Co to jest kontrakt forward? | Definicja i przykłady


Kontrakt forward to kontrakt pomiędzy dwoma inwestorami oparty na obopólnym porozumieniu, który zasadniczo obejmuje zakup lub sprzedaż aktywów w określonym z góry momencie w przyszłości.

Dlatego takie kontrakty i instrumenty pochodne są czasami nazywane kontraktami futures. Nie należy ich jednak mylić ze standardowymi kontraktami futures, ponieważ są to wysoce elastyczne i zaawansowane instrumenty handlowe. 

W skrócie kontrakt forward

  • Kontrakty forward obejmują kupno lub sprzedaż aktywów w określonym z góry terminie w przyszłości.
  • Czasami nazywane są kontraktami futures, ale różnią się od standardowych kontraktów futures.
  • Wszechstronne narzędzia finansowe do spekulacji i zabezpieczania ryzyka.
  • Działają w obrocie pozagiełdowym (OTC), poza scentralizowanymi giełdami.

Odkrywanie kontraktów forward w handlu

Kontrakty forward służą jako wszechstronne instrumenty finansowe na rynku, umożliwiając inwestorom spekulację na temat ruchów rynkowych lub żywopłot przed zagrożeniami. Chociaż ich użycie wymaga dogłębnych badań rynku i analizy fundamentalnej, handel bez wiedzy może przypominać hazard.

Umowy te można w dużym stopniu dostosowywać, co pozwala stronom dostosować umowy do ich specyficznych wymagań handlowych. Zwykle angażują kupującego i sprzedającego, ułatwiając uzgodnienie takich warunków, jak towary, ilości, daty dostawy i terminy wygaśnięcia.

Kontrakty forward są szczególnie preferowane przez większe podmioty, takie jak banki, spółdzielnie i towarzystwa ubezpieczeniowe w celach zabezpieczających. Ich elastyczność oferuje szerokie możliwości hedgingowe, minimalizując ryzyko związane z wahaniami rynku.

Handel pozagiełdowy

Kontrakty forward działają poza centralnymi depozytami, funkcjonując jako Bez recepty (OTC) instrumenty. W tym zdecentralizowanym systemie walidacja handlu opiera się wyłącznie na umowie między kupującym a sprzedającym, aczkolwiek w ramach odpowiednich przepisów i przepisów.

Biorąc pod uwagę ich zdecentralizowany charakter i ograniczony nadzór regulacyjny, kontrakty forward wiążą się z większym ryzykiem w porównaniu z tradycyjnymi inwestycjami. Inwestorzy muszą ostrożnie radzić sobie z tymi ryzykami, opierając się na wiedzy i analizach rynku, aby móc skutecznie handlować.

Ograniczona dostępność

Kontrakty forward są dostępne przede wszystkim dla inwestorów instytucjonalnych, takich jak banki i fundusze hedgingowe, a nie inwestorów detalicznych. Oferują jednak wyjątkowe możliwości handlowcom towarowym poszukującym transakcji na czas określony lub zależnych od warunków.

Rozszerzone ramy czasowe

W przeciwieństwie do kontraktów futures, które zazwyczaj działają krótkoterminowo i są rozliczane codziennie, kontrakty forward mogą obejmować miesiące lub nawet lata z wyprzedzeniem. Te dłuższe ramy czasowe zwiększają ryzyko niewypłacalności, ale zapewniają także możliwości strategicznego pozycjonowania.

Niszowe opcje handlowe

Dla traderów chcących utrzymywać pozycje przez dłuższy okres w celu uzyskania gwarantowanych wypłat, kontrakty forward oferują intrygujące, niszowe możliwości. Jednak udany handel wymaga głębokiego zrozumienia dynamiki rynku i umiejętności dokładnego przewidywania ruchów rynkowych.

Na przykład ludzie, którzy handlują towarami rolnymi lub innymi towarami, są bardzo podatni na kilka zmiennych. Takie opcje handlowe, które zapewnia Kontrakt Forward, są idealne do zabezpieczania się przed niekorzystnymi wynikami rynku, ponieważ umożliwiają obstawianie przeciw lub na korzyść rynku.

Przykład

Załóżmy, że rolnik spodziewa się zbiorów pszenicy w ciągu sześciu miesięcy, ale martwi się spadkiem cen. Zawierają kontrakt forward z kupującym na sprzedaż 1000 buszli po $5 za sześć miesięcy. Gwarantuje to rolnikowi stałą cenę, chroniąc przed spadkami cen, a nabywca zapewnia stabilne dostawy, zabezpieczając przed wzrostem cen.

Oto trzy możliwe wyniki:

  1. Cena pozostaje taka sama: Obaj realizują kontrakt po ustalonej cenie, korzystając ze stabilności.
  2. Wzrost cen: Rolnik zyskuje na sprzedaży po cenie wyższej niż stawka rynkowa.
  3. Obniżki cen: Kupujący zyskuje na zakupie po cenie niższej niż rynkowa, natomiast rolnik traci potencjalny zysk.

Zalety i wady kontraktów forward w handlu

Kontrakty forward mają tę zaletę, że są instrumentami pochodnymi, dlatego nie trzeba w rzeczywistości kupować towarów ani aktywów, aby realizować transakcje. Oznacza to również, że zapewniają one ogólnie wyższą dźwignię finansową, ale wiążą się również z większym ryzykiem, co wymaga większej finezji i wiedzy rynkowej, aby skutecznie przeprowadzić zyskowną transakcję.

Kontrakty forward oferują jednocześnie możliwości zabezpieczenia przed przyszłymi wahaniami cen nieodłączne ryzyko, które zarówno kupujący, jak i sprzedający muszą dokładnie rozważyć. Brakuje im przejrzystości, co utrudnia oszacowanie wielkości rynku. Są podatne na niewypłacalność, zwłaszcza na rynkach nieregulowanych, co prowadzi do kaskadowych niepowodzeń. w odróżnieniu przyszłość, rozliczenia następują tylko w określonym terminie, dodając niestandardowe komplikacje. Odchylenia pomiędzy kursami terminowymi i spotowymi zwiększają ryzyko dla instytucji finansowych, zwiększając potencjał niewypłacalności.

Zalety
  • 1TP83 Produkty Tative: Nie ma potrzeby bezpośredniego zakupu towarów lub aktywów
  • Wyższa dźwignia
  • Możliwości zabezpieczenia się przed przyszłymi wahaniami cen
  • Elastyczność w wykonaniu
Niedogodności
  • Brak przejrzystości
  • Podatność na opóźnienia
  • Trudność w oszacowaniu wielkości rynku
  • Rozliczenia niestandardowe
  • Zwiększone ryzyko niewypłacalności ze względu na odchylenia pomiędzy kursami forward i spot

O autorze

Percival Knight
Percival Knight jest doświadczonym traderem opcji binarnych od ponad dziesięciu lat. Głównie handluje 60-sekundowymi transakcjami z bardzo wysokim współczynnikiem trafień. Moją ulubioną strategią jest używanie świeczników i fałszywych wybić

Napisz komentarz