Bij handelsinvesteringen wil iedereen: winst maken zonder grote risico's te nemen. Om de risiconiveaus te verlagen, hebben beleggers daarom verschillende soorten methoden gevonden, waaronder de forex-arbitragemethode.
Arbitrage is een techniek om winst te behalen uit een betere en meer winstgevende prijsverschil van een onderliggende waarde in verschillende markten. Mensen die handelen met behulp van de processen van arbitrage staan bekend als arbitrageurs. Ze kopen activa tegen een lagere prijs en verkopen die tegelijkertijd met een hogere waarde op een andere markt.
Een arbitrageur kan profiteren van de prijsdifferentiatie in het diverse marktscenario voor marktinefficiëntie, aangezien hij de resultaten van het prijsverschil tussen de markten als gevolg van marktinefficiëntie detecteert. In het ideale geval zou arbitrage geen enkele vorm van kapitaal en risico moeten omvatten, maar in werkelijkheid zijn beide factoren aanwezig.
Definitie van arbitrage
Forex arbitrage is de methode die gebruikmaakt van de prijsverschillen op de forexmarkten. (Leer wat de term "forex” betekent hier.) Dit proces is alleen mogelijk voor de decentralisatie van de markt. Aangezien de prijs van een bepaalde valuta in twee verschillende markten kan verschillen, hebben de handelaren de mogelijkheid om transacties tegen een lage prijs te kopen en tegen een hogere prijsklasse te verkopen.
Daarom vallen onder de omstandigheden negatieve spreadgerelateerde situaties.
Voorbeeld van arbitrage
Laten we het concept van arbitrage verduidelijken met een eenvoudig voorbeeld.
Stel dat een bank genoteerd EUR/JPY forex-paar in Londen op 122.500. Maar hetzelfde pair werd geciteerd door een andere bank in Tokio op 122.540. De handelaar die toegang heeft tot beide koersen, kan deze kopen tegen de prijs van Londen en verkopen tegen de prijs van Tokio. Laten we zeggen dat tijdens de marktconvergentie de prijzen 122,550 zouden zijn.
In dat geval zal de handelaar beide transacties moeten sluiten. In Tokio verliest hij één pip, maar in Londen zou hij een winst van 5 pips behalen. Dus uiteindelijk zou de handelaar een transactie krijgen die minder dan 4 pips kost.
Forex-arbitragestrategieën zijn gevarieerd om de winstkansen te vergroten. De handelaren zoeken naar prijsverschillen in verschillende combinaties van handelsinstrumenten. Enkele effectieve forex arbitragestrategieën worden als volgt gegeven.
Driehoekige arbitrage
Een verandering in strategieën met een negatieve spread waarbij drie of meer vreemde valuta's betrokken zijn als gevolg van discrepanties daartussen wanneer de wisselkoersen niet overeenkomen, wordt driehoeksarbitrage genoemd.
Een typisch voorbeeld van een driehoekige negatieve spread is EUR/USD, USD/JPY en EUR/JPY.
Rentearbitrage
Deze arbitragestrategie staat bekend als de carry trade. Handelaren verkopen de valuta's met een lagere rente en kopen de valuta's met een hogere rentetarieven. Wanneer de persoon de valuta's met een hogere rente reserveert, profiteert hij van het renteverschil. (Zie de definitie & voorbeelden van een rentetarief hier)
De strategie omvat het inherente risico van tijd, aangezien handelaren gedurende een bepaalde periode hun positie, de koers van de valuta's en altijd ook de rente kunnen omkeren.
Spot-toekomstige arbitrage
Deze strategie omvat het innemen van posities voor een bepaalde valuta op de spot- en termijnmarkt. Forextraders gebruiken deze strategie om short te gaan op de spotmarkt en de longpositie voor de toekomstige markt te verbreden.
Arbitrage creëert kansen op de forexmarkten door marktdiscrepanties uit te buiten. Wanneer het aantal spelers wordt vergroot, neemt de winstgevendheid af. Daarom moet men de snelste technologische ondersteuning en tijdnauwkeurige marktupdates hebben om winst te maken door arbitrage in te schakelen.
