Co to jest zmienność? | Definicja i przykład


Zmienność mierzy, jak bardzo wartość składnika aktywów lub indeksu rynkowego zmienia się w czasie. Większa zmienność oznacza większe ryzyko, ponieważ ceny mogą wahać się w bardziej nieprzewidywalny sposób. Oblicza się ją za pomocą narzędzi statystycznych, takich jak odchylenie standardowe lub wariancja.

W skrócie zmienność

  • Zmienność jest miarą wahań cen, a tym samym ryzyka, obliczaną przy użyciu instrumentów statystycznych, takich jak odchylenie standardowe lub wariancja.
  • Typy: Zmienność historyczna, implikowana, zakresowa, zrealizowana i parkinsonowska
  • Zmienność wpływa na handel opcjami binarnymi, przy czym duża zmienność zwiększa wartość opcji i odwrotnie.
  • Wskaźniki takie jak średni rzeczywisty zakres (ATR) i wstęgi Bollingera pomagają mierzyć zmienność w handlu opcjami binarnymi

Zrozumienie zmienności

Zmienność jest miara wahań obecnych w bezpieczeństwie rynku przez jakiś czas. Każdy inwestor powinien dokładnie przeanalizować zmienność występującą na rynku. Jest to kluczowy zasób pozwalający uzyskać zysk z różnych zmiennych sytuacji marketingowych. Zmienność rynku akcji można mierzyć w kategoriach szeregów czasowych zaczerpniętych z przeszłych cen rynkowych. 

Wzrost zmienności pokazuje, że inwestorzy nie potrafią zrozumieć danych. W szerszym znaczeniu zmienność jest postrzegana jako strach przed transakcją. Dlatego w kontraktach cenowych wykorzystuje się zmienność do tworzenia umów.

Trader może określić zmienność za pomocą metod składających się z elementów takich jak beta i odchylenie standardowe. Możemy dowiedzieć się więcej o zmienności, rozumiejąc jej rodzaje i wiedząc, jak ją obliczyć. Dlatego przejdźmy dalej z tematem.

Typy

Oto zestawienie kilku kluczowych typów zmienności:

Zmienność historyczna

Zmienność historyczna oblicza rzeczywiste zmiany cen aktywów w pewnym okresie i często jest obliczana jako odchylenie standardowe zwrotów w tym okresie.

Implikowana zmienność

Zmienność implikowana opiera się na cenach kontraktów opcyjnych na instrument bazowy i odzwierciedla oczekiwania rynku dotyczące przyszłych zmian cen ze względu na opcje o różnych cenach wykonania i datach wygaśnięcia.

Zmienność zakresu

Zmienność zakresu mierzy zmienność wyłącznie na podstawie różnicy między najwyższą i najniższą ceną w danym okresie.

Zrealizowana zmienność

Zmienność zrealizowana mierzy rzeczywistą zmienność inwestycji w danym okresie, którą obserwuje się na podstawie rzeczywistych zmian cen inwestycji w tym okresie.

Zmienność Parkinsona

Zmienność Parkinsona mierzy najwyższą, najniższą i cenę zamknięcia składnika aktywów, obliczoną jako połowa różnicy między najwyższą i najniższą ceną podzielona przez pierwiastek kwadratowy z dwukrotności ceny zamknięcia.

Obliczenie

Metoda odchylenia standardowego jest powszechnym sposobem sprawdzania zmienności.

Proces tego samego wyjaśniono poniżej:

  • Oblicz przeszłe ceny papierów wartościowych: Ceny z poprzednich instancji należy wykorzystać, aby zrozumieć, jak będą wyglądały nadchodzące sytuacje.
  • Oblicz średnią cenę z poprzednich papierów wartościowych na rynku: Do obliczenia zmienności należy przyjąć średnią cen. Obliczenia powinny przebiegać bezbłędnie, aby uzyskać idealną odpowiedź.
  • Określ różnicę między średnią cen całkowitych: Aby uzyskać różnice, należy odjąć średnią z cen i cen. 
  • Podnieś do kwadratu i zsumuj różnice z powyższych obliczeń: Różnice należy wykorzystać do obliczenia reszty. Tak więc podnoszenie do kwadratu i sumowanie jest ważną częścią znajdowania zmienności.
  • Oblicz wariancję: Aby obliczyć wariancję, możemy użyć tego wzoru: Podziel kwadraty przez całkowitą liczbę cen.
  • Oblicz pierwiastek otrzymanej odpowiedzi: Ostateczna odpowiedź pojawia się po obliczeniu pierwiastka.

Inwestorzy prawdopodobnie wybiorą ten mniej niestabilny, ponieważ prognozy mogą być znacznie bardziej wiarygodne. Mniejsza zmienność jest lepsza w sytuacji krótkoterminowej.

Ważne aspekty zmienności

Dwa istotne aspekty zmienności są następujące:

VIX

Oficjalne logo Indeksu Zmienności Cboe (VIX)

ten Wskaźnik zmienności Cboe (VIX) reprezentuje potrzeby rynku w najbliższym czasie. VIX jest częścią Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE). Jest to popularny sposób mierzenia oczekiwań giełdowych dotyczących zmienności. Opisuje wzrost zmian cen i często jest przedstawiany jako ryzyko. Dlatego ważna część radzenia sobie ze zmiennością.

Maksymalna wypłata

Maksymalna wypłata jest mierzona, aby poradzić sobie ze zmiennością. W procesie tym wykorzystywana jest najwyższa historycznie strata w określonym czasie. Inwestorzy korzystają również z najwyższego historycznego zwrotu dla wypłaty. Maksymalna wypłata wskazuje na ryzyko przez pewien czas. Ruch od wysokiego do niskiego jest mierzony przed nowym szczytem. Krótko mówiąc, MDD to miara od szczytu do dołka. Maksymalna wypłata mierzy obecną dużą stratę.

Czy wysoka czy niska oznacza lepszą zmienność akcji?

Wysoka zmienność dyby może zapewnić lepsze możliwości pracy w krótkim okresie. Jednak większość nabywców długoterminowych jest zainteresowana sytuacjami o niskiej zmienności. Wysoka zmienność może zwiększyć strach przed pogorszeniem koniunktury. Rynek o niskiej zmienności jest bezpieczniejszy dla handlu. Jeśli jednak inwestorzy są gotowi podjąć ryzyko, idealnym rynkiem są inwestorzy charakteryzujący się dużą zmiennością.

Krytyka zmienności

Krytycy twierdzą, że metoda zmienności jest zbyt prosta i prosta. Nazywa się to nawet zwykłą wanilią. Większość z nich zgadza się, że nie jest łatwo wprowadzić zmienność w każdej sytuacji. Niektórzy krytycy postrzegają to jako skomplikowaną metodę. 

Jak zmienność wpływa na handel opcjami binarnymi?

Wysoka zmienność ma tendencję do zwiększania wartości a Opcja binarna, podczas gdy niska zmienność zwykle ją zmniejsza. Wartość opcji binarnej zależy od jej pozycji w momencie wygaśnięcia. Na rynkach o niskiej zmienności i niewielkim ruchu szanse na zyskowne wygaśnięcie opcji binarnych maleją. Z drugiej strony niestabilne rynki zwiększają prawdopodobieństwo, że aktywa osiągną różne poziomy cen, które są ściśle monitorowane przez traderów. W związku z tym inwestorzy często faworyzują opcje binarne na niestabilnych rynkach ze względu na wyższy potencjał zysku.

Wskaźniki do pomiaru zmienności w handlu opcjami binarnymi

Dwa ważne wskaźniki do pomiaru zmienność w handlu opcjami binarnymiŚredni rzeczywisty zasięg (ATR) oraz Wstęgi Bollingera.

Średni rzeczywisty zasięg (ATR)

ten ATR mierzy zmienność rynku, biorąc pod uwagę luki rynkowe. Pomaga przewidzieć wartości zakresu aktywów, obsługuje różne typy transakcji binarnych i zwiększa efektywność handlu. Wysokie wartości ATR wskazują na dużą zmienność, podczas gdy niskie wartości sugerują niską zmienność.

Wstęgi Bollingera

Wstęgi Bollingera składają się ze średniej ruchomej i dwóch pasm odchylenia standardowego i wyświetlają poziom zmienności. Rozszerzające się pasmo sugeruje dużą zmienność, natomiast zwężające się pasma wskazują na niską zmienność.

O autorze

Percival Knight
Percival Knight jest doświadczonym traderem opcji binarnych od ponad dziesięciu lat. Głównie handluje 60-sekundowymi transakcjami z bardzo wysokim współczynnikiem trafień. Moją ulubioną strategią jest używanie świeczników i fałszywych wybić

Napisz komentarz