Manipularea pieței se referă la practici înșelătoare care vizează inducerea în eroare a investitorilor sau a participanților la piață prin controlul artificial al prețurilor valorilor mobiliare. Aceasta implică influențarea piețelor financiare cu scopul principal de câștig personal.
Deși astfel de acțiuni sunt de obicei ilegale, ele pot fi dificil de detectat pentru autorități și autorități de reglementare. Manipularea pieței poate implica răspândirea de informații false sau declarații false pentru a manipula prețurile și a înșela investitorii.
Manipularea pieței pe scurt
- Manipularea pieței înșală investitorii controlând prețurile titlurilor de valoare pentru câștig personal.
- Tacticile manipulative includ răspândirea de informații false și influențarea tranzacționării prin intermediul platformelor online.
- Metode comune: „pump and dump”, „poop and scoop”, falsificarea comenzilor și manipularea monedei.
- Organismele de reglementare precum SEC și FCA aplică reguli pentru a preveni manipularea pieței și pentru a proteja investitorii.
Metode de manipulare a pieței
Manipularea pieței cuprinde diverse tactici folosite pentru a influența piețele financiare pentru câștig personal. Aceasta presupune diseminarea de informații false sau înșelătoare prin intermediul platformelor online frecventate de investitori. O astfel de dezinformare, atunci când este combinată cu semnalele predominante ale pieței, poate înșela investitorii să facă tranzacții predeterminate. Metodele comune includ:
Extrage și depozitează
Pump and Dump este una dintre tehnicile de manipulare utilizate frecvent. Acesta este folosit pentru a controla prețul titlurilor în mod artificial. Această metodă este implementată în mod obișnuit pe acțiunile care au o capitalizare micro-piață, în care manipulatorul vinde titlul, lăsând adepții cu o valoare supraevaluată.
Poop și Scoop
O altă tehnică folosită de manipulator este cunoscută ca Poop and Scoop, dar nu este obișnuită în comparație cu Pump and Dump. Această metodă este folosită pentru a dezumfla artificial prețurile acțiunilor unei companii mari sau cu capitalizare medie. Odată ce prețul scade, manipulatorul achiziționează acțiunile devalorizate, obținând profit.
Această metodă este rar folosită, deoarece este destul de greu să influențezi fals prețurile unei companii de renume.
Comanda Spoofing
O altă metodă comună este Order Spoofing. Această metodă constă în plasarea unui baraj de ordine de cumpărare și vânzare pentru a influența prețul acțiunilor și apoi anularea acestora atunci când ceilalți comercianți și-au mutat ofertele.
Manipularea monedei
Un alt tip de manipulare a pieței este manipularea monedei. Este considerată o clasă diferită, iar aceasta este adesea executată de autoritățile legale, cum ar fi guvernele suverane, băncile centrale etc.
Manipularea monedei nu este ilegală, dar aceasta este considerată a fi o conduită greșită de către OMC (Organizația Mondială a Comerțului).
Din nou, partenerii comerciali pot decide și să impună sancțiuni. Și cu sistemul de curs de schimb flotant, diferite țări pot defla sau umfla valoarea monedelor lor respective pentru a se opune monedelor, iar acest lucru depinde de diverse motive externe și interne.
Aceștia pot vinde obligațiuni guvernamentale, pot imprima monede sau pot face importurile scumpe, abordând, în consecință, dezechilibrul comercial.
Exemplu de manipulare a pieței
Pe 5 august 2019, rata de referință a yuanului chinezesc a fost stabilită peste 7 yuani per dolar pentru prima dată într-un deceniu de către PBOC sau Banca Populară a Chinei. Acest lucru a depreciat moneda în raport cu dolarul american și a făcut ca exporturile chineze să fie mai ieftine în ceea ce privește dolarul.
Această rată a intrat în joc după ce administrația lui Trump a anunțat noile tarife de 10% la importurile din China în valoare de $300 de miliarde.
În același timp, cursul de schimb a depășit 7 yuani per dolar, iar China a fost apoi etichetată drept un manipulator valutar de către administrația Trump. O desemnare a fost ridicată după câteva luni.
Cum poate o manipulare a pieței să influențeze tranzacționarea cu opțiuni binare?
Manipularea pieței poate afecta Tranzacționarea opțiunilor binare prin distorsionarea prețurilor activelor, crearea de semnale false, manipularea lichidității, declanșarea ordinelor stop-loss și extinderea spread-urilor.
Atunci când investitorii mari folosesc tactici precum „pump and dump”, ei umflă sau dezumflă artificial prețurile acțiunilor, ceea ce duce la percepții inexacte ale prețurilor în rândul comercianților. Acest tip de manipulare poate duce la semnale false și poate determina comercianții să ia decizii bazate pe informații înșelătoare.
Garanții de reglementare
Reglementările joacă un rol cheie în protejarea comercianților împotriva tacticilor de manipulare folosite de brokerii fără scrupule. Autoritățile de reglementare, cum ar fi Securities and Exchange Commission (SEC) în Statele Unite, the Autoritatea de conduită financiară (FCA) în Regatul Unit, iar Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA) să supravegheze piețele și să ia măsuri împotriva celor implicați în manipulare.
