Ce este un CFD (Contract for Difference)? – Definiție și exemplu


Un CFD este un mecanism de tranzacționare cu instrumente financiare derivate în care diferența de decontări dintre prețurile tranzacției de deschidere și de închidere sunt compensate în numerar.. CFD-urile nu includ transferul de elemente corporale sau active.

CFD pe scurt

  • Comercianții folosesc CFD-urile pentru a specula cu privire la performanța prețului acțiunilor și futures, tranzacționându-le ca pe instrumente derivate.
  • Folosind CFD-urile, investitorii pot paria pe o creștere a prețului (cumpărare) sau o scădere a prețului (vânzare) și, prin urmare, sunt flexibili.
  • CFD-urile sunt tranzacționate over-the-counter prin brokeri, nu pe burse certificate, care sunt determinate de cererea și oferta de pe piață.
  • Diferența dintre CFD-uri și opțiunile binare constă în structura costurilor, dinamica risc/randament și activele tranzacționabile.

Navigarea CFD-urilor în tranzacționare

Contractele pentru diferențe sunt practici de tranzacționare sofisticate utilizate de investitori calificați, care nu sunt permise în SUA. CFD-urile sunt deosebit de renumite în tranzacționarea valutară. Dacă te întrebi vreodată ce sunt mărfurile, trebuie să știți că acestea pot fi tranzacționate și ca CFD-uri. Contractele pentru diferență permit efectiv comercianților să investească în mișcarea activelor într-o perioadă extrem de scurtă.

CFD-urile sunt decontate în numerar; majoritatea oferă o marjă de tranzacționare suficientă, astfel încât comercianții trebuie să plătească doar o mică parte din plata nominală a tranzacției.

CFD-urile permit investitorilor să speculeze asupra mișcărilor prețurilor acțiunilor și futures. Tranzacțiile financiare formate dintr-un titlu subiacent sunt cunoscute ca derivate. CFD-urile sunt utilizate practic de către comercianți pentru a plasa pariuri pe preț, dacă prețul activului sau al titlului va crește sau va scădea.

Investitorii CFD pot specula cu privire la creșterea sau scăderea prețului. Comercianții care anticipează schimbări în creștere ale prețului vor cumpăra CFD-ul, în timp ce cei care anticipează modificări negative ale prețului vând o poziție de deschidere.

CFD-uri Strategii de tranzacționare și dinamica pieței

CFD-urile pot fi folosite pentru a tranzacționa o gamă largă de valori mobiliare și active, inclusiv ETF-uri. De asemenea, comercianții pot utiliza aceste titluri pentru a specula cu privire la fluctuațiile prețurilor în contractele futures pe mărfuri, cum ar fi energia și porumbul. Contractele futures sunt contracte standardizate care cer cumpărătorului sau vânzătorului să achiziționeze sau să vândă un anumit activ la un preț stabilit cu o posibilă dată de expirare.

Chiar dacă CFD-urile permit comercianților să tranzacționeze volatilitatea prețurilor futures, ele nu sunt contracte futures în sine. CFD-urile nu au date de expirare și prețuri fixe, ci funcționează ca activele convenționale cu prețuri de cumpărare și de vânzare.

Logo-ul oficial al bursei din New York

CFD-urile sunt schimbate la bursă de către un grup de brokeri care controlează cererea și oferta de pe piață pentru CFD-uri și determină prețurile adecvate. Cu alte cuvinte, CFD-urile nu sunt tranzacționate pe burse certificate, cum ar fi NYSE. CFD-ul este un acord transferabil între un cumpărător și o societate de brokeraj în care diferențele dintre prețul inițial al tranzacției și valoarea acesteia atunci când tranzacția este anulată sau inversată sunt schimbate.

Tranzacționarea cu CFD-urile este în creștere din 2020. CFD-urile au avantajul de a vă permite să investiți pe piețe care au o tendință ascendentă și descendentă, permițându-le să ofere profituri chiar și atunci când piețele sunt volatile.

Exemple de contracte pentru diferență

Un comerciant dorește să cumpere un CFD pe Nasdaq 100, un ETF care urmează Indicele NASDAQ. Brokerajul solicită un depozit 5% pentru tranzacție.

Comerciantul achiziționează 200 de titluri SPY la $2 o unitate pentru o investiție de $20.000, cu doar 5%, sau $1000, dat brokerajului la început.

SPY are un preț de $270 o unitate șase săptămâni mai târziu, iar investitorul renunță la tranzacție cu un randament de $70 o unitate sau $14000 în totalitate.

CFD-ul este plătit în numerar; suma inițială de $40.000 și suma finală de $54000 ($270 * 200 de acțiuni) sunt compensate, iar un profit de $14.000 este transferat în contul comerciantului.

Tranzacționarea CFD vs Opțiuni binare – Care sunt diferențele?

Principala diferență dintre CFD-uri (contracte pentru diferență) și optiuni binare este că atunci când investiți în CFD-uri, potențialele profituri sau pierderi depind de cât de mult diferă activul suport față de valoarea sa inițială. Opțiunile binare, pe de altă parte, arată fie un profit predefinit, fie o pierdere predefinită, în funcție de faptul dacă activul este mai mare sau mai mic decât prețul fix la momentul tranzacției.

Principalele diferențe dintre CFD-uri și opțiuni binare sunt enumerate mai jos:

Structuri de costuri

Opțiunile binare sunt similare cu pariurile, pierzând complet investiția dacă iese din bani. CFD-urile percep comisioane sau spread-uri, care au doar un impact mic asupra dimensiunii tranzacției. Diferența de cost modelează profilul de risc și influențează preferințele comercianților, în funcție de toleranța la risc și abordarea strategică a acestora.

Dinamica riscului și recompensei

Opțiunile binare aduc riscuri mai mari și randamente mai mari și oferă profituri semnificative cu previziuni de piață fiabile. CFD-urile, în schimb, oferă randamente mai mici, dar o investiție mai sigură prin stop-loss și managementul riscului. Cu toate acestea, opțiunile binare oferă oportunitatea unică de a profita din prezicerea prețurilor activelor care sunt susceptibile de a stagna, ceea ce nu este cazul CFD-urilor.

Suma investiției

Pentru tranzacțiile cu CFD, comisioanele și comisioanele sunt percepute pe baza banilor împrumutați, ceea ce permite tranzacționarea la prețuri reduse. Opțiunile binare, pe de altă parte, nu percep taxe suplimentare, chiar și pentru tranzacțiile nereușite. Comercianții cu CFD pot minimiza pierderile prin „oprire”, o protecție care nu este disponibilă cu opțiunile binare.

Gama de active tranzacționabile

Tranzacționarea cu CFD oferă un spectru mai larg, inclusiv obligațiuni și indici. În timp ce opțiunile binare sunt limitate la active specifice. Cei care doresc o gamă largă de active tranzacționabile ar trebui să ia în considerare CFD-urile.

Despre autor

Percival Knight
Percival Knight este un comerciant de opțiuni binare cu experiență de mai bine de zece ani. În principal, el tranzacționează tranzacții de 60 de secunde la o rată de succes foarte mare. Strategiile mele preferate sunt folosirea sfeșnicelor și a erupțiilor false

Scrie un comentariu