset mencapai tahap harga yang berbeza, yang dipantau rapi oleh pedagang. Akibatnya, peniaga sering memilih pilihan binari dalam pasaran yang tidak menentu kerana potensi keuntungan yang lebih tinggi.

Penunjuk untuk Mengukur Kemeruapan dalam Dagangan Pilihan Perduaan

Dua penting penunjuk untuk mengukur turun naik dalam perdagangan pilihan binari adalah Purata Julat Benar (ATR) dan Bollinger Bands.

Purata Julat Benar (ATR)

The ATR mengukur turun naik pasaran dengan mengambil kira jurang pasaran. Ia membantu meramalkan nilai julat aset, menyokong pelbagai jenis perdagangan binari dan meningkatkan keberkesanan perdagangan. Nilai ATR yang tinggi menunjukkan turun naik yang tinggi, manakala nilai yang rendah menunjukkan turun naik yang rendah.

Bollinger Bands

Bollinger Bands terdiri daripada purata bergerak dan dua jalur sisihan piawai dan memaparkan tahap turun naik. Jalur yang melebar mencadangkan turun naik yang tinggi, manakala jalur yang mengecil menunjukkan turun naik yang rendah.

Mengenai Pengarang

Percival Knight
Percival Knight ialah peniaga Pilihan Perduaan yang berpengalaman selama lebih daripada sepuluh tahun. Terutamanya, dia berdagang 60 saat pada kadar hit yang sangat tinggi. Strategi kegemaran saya ialah dengan menggunakan candlestick dan fake-breakouts

Tulis komen