Что такое волатильность? | Определение и пример


Волатильность измеряет, насколько стоимость актива или рыночного индекса меняется с течением времени. Более высокая волатильность означает более высокий риск, поскольку цены могут колебаться более непредсказуемо. Он рассчитывается с использованием статистических инструментов, таких как стандартное отклонение или дисперсия.

Коротко о волатильности

  • Волатильность — это мера колебаний цен и, следовательно, риска, который рассчитывается с использованием статистических инструментов, таких как стандартное отклонение или дисперсия.
  • Типы: историческая, подразумеваемая, диапазонная, реализованная волатильность и волатильность Паркинсона.
  • Волатильность влияет на торговлю бинарными опционами: высокая волатильность увеличивает стоимость опциона и наоборот.
  • Такие индикаторы, как средний истинный диапазон (ATR) и полосы Боллинджера, помогают измерить волатильность при торговле бинарными опционами.

Понимание волатильности

Волатильность – это мера колебаний, присутствующих в ценной бумаге на рынке через некоторое время. Каждый инвестор должен тщательно следить за волатильностью рынка. Это важнейший ресурс для получения прибыли от различных меняющихся маркетинговых ситуаций. Волатильный фондовый рынок можно измерить с помощью временных рядов, взятых из прошлых рыночных цен. 

Увеличение волатильности показывает, что инвесторы не могут понять данные. В более широком смысле волатильность рассматривается как страх перед сделкой. Таким образом, в ценовых контрактах для создания соглашений используется волатильность.

Трейдер может определить волатильность, используя методы, состоящие из таких элементов, как бета и стандартное отклонение. Мы можем узнать больше о волатильности, разобравшись в ее типах и зная, как ее рассчитать. Поэтому давайте двигаться дальше по теме.

Типы

Вот разбивка нескольких ключевых типов волатильности:

Историческая волатильность

Историческая волатильность рассчитывает фактические изменения цен активов за определенный период времени и часто рассчитывается как стандартное отклонение доходности за этот период.

Подразумеваемая волатильность

Подразумеваемая волатильность основана на ценах опционных контрактов на базовый актив и отражает ожидания рынка относительно будущих движений цен из-за опционов с разными ценами исполнения и датами истечения срока действия.

Диапазон волатильности

Диапазон волатильности измеряет волатильность исключительно на основе разницы между самой высокой и самой низкой ценой за определенный период.

Реализованная волатильность

Реализованная волатильность измеряет фактическую волатильность инвестиций в данный период, которая наблюдается на основе реальных изменений цен инвестиций в течение этого периода.

Волатильность Паркинсона

Волатильность Паркинсона измеряет максимальную, минимальную и цену закрытия актива, рассчитываемую как половину разницы между максимальной и минимальной ценой, деленную на квадратный корень из удвоенной цены закрытия.

Расчет

Подход стандартного отклонения является распространенным способом проверки волатильности.

Процесс для того же объясняется ниже:

  • Рассчитаем прошлые цены ценных бумаг: Цены из предыдущих случаев следует использовать, чтобы понять, как будут выглядеть предстоящие ситуации.
  • Рассчитайте среднюю цену прошлых рыночных ценных бумаг: Для расчета волатильности следует брать среднее значение цен. Расчеты должны происходить без ошибок, чтобы получить идеальный ответ.
  • Определить разницу между средним значением общих цен: Чтобы получить разницу, нужно вычесть среднее значение цен и цен. 
  • Возведите в квадрат и просуммируйте отличия от приведенных выше расчетов: Разницу следует использовать для расчета остальных. Таким образом, возведение в квадрат и суммирование является важной частью нахождения волатильности.
  • Рассчитайте дисперсию: Чтобы вычислить дисперсию, мы можем использовать эту формулу: Разделите квадраты на общее количество цен.
  • Вычислить корень полученного ответа: Окончательный ответ приходит при вычислении корня.

Инвесторы, скорее всего, выберут менее волатильный, потому что прогнозы могут быть гораздо более надежными. Чем меньше волатильность, тем лучше для краткосрочной ситуации.

Важные аспекты волатильности

Два важных аспекта волатильности выглядят следующим образом:

VIX

Официальный логотип индекса волатильности CBOE (VIX)

В Индекс волатильности CBOE (VIX) представляет потребности рынка на ближайшую перспективу. VIX является частью Чикагская биржа опционов, корпорация (CBOE). Это популярный способ измерения ожиданий фондового рынка в отношении волатильности. Он описывает увеличение ценовых изменений и часто изображается как риск. Поэтому важная часть работы с волатильностью.

Максимальная просадка

Максимальная просадка измеряется для борьбы с волатильностью. В этом процессе используются самые высокие исторические потери определенного времени. Инвесторы также используют самую высокую историческую доходность для просадки. Максимальная просадка указывает на риск в течение некоторого времени. Движение от максимума к минимуму измеряется перед новым пиком. Короче говоря, MDD — это мера от пика до минимума. Максимальная просадка измеряет имеющиеся большие потери.

Высокая или низкая волатильность лучше для акций?

Высокая волатильность акции может предоставить лучшие возможности для работы в течение короткого периода времени. Однако большинство долгосрочных покупателей заинтересованы в ситуациях с низкой волатильностью. Высокая волатильность может усилить страх перед спадом. Низковолатильный рынок более безопасен для торговли. Но если трейдеры готовы пойти на риск, то рынок с высокой волатильностью станет идеальным рынком.

Критика волатильности

Критики утверждают, что метод волатильности слишком прост и прост. Его даже называют простой ванилью. Большинство из них согласны с тем, что реализовать волатильность в любой ситуации непросто. Некоторые критики считают это сложным методом. 

Как волатильность влияет на торговлю бинарными опционами?

Высокая волатильность имеет тенденцию увеличивать стоимость актива. бинарный опцион, тогда как низкая волатильность имеет тенденцию к ее уменьшению. Стоимость бинарного опциона зависит от его позиции на момент истечения срока действия. На рынках с низкой волатильностью и небольшим движением шансы на прибыльное истечение срока действия бинарных опционов уменьшаются. С другой стороны, волатильные рынки увеличивают вероятность того, что активы достигнут разных ценовых уровней, за которыми внимательно следят трейдеры. Следовательно, трейдеры часто отдают предпочтение бинарным опционам на волатильных рынках из-за более высокого потенциала прибыли.

Индикаторы для измерения волатильности в торговле бинарными опционами

Два важных индикаторы для измерения волатильность в торговле бинарными опционами являются Средний истинный диапазон (ATR) и Полосы Боллинджера.

Средний истинный диапазон (ATR)

В ATR измеряет волатильность рынка, принимая во внимание рыночные пробелы. Он помогает прогнозировать значения диапазона активов, поддерживает различные типы бинарных сделок и повышает эффективность торговли. Высокие значения ATR указывают на высокую волатильность, а низкие значения — на низкую волатильность.

Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера состоят из скользящей средней и двух полос стандартного отклонения и отображают уровень волатильности. Расширение полосы указывает на высокую волатильность, а сужение полосы указывает на низкую волатильность.

Об авторе

Percival Knight
Percival Knight является опытным трейдером бинарных опционов более десяти лет. В основном он торгует 60-секундными сделками с очень высокой результативностью. Моя любимая стратегия – использование свечей и ложных прорывов.

Написать комментарий