Derivative, kontrakt obejmujący dwie lub więcej stron, stanowi umowę opartą na aktywach finansowych z bazowym papierem wartościowym. Funkcjonując jako umowy, przyczyniają się do zwiększenia bezpieczeństwa transakcji finansowych i innych, stanowiąc wygodny sposób generowania niezbędnych zysków dla przedsiębiorstw. W rezultacie instrumenty pochodne stają się kluczowym aspektem handlu i różnych innych działań finansowych.
W przypadku instrumentów pochodnych strony wstępnie uzgadniają składnik aktywów finansowych, który jest pochodną innego składnika aktywów finansowych. Zasadniczo umowa jest uzależniona od wyników innego składnika aktywów i jest powiązana z aktywem bazowym. Cechy te klasyfikują instrumenty pochodne jako zaawansowane instrumenty inwestycyjne.
W skrócie Derivative
- Kontrakty na aktywa finansowe z bazowymi papierami wartościowymi. Zwiększ bezpieczeństwo transakcji finansowych i zwiększ zyski.
- Głównym rodzajem instrumentów pochodnych są kontrakty futures, w przypadku których strony zgadzają się na obrót aktywami finansowymi po określonej cenie w określonym dniu.
- Rodzaje Derivatives: Opcje na akcje, swapy, forwardy, stopa procentowa, waluty, towary, opcje binarne.
Rozróżnianie kontraktów futures i opcji w Derivatives
Możemy podzielić Derivative na dwa rodzaje; Blokada i opcja.
A zamek jest instrumentem pochodnym, który nosi nazwę kontraktów futures i wiąże strony na ustalonych warunkach. Teraz takie warunki będą obowiązywać do czasu zakończenia obowiązywania umowy.
Dla kontrastu, Opcja oferuje inne podejście. W przypadku instrumentu pochodnego opcji obowiązek nie występuje. Właściciel ma prawo do obrotu aktywami przed wygaśnięciem. Nie oznacza to jednak, że istnieje gwarancja własności takich aktywów. Posiadanie instrumentu pochodnego nie oznacza posiadania aktywów.
Głównym zastosowaniem instrumentów pochodnych jest dostęp do określonych rynków i zawieranie transakcji różnymi aktywami. Traderzy mogą wykorzystywać Derivatives do zabezpieczenia pozycji lub emulacji ruchu aktywów. Ponieważ wiemy, że na rynku handlowym mogą nastąpić bezprecedensowe zmiany, Derivatives może pomóc w ich rozwiązaniu. Dlatego też, stosując instrumenty pochodne, zwiększa się potencjał zarobkowy.
Jaki jest główny rodzaj instrumentu pochodnego?
Derivatives mogą mieć różne formy. Jednak głównym z nich jest Kontrakt przyszłości.
Kontrakt futures to umowa, w której strony zgadzają się na obrót aktywami finansowymi po określonej cenie w określonym dniu. Jest ustandaryzowany określonymi cenami i stawkami. Nawet jeśli wartość rynkowa wzrośnie lub spadnie, cena towaru w kontrakcie nie ulegnie zmianie; stąd zysk może trafić do jednej ze stron lub nie będzie żadnego zysku.
Na przykład Strona A postanawia kupić akcje od Strony B w przyszłym tygodniu za $10. Kiedy nadejdzie dzień, kurs rynkowy wzrósł do $20. Ale B nie może domagać się tej ceny, ponieważ umowa została już przez nich zaakceptowana: W związku z tym Strona A otrzymuje zysk. Jeśli kurs rynkowy spadł, zysk trafia do sprzedającego.
Korzyści z instrumentów pochodnych
- Koszt transakcji jest niższy w porównaniu z innymi tego typu transakcjami finansowymi.
- Sprawdza się dobrze w ryzykownych sytuacjach, ponieważ gwarantuje cenę, która zostanie podana, nawet jeśli cena jest niższa na rynku.
- Ryzyko można przenieść na inne strony. Dlatego jest stosunkowo wolny od ryzyka.
Rodzaje instrumentów pochodnych
Oto kilka innych typów Derivatives, z którymi może się spotkać trader:
Opcja kapitałowa
Jako instrument pochodny, opcja na akcje może być również dwojakiego rodzaju; wzywa lub stawia. Dzięki opcji kupna przedsiębiorca uzyskuje prawo do nabycia akcji po ustalonej cenie w tym konkretnym dniu. Wręcz przeciwnie, opcja sprzedaży dotyczy prawa do sprzedaży składnika aktywów w określonym dniu po określonej cenie.
Zamieniać
Jest to zaplanowana formuła wymiany gotówki między dwiema stronami w przyszłości. Kontrakty OTC są doskonałym przykładem umów swapowych.
Naprzód
Kontrakty te są takie same jak kontrakty przyszłe. Kontrakty te nie zawierają jednak zorganizowanych transakcji i są uzależnione od przyszłych okoliczności.
Oprocentowanie
Instrumenty pochodne na stopę procentową to kontrakty, których wartość jest wyznaczana przez zmianę stóp procentowych. Te instrumenty pochodne pomagają uczestnikom rynku zarządzać ryzykiem stopy procentowej i zabezpieczać je. Przykładami są swapy stóp procentowych, w przypadku których dwie strony wymieniają zobowiązania związane ze stopą procentową, oraz opcje na stopę procentową, które dają posiadaczowi prawo do kupna lub sprzedaży kontraktów na stopę procentową po określonej cenie.
Towar
Towarowe instrumenty pochodne czerpią swoją wartość ze zmian cen towarów bazowych, takich jak złoto, ropa naftowa, produkty rolne itp. Typowymi przykładami są kontrakty futures i opcje na towary.
Waluta
Walutowe instrumenty pochodne to instrumenty finansowe powiązane z rynkiem walutowym. Należą do nich kontrakty terminowe na waluty, opcje i swapy. Traderzy korzystają z tych instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym lub spekulacji na temat zmian kursów walut.
Czy opcje binarne są rodzajem Derivatives?
Tak, Opcje binarne to prosta pochodna mająca tylko dwa wyniki: możesz wygrać lub możesz przegrać. Opcje binarne czerpią swoją wartość z aktywów bazowych, takich jak akcje, towary, waluty lub indeksy rynkowe.
Inwestuj na rosnących lub spadających rynkach poprzez handel opcjami binarnymi. Jeśli w określonym czasie wygaśnięcia masz rację, a cena jest wyższa lub niższa od ceny wykonania, wygrasz wysoki zwrot aż do 90%+. Jeśli pomylisz się w określonym terminie wygaśnięcia, stracisz kwotę inwestycji.