Stosunek ryzyka do zysku pomaga inwestorom ocenić rentowność transakcji poprzez porównanie potencjalnych zysków (zwrotu) z potencjalnymi stratami (ryzykiem), wskazując potencjalny zysk z każdego zainwestowanego dolara. Trader ustala linie jako podstawę ryzyka i zysków.
W skrócie stosunek ryzyka do zysku
- Wskaźnik ryzyka i zysku ocenia rentowność handlu poprzez porównanie potencjalnych zysków z potencjalnymi stratami.
- Współczynnik większy niż jeden sugeruje większe potencjalne ryzyko niż zwrot, natomiast mniejszy niż 1 oznacza mniejsze ryzyko niż nagrody.
- Traderzy jednodniowi zazwyczaj utrzymują stosunek pomiędzy 1 a 0,25.
- W handlu opcjami binarnymi stosunek zysku do ryzyka jest mniejszy niż 1:1.
Zrozumienie stosunku zysku do ryzyka
W handlu stosunek ryzyka do zysku oblicza prawdopodobne zyski i straty z transakcji. Traderzy określają to, dzieląc oczekiwane nagrody przez potencjalne ryzyko.
Te dwa wyznaczniki mają następujące wyjaśnienia:
- Potencjalne ryzyko dotyczy strat na pieniądzach zainwestowanych w handel
- Nagroda odnosi się do oczekiwanych zysków, jakie inwestor chce zarobić, aby podjąć potencjalne ryzyko
Inwestor ocenia te czynniki sam na podstawie swojej zdolności do tolerancji ryzyka. Pomaga mu to zarządzać kapitałem i ryzykiem strat.
Zawieranie transakcji o niższym współczynniku ryzyka i zysku jest lepsze w izolacji. Możliwość zysku przewyższa ryzyko i daje doskonałe rezultaty. Day traderzy utrzymują stosunek pomiędzy 1 a 0,25. Bardzo ważne jest logiczne umiejscowienie zlecenia stop-loss oraz wykorzystanie strategii i analizy w celu osiągnięcia docelowych zysków.
Wzór na Risk Reward Ratio
Poniższa formuła pomaga obliczyć Risk Reward Ratio i pomaga inwestorom:
Zlecenie stop-loss pomaga ocenić wartość ryzyka. Ryzyko to różnica w cenie między punktami wejścia w transakcję a zleceniami stop-loss. Nagroda jest ustalana przez cel zysku, który jest punktem sprzedaży bezpieczeństwa. Wskazuje całkowity zysk z handlu i jest mierzony różnicą między celem zysku a punktem wejścia.
Zatem innym sposobem obliczenia współczynnika ryzyka i zysku jest:
Związek między dwiema liczbami jest widoczny w następujący sposób:
- Wskaźnik większy niż jeden sugeruje, że transakcja wiąże się z większym możliwym ryzykiem niż zwrot.
- Współczynnik ryzyka i zysku mniejszy niż 1 oznacza mniejsze ryzyko transakcji niż oczekiwane korzyści.
Na przykład trader kupuje akcje w punkcie wejścia $25.60 i ustawia stop-loss na $25.50 i docelowy zysk $25.85. Stosunek ryzyka do zysku jest następujący:
(25.60 – 25.50) / (25.85 – 25.60) = 0.10 / 0.25 = 0.4
Stosunek ryzyka do zysku wynoszący 0,4 oznacza, że na każdego dolara, który ryzykuje inwestor, inwestor chce osiągnąć zysk w wysokości 40 centów. Sugeruje to, że przedsiębiorca jest skłonny zaakceptować wyższe ryzyko w stosunku do potencjalnego zysku w tej konkretnej transakcji.
Przykład stosunku ryzyka do zysku
Inwestor prowadzi badania rynku i analizuje akcje różnych spółek. Oczekuje, że cena akcji AB wzrośnie do $200 za akcję z obecnej ceny $180. Inwestor sprzeda akcję po cenie $200. Podobnie może wystąpić ogromna potencjalna strata, jeśli cena akcji spadnie powyżej $170 za akcję. Dlatego ustawia stop-loss na $170. Stosunek ryzyka do zysku jest następujący:
Stosunek ryzyka do zysku: (180 – 170) / (200 – 180) = 0,5
Współczynnik ryzyka do zysku wynoszący 0,5 w tym przykładzie oznacza, że na każde $1 ryzyka (potencjalna strata, jeśli cena akcji spadnie do $170), oczekiwana nagroda wynosi $2 (potencjalny zysk, jeśli cena akcji wzrośnie do $200).
Jaki jest współczynnik zysku za ryzyko w handlu opcjami binarnymi?
Opcje binarne z natury oferują stosunek ryzyka do zysku mniejszy niż 1:1. Chociaż brokerzy często zachwalają wysoki procent stóp zwrotu, rzeczywistość jest trudniejsza. Kiedy transakcja kończy się stratą, cała inwestycja znika – strata 100%. Zwroty zazwyczaj wahają się od 65% do 92%, w zależności od brokera, co oznacza, że stosunek ryzyka do zysku jest wypaczony.
Na przykład, jeśli ktoś miałby handlować złotem z wypłatą 86%, stosunek ryzyka do zysku wyniósłby 1:0,86. Mówiąc prościej, z każdego zainwestowanego dolara udana transakcja przynosi jedynie 86 centów zysku, podczas gdy stratna transakcja eliminuje inwestycję. Biorąc pod uwagę ten stały stosunek, potrzeba więcej niż jednej udanej transakcji, aby odzyskać straty, co od początku stawia szanse inwestorów na przegranej pozycji.
Podsumowując
Inwestor stosuje stosunek ryzyka do zysku do: zmierzyć oczekiwane korzyści dla inwestora przy danym poziomie potencjalnego ryzyka. Pomaga im znacząco w podejmowanie decyzji dotyczące inwestycji handlowych. Inwestor może ocenić swoją zdolność do podejmowania ryzyka i podjąć odpowiednie działania. Mogą zastosować kilka technik, aby ten stosunek był jak najdokładniejszy.
