Используйте дельту в торговле бинарными опционами: определение и пример


Пут-дельта представляет собой первую производную от справедливой стоимости облигации. бинарный опцион пут относительно изменения базовой цены (S). Таким образом, это коэффициент, который описывает изменение справедливой стоимости в результате изменения цены.

Коротко о Дельте

  • Дельта пут представляет собой скорость изменения справедливой стоимости бинарного опциона пут относительно цены базового актива.
  • Он показывает, насколько уменьшится стоимость опциона при каждом снижении цены базового актива.
  • На него влияют такие переменные, как подразумеваемая волатильность, время до истечения срока действия и, возможно, процентные ставки и доходность.
  • Расчет: получение частной производной цены опциона по отношению к цене базового актива.

Расчет дельты пут

Дельта опциона в торговле бинарными опционами математически определяется как скорость изменения цены опциона по отношению к изменению цены базового актива. Его можно рассчитать, взяв частную производную цены опциона по цене базового актива. Математически пут-дельта (Δp) представляется как:

Где:

  • Δp: Ставь Дельту
  • В: Цена опциона
  • S: Цена базового актива

Пример

Например, дельта пут -0,50 означает, что при каждом уменьшении цены базового актива на $1 ожидается, что цена опциона пут увеличится на $0,50.

  • Опцион пут с более высокая дельта указывает на то, что его стоимость будет уменьшаться более существенно при каждом уменьшении цены базового актива.
  • А нижняя дельта предполагает менее выраженное снижение стоимости при том же снижении цены базового актива.

Свойства Пут Дельта

Как правило, дельта пут имеет практическую ценность, поскольку она обеспечивает коэффициент, который может конвертировать позицию бинарного опциона пут в соответствующую позицию базового актива. 

Представьте, что вы рассматриваете бинарный опцион пут с дельтой 0,25. Это означает, что при каждом снижении цены базового актива на $1 ожидается, что стоимость опциона упадет на $0,25. Если вы держите длинную позицию по 100 контрактам этого бинарного опциона пут, это будет означать позицию, эквивалентную короткой позиции по 25 фьючерсным контрактам.

Например, длинная позиция по бинарному опциону «пут», состоящая, скажем, из 100 контрактов, будет эквивалентна 100 бинарным опционам «пут» = 0,25 x 100 = 25 фьючерсов или коротким позициям из 25 фьючерсов, если вне денег Бинарный пут имеет дельту 0,25.

Дельта пут отражается горизонтальной осью с нулевым значением для создания профилей дельты бинарных опционов пут. По этой причине дельта бинарного пут-опциона всегда равна нулю или отрицательна и имеет наименьшее значение, когда опцион торгуется. в деньгах. Дельта бинарного опциона пут приближается к отрицательной бесконечности, когда время истечения опциона приближается к нулю.

Ставка «Дельта» для фьючерсов против «Пут-дельта» для опционов

В отличие от опционов, которые обычно имеют нелинейный профиль прибылей и убытков, фьючерсы имеют линейный профиль прибылей и убытков. Следовательно, дельта и возникающая в результате эквивалентная позиция применяются только к базовой цене.

Фьючерсы

При торговле фьючерсами дельта остается постоянной на уровне 1.00, что отражает прямую корреляцию между изменениями цен фьючерсов и опционными премиями. Трейдеры обычно используют дельты без десятичных знаков; например, дельта 0,70 называется просто дельтой 70.

Опции

При торговле опционами пут-опционы демонстрируют отрицательные значения дельты в диапазоне от от 0 до -1,00. Путы дают право продать актив по заранее определенной цене. Отрицательная дельта указывает на обратную зависимость между ценой опциона и стоимостью базового актива.

Переменные, влияющие на Put Delta

В дополнение к базовым, другие переменные, такие как подразумеваемый непостоянство, время до истечения, возможно процентные ставки и урожайность также затрагивает Дельту. Мы можем четко заявить, что дельта бинарных опционов пут является динамической переменной.

См. Другие статьи о туннелях:

Об авторе

Percival Knight
Percival Knight является опытным трейдером бинарных опционов более десяти лет. В основном он торгует 60-секундными сделками с очень высокой результативностью. Моя любимая стратегия – использование свечей и ложных прорывов.

Написать комментарий