Co to jest manipulacja rynkowa? – Definicja i przykład


Manipulacja na rynku oznacza oszukańcze praktyki mające na celu wprowadzenie w błąd inwestorów lub uczestników rynku poprzez sztuczne kontrolowanie cen papierów wartościowych. Wiąże się to z wywieraniem wpływu na rynki finansowe, którego głównym celem jest zysk osobisty.

Chociaż takie działania są zazwyczaj nielegalne, ich wykrycie może być trudne dla władz i organów regulacyjnych. Manipulacja na rynku może obejmować rozpowszechnianie fałszywych informacji lub składanie sfabrykowanych oświadczeń w celu manipulowania cenami i oszukiwania inwestorów.

Krótko mówiąc manipulacja rynkiem

  • Manipulacja na rynku zwodzi inwestorów poprzez kontrolowanie cen papierów wartościowych w celu osiągnięcia osobistych korzyści.
  • Taktyki manipulacyjne obejmują rozpowszechnianie fałszywych informacji i wpływanie na handel za pośrednictwem platform internetowych.
  • Powszechne metody: „pompuj i wyrzuć”, „kup i zgarnij”, fałszowanie zamówień i manipulacja walutami.
  • Organy regulacyjne, takie jak SEC i FCA, egzekwują przepisy mające na celu zapobieganie manipulacjom na rynku i ochronę inwestorów.

Metody manipulacji rynkiem

Manipulacja rynkiem obejmuje różne taktyki stosowane w celu wpływania na rynki finansowe w celu uzyskania osobistych korzyści. Polega na rozpowszechnianiu fałszywych lub wprowadzających w błąd informacji za pośrednictwem platform internetowych odwiedzanych przez inwestorów. Taka dezinformacja w połączeniu z dominującymi sygnałami rynkowymi może zwieść inwestorów do zawarcia z góry określonych transakcji. Typowe metody obejmują:

Pompuj i zrzucaj

Pump and Dump to jedna z często stosowanych technik manipulacji. Służy to do sztucznego kontrolowania ceny papierów wartościowych. Ta metoda jest powszechnie stosowana dyby które mają kapitalizację mikrorynkową, gdzie manipulator wyprzedaje papier wartościowy, pozostawiając obserwującym z przereklamowanym papierem wartościowym.

Kupa i szufelka

Inna technika używana przez manipulatora znana jest jako Kupa i Szufelka, ale nie jest powszechna w porównaniu z Pompowaniem i Zrzucaniem. Metodę tę stosuje się do sztucznego zaniżania cen akcji dużej lub średniej spółki. Gdy cena spadnie, manipulator kupuje zdewaluowane akcje, osiągając zysk.

Metoda ta jest rzadko stosowana, gdyż dość trudno jest fałszywie wpłynąć na ceny renomowanej firmy.

Zamawianie fałszowania

Inną popularną metodą jest fałszowanie zamówień. Metoda ta polega na składaniu szeregu zleceń kupna i sprzedaży w celu wywarcia wpływu na cenę akcji, a następnie ich anulowaniu, gdy inni inwestorzy zmienią swoje oferty.

Manipulacja walutą

Innym rodzajem manipulacji na rynku są manipulacje walutowe. Uważa się, że jest to inna klasa i jest to często wykonywane przez organy prawne, takie jak suwerenne rządy, banki centralne itp.

Manipulacja walutami nie jest nielegalna, ale jest to uważane za niewłaściwe postępowanie WTO (Światowa Organizacja Handlu).

Ponownie partnerzy handlowi mogą również zdecydować się na nałożenie sankcji. A dzięki systemowi płynnego kursu walutowego różne kraje mogą obniżać lub zwiększać wartość swoich walut, aby przeciwstawić się walutom, a to zależy od różnych motywów zewnętrznych i wewnętrznych.

Mogą wyprzedać obligacje rządowe, drukować waluty lub sprawić, że import będzie kosztowny, co w konsekwencji rozwiąże problem nierównowagi handlowej.

Przykład manipulacji na rynku

W dniu 5 sierpnia 2019 r. stopa referencyjna chińskiego juana została ustalona powyżej 7 juanów za dolara po raz pierwszy od dekady przez PBOC lub Ludowy Bank Chin. To osłabiło walutę w stosunku do dolara amerykańskiego i sprawiło, że chiński eksport stał się tańszy w stosunku do dolara. 

Stawka ta weszła w życie po tym, jak administracja Trumpa ogłosiła nowe cła w wysokości 10% na chiński import o wartości $300 miliardów. 

W tym samym czasie kurs wymiany osiągnął poziom 7 juanów za dolara, a Chiny zostały następnie uznane przez administrację Trumpa za manipulatora walutowego. Desygnację zniesiono po kilku miesiącach. 

W jaki sposób manipulacja rynkiem może wpłynąć na handel opcjami binarnymi?

Manipulacja na rynku może mieć wpływ Handel opcjami binarnymi poprzez zniekształcanie cen aktywów, tworzenie fałszywych sygnałów, manipulowanie płynnością, uruchamianie zleceń stop-loss i poszerzanie spreadów.

Kiedy duzi inwestorzy stosują taktykę „pompuj i zrzuć”, sztucznie zawyżają lub obniżają ceny akcji, co prowadzi do nieprawidłowego postrzegania cen przez inwestorów. Ten rodzaj manipulacji może prowadzić do fałszywych sygnałów i powodować, że inwestorzy będą podejmować decyzje w oparciu o wprowadzające w błąd informacje.

Zabezpieczenia regulacyjne

Regulacje odgrywają kluczową rolę w ochronie traderów przed taktykami manipulacji stosowanymi przez pozbawionych skrupułów brokerów. Organy regulacyjne, takie jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w Stanach Zjednoczonych, Urząd ds. Postępowania Finansowego (FCA) w Wielkiej Brytanii oraz Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) nadzorować rynki i podejmować działania przeciwko osobom zaangażowanym w manipulację.

O autorze

Percival Knight
Percival Knight jest doświadczonym traderem opcji binarnych od ponad dziesięciu lat. Głównie handluje 60-sekundowymi transakcjami z bardzo wysokim współczynnikiem trafień. Moją ulubioną strategią jest używanie świeczników i fałszywych wybić

Napisz komentarz