Что такое форвардный контракт? Определение и примеры

Что такое форвардный контракт? Определение и пример

Форвардный контракт – это договор между двумя торговцами, основанный на обоюдном согласии, что в основном влечет за собой покупку или продажу актива в определенный момент времени в будущем, определенный заранее. Следовательно, такие контракты и деривативы также иногда называют фьючерсами. Тем не менее, их не следует путать со стандартными фьючерсными контрактами, так как это высокоэластичные и передовые торговые инструменты. 

Эти финансовые инструменты может быть используется для спекуляций на рынке и прогнозирования его движения. Это сложно и требует обширного исследования рынка и фундаментального анализа или больше похоже на азартные игры, если делать это неосведомленно, или может использоваться в качестве инструмента для хеджирования от других ставок, чтобы минимизировать риск. Эти действия по хеджированию лучше всего осуществляются более крупными организациями, такими как банки, кооперативы и страховые компании.

Преимущество форвардных контрактов заключается в том, что они являются деривативами, и, следовательно, вам не нужно фактически покупать товары или активы для совершения сделок. Это также означает, что они обычно обеспечивают более высокое кредитное плечо, но также сопряжены с большим риском, требуя большего мастерства и рыночных ноу-хау для успешного выполнения прибыльной торговли.

Форвардные контракты имеют широкие возможности модификации и могут быть адаптированы для конкретного типа сделки, которую вы хотите совершить, поскольку это неизбежно соглашение между продавцом и покупателем.

Реальные примеры форвардных контрактов

Графика форвардного контракта

Форвардные контракты могут охватывать практически любой конкретный товар, сумму, дату поставки и время истечения срока действия, при этом возможности хеджирования значительно открываются из-за этих особенностей. 

Форвардные контракты не подпадают под действие центральных депозитариев и торгуются как Внебиржевая торговля инструменты, а это означает, что соглашение о подтверждении сделки лежит исключительно на покупателе и продавце, с некоторыми правилами и законами, гарантирующими, что торговля не страдает от мошенничества.

Например, люди, которые торгуют сельскохозяйственными товарами или другими товарами, очень чувствительны к нескольким переменным. Такие торговые опции, которые предоставляет форвардный контракт, идеально подходят для хеджирования от неблагоприятных результатов рынка, поскольку они позволяют вам делать ставки против или в пользу рынка.

Как и все производные и внебиржевые производные продукты, форвардные контракты сопряжены с более высокой вероятностью риска из-за их децентрализованного характера и отсутствия обширного регулирования. 

Форвардные контракты не так легко доступны для среднего розничного инвестора, как для банка или хедж-фонда. Интересным примером могут быть трейдеры сырьевых товаров, которые хотят заключить сделку в «фиксированную» дату или в зависимости от достигнутых «условий». Это два типа экспедиторских контрактов.

Из-за их потенциального риска считается, что их трудно использовать в качестве торговых инструментов, и они требуют определенного знания рынков и способности прогнозировать движение рынка с помощью исследований и анализа для стабильной прибыльной торговли.

В отличие от фьючерсов, которые представляют собой краткосрочные контракты, основанные на взаимных соглашениях, которые рассчитываются и оформляются по максимуму ежедневно, форвардные контракты могут быть составлены на месяцы (в некоторых случаях даже на годы) вперед и, следовательно, по своей сути являются носителями больше риск дефолта.

Форвардные контракты предоставляют интересные нишевые варианты торговли для тех, чья ситуация выигрывает от пребывания в позициях в течение длительного периода времени с гарантированной выплатой.

Написать комментарий