Pune Theta în Opțiuni binare - Definiție și Exemplu


Put Theta în opțiunile binare este rata la care prețul unei opțiuni put în tranzacționarea binară scade în fiecare zi până la expirare. Indică primul derivat al valorii juste a opțiuni binare put cu privire la o modificare a timpului până la expirare.

Pune pe scurt Theta

  • Put Theta măsoară rata zilnică de scădere a prețurilor opțiunilor binare put până la expirare.
  • Tranzacționarea puturilor binare implică luarea în considerare a modificărilor poziției theta în raport cu valoarea și expirarea opțiunii.

Înțelegerea Put Theta în opțiuni binare

Put Theta este un raport care descrie diferența dintre valoarea justă a opțiunilor de vânzare din cauza unei schimbări de timp. Theta opțiunilor binare de vânzare este negativă atunci când sunt ieșit din bani și pozitive atunci când sunt în bani, la fel ca Theta of opțiuni de apel binare. Timpul până la expirare are un impact semnificativ asupra valorii absolute a Theta, opțiunile pe termen foarte scurt având valori theta cu mult peste valoarea primei care se poate devaloriza cu adevărat.

Theta scade rapid pe măsură ce expirarea se apropie, ajungând adesea până la 0,5 ticks pentru opțiunile de vânzare binare de 25 de zile. Pe tot spectrul de volatilitate implicită, Theta opțiunilor binare put menține de obicei o valoare absolută destul de constantă. Cu toate acestea, valorile ridicate și scăzute ale opțiunilor se apropie de prețul de exercitare pe măsură ce volatilitatea implicită scade. Acest lucru mărește probabilitatea ca opțiune binară va expira la 0 sau 100.

Calculul Put Theta în opțiuni binare

Put Theta, notat cu Θ, reprezintă rata de modificare a prețului unei opțiuni de vânzare în ceea ce privește scaderea în timp. Formula pentru Put Theta poate fi exprimată astfel:

Unde:

  • Θ: Pune Theta
  • V: Prețul opțiunii de vânzare
  • t: Timp până la expirare

Exemplu

Imaginați-vă că dețineți o opțiune binară put pentru un activ binar cu a pretul de exercitare de $100 și an data expirarii stabilit peste 30 de zile de acum. Theta pentru această opțiune este -0,03. Acum, dacă avem cinci zile de viață a opțiunii, aplicarea valorii Theta ne spune că valoarea opțiunii ar scădea cu $0.15 ($0.03 * 5 zile). Aceasta înseamnă că, cu fiecare zi care trece, opțiunea își pierde valoarea $0.15 din cauza scăderii timpului.

Tranzacționarea Puturilor Binare

Poziția se schimbă de la o poziție theta scurtă la o poziție theta lungă sau invers atunci când subiacentul trece de greva, deoarece Theta este zero atunci când este în bani.

Deoarece vânzarea unui put fără bani ar pierde bani atunci când trece prin grevă, este clar că această caracteristică a opțiunilor binare vanilie le face să nu fie ideale pentru a profita de decăderea timpului prin vânzarea în afara banilor. pune.

Vezi alte articole despre tunel:

Despre autor

Percival Knight
Percival Knight este un comerciant de opțiuni binare cu experiență de mai bine de zece ani. În principal, el tranzacționează tranzacții de 60 de secunde la o rată de succes foarte mare. Strategiile mele preferate sunt folosirea sfeșnicelor și a erupțiilor false

Scrie un comentariu