Pri obchodovaní s investíciami chce každý dosahovať zisk bez toho, aby ste podstupovali vysoké riziko. Preto investori na zníženie úrovne rizika našli rôzne typy metód, jednou z nich je metóda forexovej arbitráže.
Arbitráž je technika získavania zisku od lepších a výnosnejších cenový rozdiel podkladových aktív na rôznych trhoch. Ľudia, ktorí obchodujú pomocou procesov arbitráže, sú známi ako arbitrážni arbitri. Nakupujú aktíva za nižšiu cenu a zároveň predávajú aktíva s vyššou hodnotou na inom trhu.
Arbitráž môže profitovať z cenovej diferenciácie v rôznych trhových scenároch pre neefektívnosť trhu, pretože zistí výsledky cenového rozdielu medzi trhmi v dôsledku trhovej neefektívnosti. V ideálnom prípade by arbitráž nemala zahŕňať žiadny druh kapitálu a rizika, ale v skutočnosti sú prítomné oba faktory.
Definícia arbitráže
Forexová arbitráž je metóda, ktorá využíva cenové rozdiely na devízových trhoch. (Prečítajte si, čo znamená výraz „forex” znamená tu.) Tento proces je možný len pre decentralizáciu trhu. Keďže cena konkrétnej meny sa môže líšiť na dvoch rôznych trhoch, obchodníci majú možnosť nakupovať obchody za nízku cenu a predávať ich vo vyššom cenovom rozpätí.
Preto za týchto okolností prichádzajú negatívne situácie súvisiace so spreadom.
Príklad arbitráže
Vysvetlime si pojem arbitráže na jednoduchom príklade.
Predpokladajme, že banka kótovala na forexovom páre EUR/JPY v Londýne za 122 500. Ale ten istý pár bol kótovaný inou bankou v Tokiu na 122,540. Obchodník, ktorý má prístup k obom cenám, ich bude môcť kúpiť za londýnsku cenu a predať za tokijskú cenu. Počas konvergencie trhu, povedzme, ceny by boli 122,550.
V takom prípade bude musieť obchodník uzavrieť oba obchody. V Tokiu stratí jeden pip, no v Londýne by získal zisk 5 pipov. V konečnom dôsledku by teda obchodník získal transakciu, ktorá stojí menej ako 4 pipy.
Forexové arbitrážne stratégie sú rôzne na zvýšenie šancí na zisk. Obchodníci hľadajú cenové rozdiely v rôznych kombináciách obchodných nástrojov. Niektoré efektívne stratégie forexovej arbitráže sú uvedené nižšie.
Trojuholníková arbitráž
Zmena stratégií negatívneho rozpätia zahŕňajúca tri alebo viac cudzích mien v dôsledku nezrovnalostí medzi nimi, keď sa výmenné kurzy nezhodujú, sa nazýva trojuholníková arbitráž.
Typickým príkladom trojuholníkového negatívneho spreadu je EUR/USD, USD/JPY a EUR/JPY.
Arbitráž úrokových sadzieb
Táto arbitrážna stratégia je známa ako carry trade. Obchodníci predávajú meny s nižšou úrokovou sadzbou a nakupujú meny s vyššou úrokové sadzby. Keď si človek zarezervuje meny s vyšším úrokom, bude profitovať z rozdielu úrokových sadzieb. (Pozrite si definícia a príklady úrokovej sadzby tu)
Stratégia zahŕňa inherentné riziko času, keďže počas určitého časového obdobia môžu obchodníci zvrátiť svoju pozíciu, kurz mien a niekedy aj úrokovú sadzbu.
Spot-future arbitráž
Táto stratégia zahŕňa obsadzovanie pozícií pre určitú menu na spotovom a termínovom trhu. Forex obchodníci používajú túto stratégiu na shortovanie na spotovom trhu a rozšírenie dlhej pozície pre budúci trh.
Arbitráž prináša príležitosti na devízových trhoch využívaním trhových nezrovnalostí. Keď sa počet hráčov zvýši, ziskovosť sa zníži. Preto by sme mali mať najrýchlejšiu technologickú podporu a časovo presné aktualizácie trhu, aby sme získali zisk zapojením arbitráže.
