O Put Gamma em Opções Binárias mede quanto o delta de uma opção de venda alterações no que diz respeito aos movimentos no preço do activo subjacente. É também a primeira derivada do delta de uma opção de venda binária.
Resumindo o Gamma
- Put Gamma mede a mudança delta nas opções de venda em relação ao preço do ativo.
- É derivado da segunda derivada do preço da opção.
- O tempo de expiração influencia significativamente o valor absoluto da gama.
Compreendendo a dinâmica de gama gama em opções binárias
Gama indica a taxa de variação da exposição ao ativo subjacente, independentemente de se tratar de uma opção binária ou convencional.
Flutuações em Put Gamma
A gama de opções de venda binárias flutua com base no seu status em relação ao preço de exercício e movimento de ativos subjacentes. Quando no dinheiro, o gama é zero, alternando entre gama longa e curta à medida que o ativo se move além do preço de exercício. Por outro lado, fora do dinheiro as opções de venda têm gama positiva, enquanto as opções de venda dentro do dinheiro têm gama negativa. No dinheiro, gama é zero, semelhante a opções binárias de chamada.
Impacto do tempo de expiração
O tempo de expiração impacta significativamente o valor absoluto do gama, com opções de muito curto prazo geralmente tendo um gama que tende a zero. Por outro lado, é comum ver exemplos em que a gama para uma opção 25% de 25 dias é essencialmente estável em zero.
O valor absoluto da gama de opções de venda binárias permanece constante, principalmente em toda a faixa de volatilidade implícita. Os valores máximos e mínimos das opções aproximam-se do strike à medida que a volatilidade implícita diminui, reflectindo a inclinação do delta.
Cálculo e exemplo
A gama de venda para opções binárias é calculada tomando a segunda derivada do preço da opção em relação às variações de preço do ativo subjacente. Abaixo, você encontra a fórmula para calcular a gama de venda:
Onde:
- γcolocar: Put gama, medindo a sensibilidade da opção de venda
- V: Preço da opção
- S: Preço do ativo subjacente
Por exemplo, se uma opção de venda tiver uma gama de -0,03, isso implica que o delta da opção diminuirá 0,03 por cada aumento de um ponto no preço do activo subjacente, ilustrando a sensibilidade da opção aos movimentos do mercado.
Embrulhando-o! – Gama é um indicador de negociação vital para os comerciantes de opções binárias
Na negociação de opções, a gama é um indicador comercial vital. Os traders referem-se a si próprios como jogadores de gama longa ou curta, dependendo dos seus sentimentos sobre a situação atual do mercado. Pode parecer loucura, mas um trader de gama curta não deveria se tornar um trader de gama longa para lidar com mercados voláteis? Possivelmente. Mas você nunca encontrará evidências da teoria das expectativas racionais! Como negociador de opções “local” de longa data, posso dizer com segurança que a racionalidade do mercado nunca existiu e muito provavelmente nunca existirá.
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