Поместите Тету в бинарные опционы – определение и пример


Тета пут в бинарных опционах — это скорость, с которой цена опциона пут в бинарной торговле снижается каждый день до истечения срока действия. Он указывает на первую производную справедливой стоимости бинарные опционы пут относительно изменения времени до истечения срока действия.

Коротко о Тете

  • Put Theta измеряет ежедневную скорость снижения цен бинарных опционов пут до истечения срока их действия.
  • Торговля бинарными опционами пут предполагает рассмотрение изменений в тета-позиции относительно денежности и срока действия опциона.

Понимание пут-тета в бинарных опционах

Тета пут — это коэффициент, который описывает разницу в справедливой стоимости опционов пут из-за изменения времени. Тета бинарных опционов пут отрицательна, когда они вне денег и позитивны, когда они в деньгах, как и Тета бинарные опционы колл. Время до истечения существенно влияет на абсолютную стоимость теты: очень краткосрочные опционы имеют значения теты, значительно превышающие сумму премии, которая может действительно обесцениться.

Тета быстро снижается по мере приближения срока действия, часто достигая максимума в 0,5 тика для 25-дневных бинарных опционов пут. Во всем спектре подразумеваемой волатильности тета бинарных опционов пут обычно сохраняет довольно постоянное абсолютное значение. Однако высокие и низкие значения опционов приближаются к цене исполнения по мере уменьшения подразумеваемой волатильности. Это увеличивает вероятность того, что бинарный опцион истекает через 0 или 100.

Расчет пут-теты в бинарных опционах

Тета пут, обозначаемая как Θ, представляет собой скорость изменения цены опциона пут с учетом времени затухания. Формулу Put Theta можно выразить так:

Где:

  • Θ: Ставь Тету
  • В: Цена опциона пут
  • т: Время до истечения срока действия

Пример

Представьте, что у вас есть бинарный пут-опцион на бинарный актив с страйк цена $100 и Время истечения установите через 30 дней. Тета для этого варианта равна -0,03. Теперь, если срок действия опциона истекает через пять дней, применение значения Тета говорит нам, что стоимость опциона уменьшится на $0,15 ($0,03 * 5 дней). Это означает, что с каждым днем опцион теряет в цене $0,15 из-за временного распада.

Торговля бинарными путами

Позиция меняется с короткой тета-позиции на длинную тета-позицию или наоборот, когда базовый актив проходит страйк, поскольку тета равна нулю, когда он находится в деньгах.

Поскольку продажа опциона пут «вне денег» приведет к потере денег, если он провалится через страйк, ясно, что эта особенность ванильных бинарных опционов делает их не идеальными для использования временного спада путем продажи «вне денег». ставит.

См. Другие статьи о туннелях:

Об авторе

Percival Knight
Percival Knight является опытным трейдером бинарных опционов более десяти лет. В основном он торгует 60-секундными сделками с очень высокой результативностью. Моя любимая стратегия – использование свечей и ложных прорывов.

Написать комментарий