Что такое греки бинарных опционов? | Определение и объяснение


Бинарные опционы Греки относятся к набору переменных, полученных из модели Блэка-Шоулза (BSM), используемой для расчета теоретической цены опционных контрактов. Эти греки, представленные греческими алфавитами, измеряют чувствительность цены опциона к изменениям различных факторов, включая цену базового актива, процентные ставки, волатильность и временной распад. Они необходимы для динамического управления портфелем бинарных опционов.

Бинарные опционы Греки в двух словах

  • Переменные, полученные из Модель Блэка-Шоулза для определения цены опциона.
  • Они измеряют чувствительность опциона к изменениям базового актива, волатильности, времени и процентных ставок.
  • Ключевые греки включают Дельту, Гамму, Тету, Вегу и Ро.

Понимание греков бинарных опционов: Дельта, Гамма, Тета, Вега и Ро

Дельта (δ)

Дельта измеряет чувствительность опциона к изменениям цены базового актива. Он описывает изменение цены опциона при изменении цены актива на $1. В случае бинарных опционов дельта может вырасти до бесконечности до истечения срока действия, что может привести к большой прибыли. Для бинарных опционов «колл» дельта всегда положительна, а для опционов «пут» — всегда отрицательна.

Гамма (γ)

Гамма количественно определяет скорость изменения дельты при изменении цены актива на $1. Опционы с высокой гаммой быстро реагируют на изменения стоимости базового актива. Это становится решающим при прогнозировании будущих движений Delta, особенно для бинарных опционов, приближающихся к целевой цене. Гамма уменьшается по мере продвижения опционов к прибыльности.

Тета (θ)

Тета отражает временной распад, показывая, насколько снижается цена опциона с каждым днем ближе к истечению срока.

Вега

Vega измеряет влияние изменений подразумеваемой волатильности на цены опционов. Выше непостоянство обычно увеличивает стоимость опционов, но для трейдеров бинарных опционов чрезмерная вега может представлять риск, превращая прибыльные сделки в убытки по истечении срока действия.

Ро (ρ)

Ро представляет влияние колебаний процентных ставок на цены опционов. В торговле бинарными опционами важность Ро становится менее важной из-за краткосрочных дат истечения срока действия.

Навигация по грекам бинарных опционов: выводы из опыта рынка

Бинарные опционы, о которых говорят греки:

Греки бинарных опционовНиже забастовкиНад ударом
Дельта бинарных опционов колл+ ве+ ве
Дельта бинарного опциона пут-ve-ve
Гамма бинарного опциона колл-ve+ ве
Гамма бинарного опциона пут+ ве-ve
Бинарный опцион колл Theta+ ве-ve
Бинарный опцион пут Theta-ve+ ве
Бинарный опцион колл Vega+ ве-ve
Бинарный опцион пут Vega-ve+ ве

Это были греки, которые беспокоили меня в боксе, а затем перед (ментально изнурительными) экранами в течение моих 15 лет работы маркет-мейкером опционов, а греки, такие как Ро, не имели большого значения даже при торговле STIR.

Любой человек может оценить справедливую стоимость и создать вокруг нее двусторонний рынок, но управление рисками, которое следует за торговлей, отделяет профессионалов от любителей. 

Многие недостаточно хорошо понимают свой греческий язык, чтобы устраивать сложное шоу и понимать, как развивались их греческие профили. Уверенность трейдера в ценообразовании неизбежно зависит от его неспособности понять свой профиль риска. Например, трейдера опционами, который не знает свою дельту, можно сравнить с трейдером фьючерсов, который не знает, сколько у него фьючерсов в длинной или короткой позиции.

Меня бесчисленное количество раз спрашивали, какие уроки я преподал трейдеру опционов, который хотел начать торговать. Правда в том, что я никогда никого не учил торговать, потому что был слишком занят, показывая им, как избежать потери денег.

Об авторе

Percival Knight
Percival Knight является опытным трейдером бинарных опционов более десяти лет. В основном он торгует 60-секундными сделками с очень высокой результативностью. Моя любимая стратегия – использование свечей и ложных прорывов.

Написать комментарий