Wat is de tijdlijn voor binaire opties? | Definitie en prijsprofielen


De binaire opties Tijdlijn is een geweldige strategie voor binaire opties. Het daagt de handelaar uit om zijn timing goed te krijgen, maar voor de minder enthousiaste gokker geeft het hen ook een tweede hap van de kers.

Op de financiële markten is timing alles; iedereen kan beweren de markt correct te hebben gebeld, als hij maar lang genoeg wacht. Maar wachten heeft ook een keerzijde, zoals de edelste en meest erudiete Engelsman, Lord Keynes, op een van zijn meest verhelderende momenten opmerkte: ‘Op de lange termijn zijn we allemaal dood’! De binaire opties Tijdlijn beloont de handelaar in overeenstemming met het tijdstip van binnenkomst van de handelaar. De binaire opties Tijdlijn is de transactie die gegarandeerd niet alleen de richtingsvoorspellingen van de handelaar test, maar nog belangrijker, de bekwaamheid van de handelaar op het gebied van timing.

De tijdlijn voor binaire opties lijkt op een conventionele oproepkalenderstrook. De strategie bestaat uit een reeks one-touch-calls met dezelfde strike maar met verschillende vervaldata. De incrementele uitbetaling is een functie van het aantal vervaldagen en is gelijk aan 100 gedeeld door een aantal vervaldagen, dat wil zeggen een Een verhoging van 25 weerspiegelt 4 vervaltijden, een toename van 20 weerspiegelt 5 vervaldagen.

In figuur 1 is de stapsgewijze verlaging van de afwikkelingsprijzen weergegeven.

Hang-Seng-Binaire-Opties-Tijdlijn-Verrekening-Prijzen-Verloopt-4-3-2-1-Day
Hang Seng Binaire Opties Tijdlijn Afwikkelingsprijzen – Verloopt 4, 3, 2 & 1 dag
  • 1. Als het niveau van de Hang Seng de eerste dag 22.000 bereikt, eindigt de tijdlijn van de binaire opties onmiddellijk en wordt gevestigd op 100. Als het niveau van de Hang Seng de eerste dag niet op 22.000 handelt, dan…..
  • 2. Als het niveau van de Hang Seng op de tweede dag 22.000 bereikt, eindigt de tijdlijn van de binaire opties onmiddellijk en komt tot stilstand op 75. Als het niveau van de Hang Seng op de tweede dag niet op 22.000 handelt, dan…..
  • 3. Als het niveau van de Hang Seng op de derde dag de 22000 bereikt, eindigt de tijdlijn van de binaire opties onmiddellijk en komt op 50 terecht. Als het niveau van de Hang Seng op de derde dag niet op 22000 handelt, dan…..
  • 4. Als het niveau van de Hang Seng op de laatste dag de 22.000 bereikt, eindigt de tijdlijn van de binaire opties onmiddellijk en komt op 25 terecht. Als het niveau van de Hang Seng op de laatste dag niet op 22.000 handelt, dan…..
  • 5.De tijdlijn blijft op 0 staan.

Figuur 2 is een voorbeeld van de Hang Seng 22.000-tijdlijn die figuur 1 neemt en verder een as toevoegt met het Hang Seng-niveau.

Op de as linksonder worden de dagen tot de vervaldatum weergegeven. Het tijdsinterval dat een verlaging van de afwikkelingsprijs bepaalt, is één dag. Op de rechteras staat de prijs van de Hang Seng Index. De binaire opties Tijdlijn piek van 100 geeft aan dat de Hang Seng-index 22.000 bereikte met meer dan 3 dagen om te verstrijken. Naarmate de tijd tot het verstrijken van de geldigheidsduur afneemt, neemt het maximale niveau waarop de tijdlijn zich kan afwikkelen af neemt elke dag af met 25.

Het bovenstaande voorbeeld is voor een duur van vier dagen, maar zou net zo goed kunnen werken voor weddenschappen van één uur met tijdsintervallen van vijftien minuten. Als alternatief kan de strategie zo worden ingesteld dat de tijdsverhogingen maandelijks zijn, maar beginnen over bijvoorbeeld 112 dagen, zoals figuur 3 illustreert.

Hang-Seng-Binary-Options-Timeline-Time-to-Expiry-HSI-level-20-impliciete-volatiliteit
Hang Seng Binaire Opties Tijdlijn - Tijd tot vervaldatum, HSI-niveau & 20% impliciete volatiliteit

Impliciete volatiliteit is een belangrijke input voor de tijdlijn, aangezien hoe hoger de volatiliteit, hoe groter de kans dat de staking wordt geschonden. In figuur 3 is de impliciete volatiliteit vastgesteld op 20%, waar na 112 dagen tot het verstrijken van de tijdlijn slechts 4,87 waard is. Bij aankoop van deze binaire optie heeft de Hang Seng 22 dagen om te stijgen tot 22.000 en de jackpot (100) te winnen, een rendement van 1.953%. Maar als het die tijdlijn heeft gemist, maar de 22.000 bereikt met 30+30+29=89 dagen om te verstrijken, dan wordt de tijdlijn voor binaire opties vastgesteld op 75, een rendement van 1.440%. En zo verder met afwikkelingswaarden van 50 (927%), 25 (413%) en 0 (-100%).

Zeg in figuur 3 de Hang Seng wordt verhandeld op 20.920 en een speculant is van mening dat, één de markt een beetje 'toppy' is en twee, de markt een paar maanden een rustige periode zal doormaken. Bij 20.920 is de bovenstaande 22.000 tijdlijn ongeveer 50 waard met een impliciete volatiliteit ingesteld op 20%. Daarom kan deze strategie bij aanvang worden gelijkgesteld aan het opgooien van een munt in termen van het verliezen van zijn inzet, dwz er is een 50:50 kans dat Hang Seng binnen de komende 22 dagen tot 22.000 zal stijgen. De tijd verstrijkt en de onderliggende waarde verandert niet en de tijdlijn wordt nu gewaardeerd op 36,89 aangezien het maximale verlies is teruggebracht tot 25, dwz 75 afwikkelingsprijs minus prijs van 50 tijdlijn bij aanvang. Met het verstrijken van nog eens 30 dagen wordt de maximale afwikkelingsprijs van de tijdlijn 50 en kan de transactie niet verliezen.

Impliciete volatiliteit

Maar wat zijn de implicaties van verandering van impliciete volatiliteit op de bovenstaande twee transacties? Afbeelding 4 illustreert een afname van de impliciete volatiliteit tot 5% (een beetje drastisch, maar dit ter illustratie), terwijl Afbeelding 5 Afbeelding 3 illustreert met de impliciete volatiliteit van 35%.

Hang-Seng-Binaire-Opties-Tijdlijn-Tijd tot Verval-HSI-niveau-5-Implied-Volatiliteit
Hang Seng Binaire Opties Tijdlijn - Vervaltijd, HSI-niveau & 5% Impliciete Volatiliteit

Het rendement van de jackpot 1,953% is een verloren droom en om de tijdlijn 4,87 te laten zijn met nog 112 dagen te gaan, moet de Hang Seng naar 21.042 van 18.520 in een dag (zo onrealistisch als de impliciete volatiliteit die met 15% naar 5% daalt, maar dient om duidelijk te maken dat het niveau van volatiliteit waaraan men deelneemt een aanzienlijke invloed kan hebben op het rendement).

De verkoper van premium op 50 heeft de markt correct gebeld. Met Hang Seng onveranderd op 20.920 en nog 112 dagen te gaan, is de tijdlijn nu slechts 2,7 waard, met een stijging van de Hang Seng tot 21.720 die nodig is om de tijdlijn nog steeds 50 waard te maken.

Figuur 5 illustreert dat met de 35% impliciete volatiliteit de bovenstaande lange en korte premietransacties zijn vergaan. De tijdlijn is gestegen van 4.87 naar 20,9 terwijl de schrijver op 50 heeft gezien dat zijn short-premiepositie 18,7 ticks kostte, aangezien die tijdlijn nu 68,7 waard is.

Hang-Seng-Binary-Options-Timeline-Time-to-Expiry-HSI-level-35-Implied-Volatility
Hang Seng Binaire Opties Tijdlijn - Vervaltijd, HSI-niveau & 35% Impliciete Volatiliteit

De vega van de tijdlijn is een belangrijke overweging bij het afwegen wanneer deze strategie moet worden meegewogen. Het is duidelijk met kop en schouders een betere ruil dan een ongecompliceerde binaire call-optie om zicht te krijgen op volatiliteit of tijdsverval in te nemen, aangezien er geen overweging is om risico te keren, dwz een korte vega- of theta-positie kan niet veranderen in een lange vega- of theta-positie boven de staking. Ongetwijfeld is het ook een veel beter instrument dan een conventionele call voor het verhandelen van vega en theta, vooral bij het schrijven van conventionele call-opties, vanwege de potentieel onbeperkt neerwaarts risico van een dergelijke handel.

Praktisch gebruik

De bovenstaande voorbeelden werken goed voor indices, maar de aard van de binaire opties Tijdlijn suggereert dat het bijzondere aantrekkingskracht kan hebben voor degenen die STIR's verhandelen. Er zit bijvoorbeeld een stijging van de Amerikaanse rente in het verschiet, maar niemand weet precies wanneer de Fed zal ingrijpen, zodat deze strategie grote belangstelling zou kunnen wekken voor de futures- en optiemarkt van Eurodollars.

Voorafgaand aan het doorbreken van de olie $100-teken, er waren maanden van speculatie over wanneer deze gedenkwaardige gebeurtenis zou plaatsvinden; de binaire opties Tijdlijn zou het perfecte speculatieve instrument zijn geweest.

Evaluatie van de tijdlijn van binaire opties

De tijdlijn voor binaire opties is:

Tijdlijn = (One-Touch-oproep (T1)+ One-Touch-oproep (T2)+

One-Touch-oproep (T3)+ One-Touch-oproep (T4)) / 4

of moeten er 5 tijdsperioden zijn:

Tijdlijn = (One-Touch-oproep (T1)+ One-Touch-oproep (T2)+

One-Touch-oproep (T3)+ One-Touch-oproep (T4) +

One-Touch-oproep (T5)) / 5

waar T1……T5 zijn de afzonderlijke tijden tot het verstrijken van de binaire opties one-touch call.

Vind meer artikelen in mijn Binaire Opties Woordenlijst.

Over de auteur

Percival Knight
Percival Knight is al meer dan tien jaar een ervaren handelaar in binaire opties. Hij handelt voornamelijk in transacties van 60 seconden met een zeer hoog hitpercentage. Mijn favoriete strategieën zijn het gebruik van kandelaars en nep-uitbraken

Schrijf een reactie