Czym jest hedging? Definicja i przykład

Definicja zabezpieczenia i przykład

Czy przeglądasz zakładki, aby dowiedzieć się o hedgingu? Jeśli na pewno, to ten blog zapozna Cię z Twoją troską. Jeśli istnieje jednowierszowe wyjaśnienie hedgingu, to jest to, że hedging jest metodą, która chroni przed ryzykiem finansowym. Ponadto, jeśli chcesz uzyskać szczegółowe informacje, przejrzyj poniższe akapity. 

Krótkie wyjaśnienie hedgingu

Jeśli chodzi o hedging, handel obejmuje utrzymywanie dwóch lub więcej dostępnych pozycji. Zwroty z drugiej pozycji inwestycyjnej będą w stanie uzupełnić ewentualne braki z pierwszej pozycji. Może to zmniejszyć wpływ nieprzewidzianego ryzyka na cały portfel. Potwierdzenie wdrożenia planu wtórnego jest sposobem na ograniczenie strat do minimum.

Techniki zabezpieczenia finansowego działają zgodnie z tymi samymi ramami zarządzania ryzykiem korporacyjnym, co ubezpieczenia. Zabezpieczone zasoby mogą pokryć wszelkie straty w przypadku nieprzewidzianego spadku rynku.

Przykład zabezpieczenia

Hedging zapobiega stratom finansowym, ale jak to działa w prawdziwym życiu? Oto typowy przykład tego, jak inwestorzy z powodzeniem wdrażają popularne brytyjskie taktyki hedgingowe.

Hedging z obrotem walutami

Różne pary walutowe używane do hedgingu

Wysokie ryzyko związane z obrotem walutami wynika z nieprzewidywalnego charakteru rynku i szybkiej ewolucji okoliczności. Inwestorzy na rynku Forex stosują różne techniki hedgingowe, aby spróbować zmniejszyć to ryzyko, takie jak przyjmowanie przeciwstawnych zakładów na dwie pary walutowe z pozytywną korelacją. 

Drugim wyborem jest posiadanie długich i krótkich pozycji w tej samej walucie kraju. 

3 typowe techniki hedgingowe

Trader stosujący techniki hedgingowe

Kilka taktyk hedgingowych zostało omówionych z wykorzystaniem powyższych przykładów. Ta technika może zabezpieczyć się przed kosztami kredytu, walutami, Surowce, dybyoraz inne zmienne rynkowe z wykorzystaniem różnych kontraktów terminowych na akcje i transakcji opcyjnych.

Oto trzy takie taktyki:

  • Zajmowanie jednocześnie dwóch przeciwstawnych pozycji na tym samym aktywie jest hedgingiem bezpośrednim. Na przykład możesz otworzyć zarówno krótką, jak i długą pozycję na tym samym zasobie. Jest to prosta i łatwa do wdrożenia metoda zabezpieczenia.
  • Inną popularną metodą, która również wymaga posiadania dwóch pozycji, jest handel parami; robi to jednak z dwoma różnymi rodzajami aktywów. Najlepiej jest posiadać jeden udział w aktywie, którego cena rośnie, a drugi w inwestycji, której cena spada. Ryzyko spadku ceny może zrównoważyć się z rosnącą ceną. Znalezienie dwóch praktycznie równych aktywów sprawia, że handel parami jest trudniejszy niż bezpośrednie zabezpieczenie. Rezultatem jest odkrycie dwóch spółek o porównywalnych wartościach godziwych, ale jednej przeszacowanej i drugiej o mniejszej wartości.
  • Inną metodą zabezpieczenia, którą należy rozważyć, jest handel w raju. Na przykład mogłeś słyszeć o inwestorach kupujących złoto, gdy obawiają się, że wartość ich walut może spaść. Złoto jest uważane za „przystań” z długoterminową stabilnością cen.

Wniosek

Możesz kupić opcję sprzedaży i możliwość sprzedaży akcji po tej samej cenie, za którą je kupiłeś, inwestując w instrumenty pochodne za niewielką cenę. Większość inwestorów wykorzystuje różnorodność jako strategię hedgingową lub posiada wiele rodzajów inwestycji, więc nie wszystkie od razu tracą na wartości.

Zwyczaj