A manipulação de mercado refere-se a práticas enganosas destinadas a enganar investidores ou participantes no mercado, controlando artificialmente os preços dos valores mobiliários. Isto envolve influenciar os mercados financeiros com o objetivo principal de ganho pessoal.
Embora tais ações sejam normalmente ilegais, elas podem ser difíceis de detectar pelas autoridades e reguladores. A manipulação do mercado pode envolver a divulgação de informações falsas ou a realização de declarações fabricadas para manipular preços e enganar os investidores.
Manipulação de mercado em poucas palavras
- A manipulação do mercado engana os investidores ao controlar os preços dos títulos para ganho pessoal.
- As táticas manipulativas incluem a divulgação de informações falsas e a influência nas negociações através de plataformas online.
- Métodos comuns: “bombear e despejar”, “cocô e colher”, falsificação de pedidos e manipulação de moeda.
- Órgãos reguladores como a SEC e a FCA aplicam regras para evitar a manipulação do mercado e proteger os investidores.
Métodos de manipulação de mercado
A manipulação do mercado abrange várias táticas empregadas para influenciar os mercados financeiros para ganho pessoal. Envolve a divulgação de informações falsas ou enganosas através de plataformas online frequentadas por investidores. Essa desinformação, quando combinada com os sinais prevalecentes do mercado, pode induzir os investidores a realizarem negociações predeterminadas. Os métodos comuns incluem:
Bombear e descartar
O Pump and Dump é uma das técnicas de manipulação frequentemente usadas. Ela é usada para controlar o preço dos títulos artificialmente. Esse método é comumente implementado em ações que têm uma microcapitalização de mercado, onde o manipulador vende o título, deixando os seguidores com um título superestimado.
Cocô e colher
Outra técnica utilizada pelo manipulador é conhecida como Poop and Scoop, mas não é comum se comparada ao Pump and Dump. Este método é usado para deflacionar artificialmente os preços das ações de uma empresa grande ou média. Assim que o preço cai, o manipulador compra as ações desvalorizadas, obtendo lucro.
Este método raramente é usado, pois é muito difícil influenciar falsamente os preços de uma empresa renomada.
Falsificação de pedido
Outro método comum é a falsificação de pedidos. Este método consiste em colocar uma enxurrada de ordens de compra e venda para influenciar o preço das ações e, em seguida, cancelá-las quando os outros traders movimentarem suas ofertas.
Manipulação de moeda
Outro tipo de manipulação de mercado é a manipulação de moeda. É considerada uma classe diferente, e muitas vezes é executada por autoridades legais, como governos soberanos, bancos centrais, etc.
A manipulação de moeda não é ilegal, mas é considerada má conduta pelo OMC (Organização Mundial do Comércio).
Mais uma vez, os parceiros comerciais também podem decidir impor sanções. E com o sistema de câmbio flutuante, vários países podem deflacionar ou inflar o valor de suas respectivas moedas para se opor às moedas, e isso depende de vários motivos externos e internos.
Eles podem vender títulos do governo, imprimir moedas ou tornar as importações caras, consequentemente corrigindo o desequilíbrio comercial.
Exemplo de manipulação de mercado
Em 5 de agosto de 2019, a taxa de referência do Yuan chinês foi fixada acima de 7 Yuan por Dólar pela primeira vez em uma década pelo PBOC ou Banco Popular da China. Isso desvalorizou a moeda em relação ao dólar americano e tornou as exportações chinesas mais baratas em relação ao dólar.
Essa taxa entrou em jogo depois que o governo de Trump anunciou as novas tarifas de 10% sobre importações chinesas no valor de $300 bilhões.
Ao mesmo tempo, a taxa de câmbio chegou a 7 yuans por dólar, e a China foi então rotulada como manipuladora de moeda pelo governo Trump. A designação foi levantada depois de alguns meses.
Como uma Manipulação de Mercado pode influenciar a negociação de Opções Binárias?
A manipulação do mercado pode afetar Negociação de opções binárias distorcendo os preços dos activos, criando sinais falsos, manipulando a liquidez, desencadeando ordens de stop-loss e alargando os spreads.
Quando os grandes investidores utilizam táticas como “pump and dump”, eles inflacionam ou desinflacionam artificialmente os preços das ações, levando a percepções de preços imprecisas entre os traders. Este tipo de manipulação pode levar a sinais falsos e fazer com que os traders tomem decisões com base em informações enganosas.
Salvaguardas Regulatórias
Os regulamentos desempenham um papel fundamental na proteção dos traders contra táticas de manipulação utilizadas por corretores sem escrúpulos. As autoridades reguladoras, como a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) nos Estados Unidos, o Autoridade de Conduta Financeira (FCA) no Reino Unido e no Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados (ESMA) supervisionar os mercados e tomar medidas contra os envolvidos na manipulação.
