O que é uma consolidação? Definição e exemplo

Fuga de consolidação como visto no futuro S&P CNX NIFTY
Fuga de consolidação como visto no S&P CNX NIFTY Futures

O termo “consolidação” na análise técnica implica a oscilação de um ativo entre um conjunto predeterminado de faixas de negociação. Após um período de indecisão, o preço do ativo aumenta ou diminui os padrões de negociação para encerrar a consolidação. 

De acordo com a contabilidade financeira, a consolidação é uma série de relatórios que retratam uma empresa controladora e suas subsidiárias como uma entidade.

Entendendo as consolidações:

Zonas de consolidação Bitcoin / TetherUSD
Zonas de consolidação Bitcoin / TetherUS

Para cada período, os gráficos de preços podem mostrar fases de consolidação, que podem se estender por dias, semanas ou até meses. Os níveis de suporte e resistência nos gráficos de preços são usados por traders técnicos para determinar se devem comprar ou vender. 

A quebra de um padrão de consolidação pode ocorrer por várias causas diferentes, incluindo o anúncio de informações substancialmente relevantes e o acionamento de ordens de limite subsequentes.

Por que a consolidação é importante?

Duas mulheres analisando a consolidação

A consolidação é alimentada em parte pelas economias de escala que podem ser alcançadas por meio de fusões. Para obter economias de custos consideráveis e sinergias de receita, as empresas combinadas podem consolidar suas estruturas operacionais existentes e diminuir a sobreposição. Além de adquirir uma base de clientes maior, uma presença geográfica ampliada e uma oferta de produtos mais diversificada, uma corporação pode decidir comprar um concorrente por vários motivos adicionais.

O equilíbrio de poder de uma indústria é alterado quando uma ou algumas corporações controlam uma grande porcentagem da indústria. Fusões e aquisições (M&A) podem alterar o ambiente competitivo, portanto, os investidores devem pensar cuidadosamente antes de tomar uma decisão.

Consolidação: Suporte x resistência

Suporte e resistência na negociação

Durante uma fase de consolidação, os limites inferior e superior do ativo servem como níveis de suporte e resistência. As extremidades superior e inferior do padrão de preço são representadas pelos níveis de resistência e suporte, respectivamente.

Volatilidade sobe e os comerciantes de curto prazo têm uma chance melhor de ganhar dinheiro à medida que o preço rompe os níveis de suporte e resistência previamente determinados. 

Um avanço acima da resistência é visto como um sinal de que o preço continuará subindo, então o trader compra. No entanto, se o preço quebrar abaixo do nível de suporte, o trader sai da posição e sai do mercado.

Um exemplo de consolidação

Faixas de consolidação Bitcoin / USD
Faixas de consolidação Bitcoin / USD

Considere o seguinte cenário: a XYZ Corporation compra 100% dos ativos líquidos da ABC Manufacturing por $1 milhão, e os ativos líquidos da ABC têm um valor de mercado razoável de $700.000. 

As demonstrações financeiras consolidadas indicam os ativos da ABC em $700.000 e contabilizam um ativo de ágio de $300.000 que foi pago mais do que o valor justo de mercado.

Conclusão

A contabilização dos componentes financeiros das receitas e custos de uma agência, bem como seus fluxos de caixa, passivos e lucros ou perdas é consolidada. Sob a técnica de consolidação, a demonstração contábil combina as entradas financeiras da controladora e suas subsidiárias com a exclusão necessária de entradas para evitar a repetição de dados.

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